2024年8月23日，北新建材(000786.SZ)發(fā)布2024年半年度報(bào)告。截至2024年8月27日，共有55個(gè)機(jī)構(gòu)投資者披露持有北新建材A股股份，合計(jì)持股量達(dá)10.62億股，占北新建材總股本的62.86%。

2024年8月23日，北新建材(000786.SZ)發(fā)布2024年中報(bào)，營業(yè)總收入為135.97億元，同比較去年同期上漲19.25%，歸母凈利潤為22.14億元，同比較去年同期上漲16.79%。

北新建材(000786.SZ)：擬10派8.35元，將于6月18日股權(quán)登記

收購方案伴隨著嚴(yán)格的業(yè)績對賭，目前嘉寶莉原始股東已經(jīng)成功通過第一關(guān)，但余下的對賭戰(zhàn)線還有三年。

北新建材03月20日公告，2023年全年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入224.26億元，同比增長11.27%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤35.24億元，同比增長12.07%。

2023年?duì)I收224.26億元，同比增長11.27%；歸母凈利潤35.24億元，同比增長12.07%；基本每股收益2.086元；擬10派8.35元。

這宗建材行業(yè)的大宗股權(quán)交易，也有嚴(yán)苛的業(yè)績對賭。

公司擬受讓嘉寶莉化工集團(tuán)股份有限公司78.34%股份，標(biāo)的股份的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為40.74億元。通過本次交易，嘉寶莉?qū)⒊蔀楣镜目毓勺庸?，公司涂料業(yè)務(wù)產(chǎn)能將由目前的10.3萬噸躍升至130萬噸以上，產(chǎn)能布局由華北地區(qū)擴(kuò)展至全國，涂料板塊業(yè)務(wù)將得到顯著補(bǔ)強(qiáng)，其中建筑涂料業(yè)務(wù)將躍居國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先地位。本次聯(lián)合重組是公司擴(kuò)大涂料行業(yè)布局、實(shí)現(xiàn)“兩翼齊飛”的重大戰(zhàn)略舉措，將實(shí)現(xiàn)公司涂料業(yè)務(wù)規(guī)模的大幅提升，提高市場影響力。

在地產(chǎn)放松政策效果逐步顯現(xiàn)、壞賬計(jì)提和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期逐漸釋放之下，消費(fèi)建材板塊整體有望迎來業(yè)績及估值修復(fù)。參考消費(fèi)建材板塊歷史經(jīng)驗(yàn)和當(dāng)前的競爭態(tài)勢來看，在地產(chǎn)行業(yè)資金緩和+信心從底部逐漸恢復(fù)的階段，部分公司或?qū)⒙氏冉柚李I(lǐng)先布局、經(jīng)營效率優(yōu)勢或融資加杠桿等進(jìn)一步提升份額、進(jìn)入新的擴(kuò)張周期，發(fā)貨或訂單增速的拐點(diǎn)可作為右側(cè)信號。建議關(guān)注：偉星新材、北新建材，兔寶寶等。

北新建材與中國化學(xué)工程第四建設(shè)有限公司在北新建材總部簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入170.49億元，同比上漲10.14%；歸母凈利潤27.56億元，同比上漲17.32%；基本每股收益1.631元/股。

地產(chǎn)政策加碼帶動(dòng)行業(yè)需求抬升。單月消費(fèi)建材零售端小幅增長。消費(fèi)建材作為地產(chǎn)后周期板塊，受益于地產(chǎn)竣工端回暖，需求逐步改善，此外，近期地產(chǎn)利好政策持續(xù)加碼，帶動(dòng)地產(chǎn)鏈需求的回升，消費(fèi)建材需求有望進(jìn)一步增加。此外，消費(fèi)建材龍頭企業(yè)根據(jù)市場需求不斷調(diào)整銷售策略及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加速推進(jìn)渠道下沉及零售業(yè)務(wù)市場規(guī)模，企業(yè)市占率有望不斷提升。可關(guān)注：偉星新材、北新建材、兔寶寶等。

北新建材與天津泰達(dá)投資控股有限公司在天津簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。本次簽約后，雙方將達(dá)成長期全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，從區(qū)域聯(lián)動(dòng)、資產(chǎn)優(yōu)化、業(yè)務(wù)交流等多方面探索新發(fā)展模式，在生態(tài)環(huán)保、城市更新、保障性租賃住房等項(xiàng)目上拓展合作維度。

公司有意收購嘉寶莉的控制權(quán)，并與目標(biāo)公司的第一大股東香港世駿就股權(quán)收購事宜達(dá)成了初步意向。同時(shí)，為進(jìn)一步體現(xiàn)公司的收購誠意并加快推進(jìn)盡職調(diào)查及審計(jì)評估的相關(guān)工作，公司擬向以公司名義開立并由雙方共同監(jiān)管的銀行賬戶支付1000萬元盡調(diào)誠意金。9月20日，公司與香港世駿就上述事宜分別簽署了《交易條款備忘錄》和《誠意金協(xié)議》。

從一線城市的發(fā)布認(rèn)房認(rèn)貸政策的反應(yīng)來看，最先有反應(yīng)的數(shù)據(jù)其實(shí)是二手房掛牌數(shù)量的數(shù)據(jù)，這里的因素較多，包括房主認(rèn)購倒掛新房的需求或?qū)φ吆蠓績r(jià)暫時(shí)信心還不足等。但可以預(yù)判的是，二手房交易數(shù)據(jù)或許將是最先變動(dòng)劇烈的數(shù)據(jù)，因此存量房建材需求或有望先行，這里值得關(guān)注的主要在于建材+輕工的龍頭企業(yè)。在此角度我們建議關(guān)注C端占比較高的品種，以及中報(bào)較強(qiáng)，絕對估值本身較有吸引力的標(biāo)的：例如輕工龍頭和兔寶寶等木作標(biāo)的，北新建材，偉星新材，東鵬控股，蒙娜麗莎，三棵樹等。

截至9月5日收盤，滬深兩市共有63只個(gè)股連續(xù)5日或5日以上主力資金凈流入。連續(xù)流入天數(shù)最多的是武進(jìn)不銹，已連續(xù)12個(gè)交易日凈流入；連續(xù)凈流入天數(shù)較多的還有上海新陽、北新建材、比音勒芬、福萊特、復(fù)潔環(huán)保、中微公司，分別獲11個(gè)、10個(gè)、10個(gè)、8個(gè)、8個(gè)、7個(gè)交易日凈流入。（證券時(shí)報(bào)）

公司認(rèn)為建材行業(yè)的基本面在7月底和8月初強(qiáng)雨季的影響下，已經(jīng)初步形成底部，伴隨著即將進(jìn)入金九銀十的旺季，也可以觀察到水泥、玻璃等出貨出現(xiàn)環(huán)比的改善趨勢，傳統(tǒng)的旺季疊加低基數(shù)期將到來，基本面和政策面的共振判斷已經(jīng)不遠(yuǎn)。同時(shí)從近期披露的建材中報(bào)來看，各行業(yè)的頭部優(yōu)等生已經(jīng)率先走出地產(chǎn)影響的陰霾，或已經(jīng)指引了安全邊際及未來關(guān)注的重點(diǎn)方向。公司繼續(xù)推薦東方雨虹、偉星新材、北新建材、大亞圣象、兔寶寶、旗濱集團(tuán)、信義玻璃；水泥板塊繼續(xù)推薦海螺水泥、上峰水泥。

北方洪水蔓延灌入了公司的涿州分公司，經(jīng)過積極救援，涿州分公司實(shí)現(xiàn)受災(zāi)6天后產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)貨，目前涿州基地各生產(chǎn)線已陸續(xù)開機(jī)生產(chǎn)。涿州分公司的營收、利潤占公司營收、利潤比例小，在140年未遇的洪災(zāi)中，涿州分公司有一定的財(cái)產(chǎn)損失，具體損失還在統(tǒng)計(jì)核查中。

8月21日有100只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)買入型評級。其中，北新建材關(guān)注度最高，有6次機(jī)構(gòu)買入型評級記錄；中興通訊、聯(lián)影醫(yī)療、華陽集團(tuán)、報(bào)喜鳥、萬潤股份、舍得酒業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、中國巨石、迎駕貢酒、中國移動(dòng)等，分別有4次、4次、3次、3次、3次、3次、2次、2次、2次、2次機(jī)構(gòu)買入型評級記錄。

公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入114.02億元，同比上漲8.84%；歸母凈利潤18.96億元，同比上漲15.58%；基本每股收益1.122元。 報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)圍繞非洲、中亞、中東、東南亞等新興國際市場加強(qiáng)開拓，坦桑尼亞生產(chǎn)基地較去年同期營業(yè)收入、利潤總額實(shí)現(xiàn)雙增長；烏茲別克斯坦年產(chǎn)4000萬平方米石膏板生產(chǎn)線已進(jìn)入生產(chǎn)；泰國公司已設(shè)立，項(xiàng)目建設(shè)有序推進(jìn)。同時(shí)，加強(qiáng)實(shí)地調(diào)研，深耕屬地市場，探索粉料砂漿、護(hù)面紙等多品類業(yè)務(wù)發(fā)展模式。