文|盒飯財(cái)經(jīng) 趙晉杰
編輯|王靖
一夜之間,大眾汽車將小鵬變成了“大鵬”。
美東時(shí)間7月26日美股收盤,小鵬汽車股價(jià)暴漲26.69%,總市值一夜增加約35億美元,來到168.48億美元的近一年新高。
小鵬能夠取得上述成績,都得拜大眾汽車送上的一份大禮包所賜。7月26日晚,大眾汽車發(fā)布公告,宣布將聯(lián)合小鵬開發(fā)兩款B級(jí)純電動(dòng)汽車車型,預(yù)計(jì)于2026年以大眾汽車品牌在中國市場銷售。
作為雙方長期戰(zhàn)略合作的一部分,大眾汽車還將向小鵬投資約7億美元,以每ADS(美國存托股票,每股ADS代表兩股A類普通股)15美元的價(jià)格,收購小鵬汽車約4.99%股權(quán)。交易完成后,大眾汽車將獲得一個(gè)小鵬汽車董事會(huì)觀察員席位,并成為僅次于何小鵬、阿里巴巴之后的小鵬汽車第三大股東。
據(jù)小鵬汽車內(nèi)部人士告訴盒飯財(cái)經(jīng),去年三季度開始,大眾開始接觸小鵬,商談合作造車事宜,2026年的兩款中國定制版大眾車型,將通過技術(shù)授權(quán)許可的方式,搭載小鵬的智能座艙和智能駕駛技術(shù)能力。
上述合作官宣后,大眾汽車集團(tuán)(中國)董事長兼 CEO 貝瑞德和小鵬汽車董事長何小鵬,分別轉(zhuǎn)發(fā)了兩人在去年三季度商談時(shí)的合照。
帶飛小鵬股價(jià)之外,大眾汽車也直接靠這筆7億美元的投資,一夜浮盈約1.4億美元。但一時(shí)的投資獲益,尚無法讓貝瑞德等一眾大眾汽車高管放松警惕。
今年上半年,大眾汽車全球賣出437.22萬輛汽車,同比增長12.8%,純電動(dòng)汽車銷量達(dá)到32.16萬輛,同比大漲48%。但是具體到競爭激烈的中國市場,大眾汽車整體銷量同比下滑1.2%,降至145.19萬輛,純電動(dòng)汽車銷量則同比下滑1.6%,降至6.24萬輛。
面對低迷的中國市場表現(xiàn),也難怪貝瑞德會(huì)發(fā)出“就眼下而言,大眾中國來自競爭對手們的壓力是前所未有的”感慨。
從燃油車時(shí)代向新能源車時(shí)代轉(zhuǎn)型的浪潮中,走向下坡路的合資車企不止大眾汽車一家。
1983年,北京汽車制造廠與AMC簽約,次年成立的北京吉普汽車有限公司,成為國內(nèi)第一家整車合資公司。隨后近三十年間,合資車企迎來高速發(fā)展期,美系車、德系車、日系車、法系車爭相進(jìn)入中國。
但隨著中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)在三電等核心技術(shù)領(lǐng)域的突破領(lǐng)先,曾經(jīng)輝煌一時(shí)的合資車企,在轉(zhuǎn)型新能源過程中紛紛遭遇危機(jī):坐擁Jeep品牌的廣汽菲克,正式申請破產(chǎn);廣汽三菱,進(jìn)入臨時(shí)停產(chǎn)階段;廣汽豐田和長安福特則紛紛開啟大裁員。
在全面自研和外部合作的抉擇中,借助中國新能源車企的技術(shù)合作造車,已經(jīng)成為海外車企與時(shí)間賽跑的一條捷徑。
01
在大眾聯(lián)手小鵬之前,大眾控股的奧迪,提前一步爆出了想要購買中國電動(dòng)汽車商造車平臺(tái)的想法。據(jù)媒體報(bào)道,奧迪此舉正是為了縮短電動(dòng)車型開發(fā)時(shí)間,以搶占中國市場。
奧迪如此急迫的現(xiàn)實(shí)原因,則在于背靠的大眾這棵大樹,在電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型上不及預(yù)期。
盡管大眾早在2015年就立項(xiàng)了MEB電動(dòng)平臺(tái),但直到2018年該平臺(tái)才正式面世,且直到2020年才推出了第一款電動(dòng)汽車ID.4。
產(chǎn)品上晚了一步的大眾,在技術(shù)上也沒能實(shí)現(xiàn)趕超。無論是三電系統(tǒng)還是座艙和智駕能力,MEB平臺(tái)都落后于同時(shí)期的國內(nèi)車企。
為了提速追趕中國車企,大眾汽車集團(tuán)2030 NEW AUTO戰(zhàn)略日上,時(shí)任大眾CEO迪斯亮相了下一代電動(dòng)平臺(tái)SSP,配備800V高壓、先進(jìn)智能化底層架構(gòu),號(hào)稱可以提供L4級(jí)自動(dòng)駕駛能力,智駕水平足以碾壓特斯拉。
但現(xiàn)實(shí)卻未能匹配上大眾的野心。受限于旗下CARIAD軟件部門開發(fā)效率緩慢,SSP平臺(tái)從原定的2026年亮相,被爆出可能拖到2030年才能面世。
外部銷量承壓,內(nèi)部電動(dòng)化轉(zhuǎn)型進(jìn)度不及預(yù)期,成為推動(dòng)迪斯下課的直接誘因。2022年9月起,原保時(shí)捷CEO奧博穆接替迪斯,成為大眾汽車新CEO。
與迪斯強(qiáng)調(diào)軟件高度自研不同,奧博穆開始傾向于尋求外部合作。
去年10月,CARIAD與地平線成立合資企業(yè),布局自動(dòng)駕駛芯片;今年4月,CARIAD與中科創(chuàng)達(dá)建立合資公司,加速布局車載娛樂內(nèi)容的本土化應(yīng)用。
此次與小鵬汽車的最新合作,則為大眾汽車進(jìn)一步補(bǔ)上了其在智能座艙和智能駕駛方面的短板。
尋求外部合作增效之外,奧博穆還在大眾掀起了新一輪降本計(jì)劃。
今年5月,CARIAD被爆出大規(guī)模裁員消息,其大部分高管都將被解雇,只保留人事主管。導(dǎo)致此次大裁員的直接原因,就在于CARIAD業(yè)務(wù)預(yù)算超支,且未能達(dá)到開發(fā)目標(biāo)。
此次聯(lián)手小鵬,除了補(bǔ)強(qiáng)技術(shù)能力之外,大眾也存著進(jìn)一步降本的心思。貝瑞德直言,激烈的市場競爭及高昂的動(dòng)力電池價(jià)格使得車企面臨著嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)壓力。而通過與小鵬聯(lián)合開發(fā),“(大眾汽車)在采購等領(lǐng)域可實(shí)現(xiàn)的規(guī)模效益,以及高度的本土化,將有助于進(jìn)一步改善成本結(jié)構(gòu)?!?/p>
02
想要聯(lián)手中國車企合作造車的玩家,不止大眾汽車一家。中國車企一改往昔以市場換技術(shù)的老面孔,在新能源汽車時(shí)代身份對調(diào),開始成為新的技術(shù)輸出方。
2019年,豐田宣布牽手比亞迪,借助比亞迪三電系統(tǒng)共同開發(fā)純電動(dòng)車型;2021年,吉利和雷諾達(dá)成合作,雙方將首先在韓國共同生產(chǎn)銷售基于領(lǐng)克節(jié)能平臺(tái)的混合動(dòng)力汽車……
“過去大家都在談合資企業(yè)本土化問題,那時(shí)候可能更多說的是人才或是供應(yīng)鏈怎么本土化。將來合資企業(yè)的本土化可能是從產(chǎn)品、技術(shù)到整個(gè)運(yùn)營模式都需要本土化。過去看到更多的產(chǎn)品和技術(shù),甚至品牌都是外方導(dǎo)入,下一步可能合資企業(yè)應(yīng)該從中方的合資方導(dǎo)入一些產(chǎn)品和技術(shù),尤其是在智能化和電動(dòng)化的時(shí)代。”北京現(xiàn)代常任副總經(jīng)理吳周濤說道。
在大眾和小鵬牽手消息引爆行業(yè)之前,另一個(gè)引發(fā)行業(yè)沸騰的中國汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)輸出消息,來自寧德時(shí)代。
今年2月份,福特汽車CEO吉姆·法利對外宣布,將和全球動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代合作,在美國密歇根州的馬歇爾市投資35億美元,新建一家磷酸鐵鋰動(dòng)力電池工廠。
該工廠計(jì)劃2026年投產(chǎn),初期產(chǎn)能計(jì)劃為35GWh,匹配40萬輛福特電動(dòng)汽車,一舉占到福特2026年底每年200萬輛電動(dòng)汽車產(chǎn)量目標(biāo)的五分之一左右。
在合作模式上,寧德時(shí)代將向福特進(jìn)行電池CTP(無模組電池包)的技術(shù)許可(有償),后續(xù)寧德時(shí)代的員工將幫助工廠建造和運(yùn)營,對工廠生產(chǎn)提供技術(shù)和服務(wù)支持,福特工程師則負(fù)責(zé)電芯與整車的集成,部分設(shè)備將來自中國。
福特負(fù)責(zé)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)化的副總裁麗莎·德雷克對外解釋道,未來寧德時(shí)代的一些員工將會(huì)永久留在密歇根工廠,因?yàn)椤拔覀冃枰麄兊膸椭!?/p>
不惜購買寧德時(shí)代技術(shù)版權(quán)的背后,同樣暗藏著福特希望完成降本的心思。以福特在電動(dòng)乘用車市場的主力產(chǎn)品Mustang Mach-E為例,面對特斯拉今年開啟的降價(jià)大戰(zhàn),福特曾表示這款車型已經(jīng)無利可圖。
與特斯拉搭載磷酸鐵鋰電池不同,福特在北美銷售的Mustang Mach-E搭載了成本更高的三元鋰電池。
一旦和寧德時(shí)代的合作順利推進(jìn),福特汽車將建成美國首座生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池的電池工廠,并由此獲得價(jià)格更便宜的新一代電池,如吉姆·法利所說,“新工廠的電池將是生產(chǎn)成本最低的電池之一,將降低電動(dòng)汽車的定價(jià),汽車制造商的利潤也因此更高?!?/p>
福特創(chuàng)始人亨利·福特的曾孫、福特執(zhí)行董事長比爾·福特更是在和寧德時(shí)代簽約儀式當(dāng)天表示,在美國制造電池將使得福特更接近電池獨(dú)立性,寧德時(shí)代將幫助福特“加快速度,這樣我們就可以自己制造這些電池?!?/p>
引進(jìn)-消化-吸收-再創(chuàng)新,這套曾被中國車企在燃油車時(shí)代實(shí)踐過的技術(shù)引進(jìn)路線,如今開始被海外車企移植模仿。
03
大眾、福特們開始掉頭購買中國車企及供應(yīng)鏈技術(shù)的時(shí)代原因,離不開中國車企在新能源汽車?yán)顺敝械膹澋莱嚒?/p>
2009年,中國超過美國成為全球第一大汽車消費(fèi)市場;六年后的2015年,中國成為全球最大的新能源汽車市場。龐大的市場需求,推動(dòng)中國誕生出一批異軍突起的新能源汽車品牌。
那些向新能源汽車時(shí)代轉(zhuǎn)型緩慢的合資車企,要么已經(jīng)跌落懸崖,要么正深陷險(xiǎn)地。
根據(jù)廣汽集團(tuán)發(fā)布的公告,截至2022年9月30日,廣汽菲克(未經(jīng)審計(jì))總資產(chǎn)為73.22億元,總負(fù)債為81.13億元,資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到110.80%,已經(jīng)進(jìn)入資不抵債狀態(tài)。經(jīng)營逐漸困難的廣汽菲克,在去年10月份正式向法院申請破產(chǎn),母公司Stellantis隨后在中國開啟了Jeep、阿爾法·羅密歐和DS汽車品牌的直營銷售模式,陸續(xù)關(guān)停中國工廠。
落寞的合資車企不止法系車,日系車更是有過之而無不及。三菱或?qū)⒊蔀橄乱粋€(gè)退出中國的車企。
7月份,廣汽三菱發(fā)布《致廣汽三菱全體員工的一封信》,寫到因廣汽三菱產(chǎn)品銷售遠(yuǎn)未達(dá)預(yù)期,經(jīng)營陷入困境,公司決定于6月份正式進(jìn)入臨時(shí)停產(chǎn)階段。
與廣汽菲克一樣,廣汽三菱同樣背負(fù)著高昂的資產(chǎn)負(fù)債率。截至2022年末,廣汽三菱資產(chǎn)總額59.61億元,負(fù)債總額59.54億元,凈資產(chǎn)僅剩約700萬元,處于資不抵債的邊緣。
正在計(jì)劃將寧德時(shí)代電池技術(shù)引進(jìn)美國的美系車福特,也在今年爆出了中國大裁員消息,波及人數(shù)可能超過1300人。就連頂著“全球第一車企”名頭的豐田,也在近期爆出了裁員消息。廣汽豐田稱,由于“價(jià)格戰(zhàn)壓力”和“銷量下滑”,廣汽豐田將裁員約1000人。
暫時(shí)還位居中國汽車綜合銷量第一的大眾汽車,盡管尚未有裁減員工的苗頭,但銷量已經(jīng)露出逐漸下滑的危險(xiǎn)苗頭。
今年上半年,雖然南北大眾累計(jì)銷量仍然位居中國市場第一,賣出137.12萬輛汽車,但與第二名的差距卻在逐漸縮小,位居第二的比亞迪距離超越大眾只差21.67萬輛汽車。
不想步日系車后塵的大眾,已經(jīng)到了不得不尋求中國外援幫助的地步。
參考資料:
《福特出錢,寧德時(shí)代出技術(shù),美國密歇根州合建電池廠官宣落定》澎湃新聞
《誰拋棄了老牌美系車?》財(cái)經(jīng)國家周刊
《奧迪被曝求購中國電動(dòng)車技術(shù):大眾太拉胯,3個(gè)月只賣出400輛新能源》智能車參考
《奧迪真被逼急了》市界
《東風(fēng)迷霧》盒飯財(cái)經(jīng)