文|云酒網(wǎng)
“擴(kuò)產(chǎn)”，是2022年以來(lái)白酒企業(yè)的關(guān)鍵詞。
5月25日，迎駕貢酒股東大會(huì)決議通過(guò)《關(guān)于投資數(shù)字化釀造及副產(chǎn)物循環(huán)化利用項(xiàng)目的議案》，擬投資41.2億元。
據(jù)了解，該項(xiàng)目建設(shè)期為5年，建成后公司預(yù)計(jì)新增原酒產(chǎn)能約3萬(wàn)噸，新增原酒儲(chǔ)能約20萬(wàn)噸。
2022年，貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份、瀘州老窖、山西汾酒、今世緣、舍得酒業(yè)、水井坊等多家企業(yè)相繼宣布擴(kuò)產(chǎn)，投資規(guī)模達(dá)數(shù)百億元。
眾多證券機(jī)構(gòu)以及業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，商務(wù)和大眾消費(fèi)已經(jīng)成為中高端名酒消費(fèi)主體，消費(fèi)者更加注重品牌和追求性?xún)r(jià)比。因此，茅臺(tái)、五糧液等頭部酒企的擴(kuò)產(chǎn)，是為了擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，競(jìng)爭(zhēng)高端市場(chǎng)。
如今，各大名酒企在2022年宣布擴(kuò)產(chǎn)的項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)階段。相關(guān)研報(bào)預(yù)測(cè)，各大名優(yōu)酒企擴(kuò)產(chǎn)，將加劇白酒行業(yè)的存量競(jìng)爭(zhēng)；大量規(guī)模小、技術(shù)落后、缺少品牌影響力的企業(yè)，或?qū)⒓铀傧磁瞥鼍帧?/p>
名酒擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)階段
進(jìn)入2023年以來(lái)，迎駕貢酒是目前唯一一家宣布啟動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)的白酒上市公司。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年宣布投產(chǎn)的白酒上市公司共有貴州茅臺(tái)、五糧液、山西汾酒、瀘州老窖、今世緣、舍得酒業(yè)、水井坊、伊力特等8家，預(yù)計(jì)產(chǎn)能都將在未來(lái)五年左右釋放。
上述白酒上市公司的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中，投入最大的是貴州茅臺(tái)。其在2022年1月宣布投資41.1億元實(shí)施同民壩一期建設(shè)項(xiàng)目，建成后將形成系列酒產(chǎn)能1.2萬(wàn)噸、制曲2.94萬(wàn)噸、貯酒3.6萬(wàn)噸；同年5月，貴州茅臺(tái)又發(fā)布公告，擬投資15.87億元建設(shè)中華片區(qū)30棟酒庫(kù)工程項(xiàng)目。本項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)酒庫(kù)30棟，設(shè)計(jì)總儲(chǔ)酒能力約3.68萬(wàn)噸。
五糧液在其年報(bào)中提到，將按照“2+2+6”釀酒產(chǎn)能提升項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)擴(kuò)能，一是10萬(wàn)噸生態(tài)釀酒項(xiàng)目一期，新增2萬(wàn)噸釀酒；二是技改挖潛擴(kuò)能項(xiàng)目，將新增2萬(wàn)噸釀酒產(chǎn)能；三是10萬(wàn)噸生態(tài)釀酒項(xiàng)目（二期）。
山西汾酒擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目占地約1932畝，總投資約91億元，已于今年3月正式啟動(dòng)。山西省呂梁市主要領(lǐng)導(dǎo)表示，汾酒“2030技改項(xiàng)目”開(kāi)工，對(duì)提升原酒產(chǎn)能、延伸釀造產(chǎn)業(yè)鏈、壯大杏花村汾酒特色專(zhuān)業(yè)鎮(zhèn)、助力呂梁打造500億級(jí)白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群，將起到關(guān)鍵支撐作用。
同期，白酒產(chǎn)量仍在緩步收縮。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，白酒產(chǎn)量峰值出現(xiàn)在2016年，隨后便連續(xù)七年下降。2022年全國(guó)規(guī)上白酒企業(yè)僅有963家，產(chǎn)量671.2萬(wàn)千升，同比下降5.6%，創(chuàng)造近十年新低，不到2016年產(chǎn)量的50%。
產(chǎn)量減少、利潤(rùn)上升、名優(yōu)酒企產(chǎn)能提升，已成為近年來(lái)白酒行業(yè)的主要特征。
擴(kuò)產(chǎn)熱潮下的低產(chǎn)能利用率
與名優(yōu)酒企擴(kuò)產(chǎn)熱潮相對(duì)的，還有其參差不齊的產(chǎn)能利用率。
據(jù)云酒頭條統(tǒng)計(jì)，列入統(tǒng)計(jì)范圍的17家白酒上市公司中，產(chǎn)能利用率最高的企業(yè)為酒鬼酒（近150%）；其次是古井貢酒（約116.00%）；第三是貴州茅臺(tái)（約113.73%）；而在2022年宣布擴(kuò)產(chǎn)的伊力特，其產(chǎn)能利用率最低，僅有35.85%。
對(duì)于大部分白酒上市公司而言，并不存在盲目擴(kuò)產(chǎn)一說(shuō)。因?yàn)橹懈叨耸袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)需要優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的提升，而宣布擴(kuò)產(chǎn)的酒企也是在根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，相對(duì)理性。這一點(diǎn)從各大酒企的中高端和低端酒的產(chǎn)銷(xiāo)量也可看出。
以山西汾酒為例，去年其中高端產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)到5.86萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)34.93%；銷(xiāo)量達(dá)到5.39萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)31.55%；與此同時(shí)，低端酒的產(chǎn)量卻在減少，盡管基數(shù)仍然很大，但是同比減少9.72%。
迎駕貢酒與舍得酒業(yè)的情況與山西汾酒類(lèi)似，都是中高端產(chǎn)品產(chǎn)量增加，而低端產(chǎn)品產(chǎn)量減少；水井坊則表現(xiàn)得更為理性，其中高端產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率達(dá)到110.27%。
部分企業(yè)中高端產(chǎn)品產(chǎn)量的增加和產(chǎn)銷(xiāo)率的提高，表明“去庫(kù)存+高端化”是當(dāng)前發(fā)展的關(guān)鍵詞。
名酒之外，其他酒企如何直面擴(kuò)產(chǎn)潮？
申港證券研報(bào)分析，本輪擴(kuò)產(chǎn)熱潮預(yù)是一種結(jié)構(gòu)性調(diào)整，與之對(duì)應(yīng)，白酒市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)椋袌?chǎng)需求消費(fèi)升級(jí)的紅利基本被名酒企業(yè)和名酒產(chǎn)區(qū)瓜分。
正如中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)宋書(shū)玉近日在金沙酒業(yè)經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上提到，與上一次行業(yè)的深度調(diào)整不同的是，名酒產(chǎn)區(qū)、名酒企業(yè)、名酒品牌穿越周期的能力得到各方認(rèn)可，而中小企業(yè)和區(qū)域性品牌，在本輪調(diào)整中能否不被淘汰則考驗(yàn)著企業(yè)掌舵人的把握趨勢(shì)、整合資源和突破創(chuàng)新，構(gòu)建自身優(yōu)勢(shì)的能力。
在宋書(shū)玉看來(lái)，中小企業(yè)必須創(chuàng)新發(fā)展模式，應(yīng)從產(chǎn)能、品質(zhì)、品牌、市場(chǎng)多個(gè)維度深度思考，從人才、釀造、特色、個(gè)性上要敢于創(chuàng)新。
權(quán)圖醬酒工作室總經(jīng)理權(quán)圖也表示，在酒業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)狀之下，中小型醬酒企業(yè)更不能夠跟隨名優(yōu)酒企盲目擴(kuò)產(chǎn)，“做精品酒莊將是一條出路”。
此外，酒類(lèi)電商的興起也為中小型酒企指明了方向。中國(guó)（貴州）酒業(yè)電商發(fā)展新趨勢(shì)高峰論壇透露，貴州已有500多家白酒業(yè)企業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，建立了電商平臺(tái)銷(xiāo)售系統(tǒng)和物流配送系統(tǒng)，通過(guò)線上銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品銷(xiāo)售。
另外，對(duì)于中小型酒企而言，抱團(tuán)取暖在一定程度上可以推動(dòng)產(chǎn)區(qū)企業(yè)的發(fā)展。遵義、宜賓、瀘州、宿遷、呂梁、亳州等都在競(jìng)合發(fā)展的道路上大步邁進(jìn)，其中小型酒企也迎來(lái)了更廣闊的發(fā)展空間。