文|慢放

“跑貨拉拉格局要大，要慢慢研究市場(chǎng)客戶(hù)需求和訂單熱力圖，剛開(kāi)始接不到單很正常，不要灰心，不要?dú)怵H，堅(jiān)持下去，時(shí)間久了自然就賣(mài)車(chē)了?！倍兑羝脚_(tái)許多貨拉拉司機(jī)視頻評(píng)論區(qū)中流傳著這樣一個(gè)“段子”，揶揄的語(yǔ)氣流露著許多貨運(yùn)司機(jī)的無(wú)奈。

而正是被諸多貨運(yùn)司機(jī)揶揄的平臺(tái)貨拉拉，自2021年傳出秘密提交IPO申請(qǐng)文件后，近期正式向港交所正式遞交招股說(shuō)明書(shū)，申請(qǐng)主板上市。據(jù)招股書(shū)顯示，貨拉拉于2022年按經(jīng)調(diào)整基準(zhǔn)首次盈利，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)(非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量)5320萬(wàn)美元。

此時(shí)，作為同城貨運(yùn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的快狗打車(chē)，雖然去年6月已在港股上市，但目前依然處于虧損之中。4月25日，快狗打車(chē)發(fā)布的2022財(cái)年年報(bào)顯示，歸屬母公司凈虧損12.05億元，虧損同比擴(kuò)大38.10%。

誠(chéng)然，相比于依然虧損的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，貨拉拉在硝煙彌漫的貨運(yùn)戰(zhàn)場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)首次盈利實(shí)屬不易，而這主要也來(lái)自于平臺(tái)在降本與增效兩個(gè)層面的提升。

01 降本值得肯定，“增效”有待商榷

招股書(shū)顯示，2020年貨拉拉經(jīng)調(diào)整凈虧損為1.55億美元，2021年這一數(shù)據(jù)上升至6.31億美元，而在2022年，貨拉拉經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為5323萬(wàn)美元。從虧損6億多美元到首次盈利，貨拉拉的盈利之道主要源于“降本”。

圖片來(lái)源：貨拉拉招股書(shū)

2020年滴滴貨運(yùn)上線(xiàn)加入戰(zhàn)局，2021年美團(tuán)推出了自己的貨運(yùn)物流平臺(tái)“卓鹿”，順豐、京東同樣圍繞賽道進(jìn)行布局。早期在網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)就以補(bǔ)貼登陸全國(guó)城市的滴滴，在貨運(yùn)領(lǐng)域也扛起了補(bǔ)貼“大旗”。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，貨拉拉也未能幸免，2021年銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支高企；而隨著2022年滴滴貨運(yùn)裁員，市場(chǎng)逐步“冷靜”，貨拉拉極大降低了銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支。

招股書(shū)顯示，貨拉拉2020年、2021年的銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支分別為2.39億美元、6.73億美元，而在2022年，這一數(shù)據(jù)降到1.98億美元，同比下降達(dá)70.57%，一舉降低了大量的成本。

圖片來(lái)源：貨拉拉招股書(shū)

除了降本之外，貨拉拉也在不斷地增效。2022年，貨拉拉GTV（總交易額）和營(yíng)收也大幅增長(zhǎng)：全球GTV由2020年的37.32億美元增加至2022年的73.07億美元，收入由2020年的5.29億美元增至2022年的10.36億美元。

但在“增效”部分值得注意的是，貨拉拉的境內(nèi)營(yíng)收來(lái)源主要分為貨運(yùn)平臺(tái)服務(wù)、多元化物流服務(wù)和增值服務(wù)三部分，2022年貨運(yùn)平臺(tái)服務(wù)業(yè)務(wù)收入占比高達(dá)54.7%?？梢?jiàn)，貨運(yùn)平臺(tái)服務(wù)是貨拉拉的核心業(yè)務(wù)，而其變現(xiàn)方式則是向司機(jī)收取會(huì)員費(fèi)和傭金。

據(jù)貨拉拉在招股書(shū)業(yè)務(wù)部分的說(shuō)明，“截至2022年12月31日，我們?cè)诋a(chǎn)生貨運(yùn)平臺(tái)服務(wù)收入的所有中國(guó)內(nèi)地城市均采用混合變現(xiàn)模式”。即“在中國(guó)內(nèi)地各個(gè)城市，我們通過(guò)結(jié)合司機(jī)會(huì)員費(fèi)及傭金產(chǎn)生收入。貨運(yùn)平臺(tái)服務(wù)變現(xiàn)率由2021年的7.6%及2020年的8.0%增加至2022年的 9.7%?！?/p>

據(jù)晚點(diǎn)LatePost報(bào)道，貨拉拉會(huì)員制已經(jīng)歷三次調(diào)整。2016年推出時(shí)，貨拉拉尚未對(duì)會(huì)員抽取傭金，會(huì)對(duì)一二級(jí)會(huì)員的接單進(jìn)行不同程度限制；2019年會(huì)員制調(diào)整，一級(jí)會(huì)員次單起15%抽傭，二級(jí)會(huì)員五單后15%抽傭，三級(jí)會(huì)員不抽傭；2021年開(kāi)始對(duì)不同等級(jí)的會(huì)員均抽取不同層次的傭金。

圖片來(lái)源：貨拉拉招股書(shū)

由此可見(jiàn)，自2019年開(kāi)始，貨拉拉在每個(gè)月向司機(jī)收取會(huì)員費(fèi)的同時(shí)，還增了對(duì)訂單不同比例的抽傭；且只有司機(jī)會(huì)員費(fèi)交的更高，抽傭比例才會(huì)隨之降低。貨拉拉招股書(shū)顯示，以深圳若干車(chē)型的會(huì)員為例，一級(jí)、二級(jí)和三級(jí)會(huì)員費(fèi)用分別為189元、489元和739元，享有的傭金折扣分別為14%、11%和8%。

若司機(jī)不買(mǎi)會(huì)員，抽傭比例高達(dá)18%，如一個(gè)訂單為100元，貨拉拉就會(huì)抽走18元。這一規(guī)則，應(yīng)該會(huì)讓會(huì)員費(fèi)非?！昂檬铡薄?/p>

02 平臺(tái)在盈利，司機(jī)掙錢(qián)難?

為了吸引司機(jī)的加入，“貨拉拉-招募司機(jī)”的宣傳中寫(xiě)著“大平臺(tái)貨源充足，回城空返少”“海量單子任你挑”。但實(shí)際上，近幾年貨運(yùn)司機(jī)數(shù)量大幅增長(zhǎng)，增速高于商戶(hù)數(shù)量和訂單數(shù)量增速，導(dǎo)致司機(jī)平均獲單量下降。

招股書(shū)顯示，貨拉拉全球平均月活司機(jī)的復(fù)合年增長(zhǎng)率為34%，平均月活商戶(hù)的復(fù)合年增長(zhǎng)率為25%，已完成貨運(yùn)訂單的復(fù)合年增長(zhǎng)率為28%?！嘎拧垢鶕?jù)已完成貨運(yùn)訂單和平均月活司機(jī)的比值計(jì)算，2022年平均每個(gè)司機(jī)每年分配的訂單量約440個(gè)。

圖片來(lái)源：貨拉拉招股書(shū)

同時(shí)，公開(kāi)信息顯示，貨拉拉平臺(tái)保證金1000元，滿(mǎn)6個(gè)月才能退還，申退成功后會(huì)在15個(gè)工作日內(nèi)退還到司機(jī)錢(qián)包。但對(duì)于評(píng)分差、經(jīng)常取消訂單的貨拉拉司機(jī)就會(huì)封號(hào)，甚至不返還保證金。

這就意味著貨拉拉司機(jī)的成本由保證金、會(huì)員費(fèi)、抽傭、車(chē)貸/租車(chē)費(fèi)、油費(fèi)/充電、高速費(fèi)等開(kāi)支構(gòu)成。以貨拉拉的義烏司機(jī)阿峰為例，他在2022年4月共172單，平臺(tái)毛收入9916元，14次加油2883元，鉆石會(huì)員609元，車(chē)輛維修、保養(yǎng)395元，算下來(lái)當(dāng)月不算購(gòu)車(chē)均攤成本及車(chē)險(xiǎn)等其他成本的凈收入為6029元。

作為僅此于廣州、發(fā)貨量位于全國(guó)第二位的義烏，阿峰較高的凈收入月均五六千，而據(jù)他的分享，2021年剛加入貨拉拉平臺(tái)時(shí)，月度毛收入不超過(guò)2000元，“如果不是1000元的保證金沒(méi)有辦法退回，當(dāng)時(shí)可能就已放棄不干了”。

阿峰通過(guò)堅(jiān)持實(shí)現(xiàn)了“生存目標(biāo)”，但對(duì)其他城市的部分司機(jī)來(lái)說(shuō)則是“每況愈下”?！拔颐總€(gè)月4000元租車(chē)費(fèi)，平臺(tái)會(huì)員費(fèi)699元，貨車(chē)充電一天50-60元、每月大約1500元。如果算上租房每月1000元、吃飯900元，需要每月收入達(dá)到8000元以上才能生存?！?/p>

在抖音“網(wǎng)約車(chē)觀(guān)察員”采訪(fǎng)中，一位2019年7月就加入貨拉拉的上海司機(jī)分享道，“根據(jù)平臺(tái)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，小面包車(chē)30元/5公里，6公里及以上按3元/公里收費(fèi)。但現(xiàn)在平臺(tái)推行的多因素訂單，根據(jù)天氣情況、路面擁堵以等方面的情況計(jì)算價(jià)格，訂單價(jià)格比之前低了不少，而且現(xiàn)在訂單越來(lái)越少，能不能堅(jiān)持下去，只能再觀(guān)望一下了。”

03 貨運(yùn)司機(jī)：翻不完的“浪浪山”

據(jù)連線(xiàn)出行報(bào)道，貨拉拉在去年6月推出多因素訂單后，當(dāng)時(shí)還只是少量，比如司機(jī)接10單中，會(huì)有1-2單多因素訂單；到了10-11月，多因素訂單的數(shù)量大幅上漲，甚至一些司機(jī)接到的訂單中每單都是多因素訂單。而如果一個(gè)訂單少幾十元、上百元，一天10個(gè)訂單就少幾百元甚至上千元，顯然很多司機(jī)都無(wú)法接受。

此外，貨拉拉推出去年3月推出的微面車(chē)型和多因子訂單等新的計(jì)費(fèi)方式，雖然可以吸引更多的貨主以更低的價(jià)格下單，但也讓司機(jī)非常不滿(mǎn)。微面車(chē)型載重量更小，收費(fèi)更低，貨拉拉這一規(guī)則讓大部分“小面”司機(jī)都會(huì)收到“微面”的訂單，而由于“微面”價(jià)格比“小面”低6元左右，會(huì)讓司機(jī)損失不少收益。

圖片來(lái)源：貨拉拉微博

會(huì)員費(fèi)、抽傭、多因素訂單、小面變微面……成為了貨拉拉“老司機(jī)”們一道道翻不完的浪浪山，也讓本應(yīng)是“衣食父母”的平臺(tái)，變成了“抗議對(duì)象”。

公開(kāi)信息顯示，去年11月，廣州、浙江等地的貨拉拉司機(jī)紛紛停止接單、選擇停工，以表達(dá)對(duì)貨拉拉制定和修改費(fèi)用規(guī)則的抗議；據(jù)一些司機(jī)反映，當(dāng)時(shí)很多貨拉拉司機(jī)停止接單，甚至直接退出貨拉拉平臺(tái)。

《柳州晚報(bào)》當(dāng)時(shí)也就貨拉拉柳州分公司門(mén)前的抗議進(jìn)行過(guò)報(bào)道，文中一位貨拉拉司機(jī)無(wú)奈地說(shuō)：“一份運(yùn)費(fèi)20多元的訂單，運(yùn)費(fèi)扣除8%信息費(fèi)和油費(fèi)，只剩約16元。等于入行時(shí)宣傳月收入過(guò)萬(wàn)，加入后才發(fā)現(xiàn)，跑一趟只賺一份快餐錢(qián)?！?/p>

眾所周知，貨車(chē)司機(jī)是一個(gè)非常辛苦的行業(yè)，同城的訂單價(jià)格相對(duì)較低，而價(jià)格高的訂單如需跨城運(yùn)送，動(dòng)輒往返就要一天。不僅如此，貨運(yùn)司機(jī)還可能涉及到搬運(yùn)，很多人因訂單難搶、接單少，每天只舍得花二三十元吃飯……種種艱辛，都應(yīng)該得到平臺(tái)的重視。

圖片來(lái)源：貨拉拉微博

行業(yè)的問(wèn)題得到監(jiān)管部分充分的關(guān)注。4月7日，貨拉拉剛遞交完招股書(shū)，交通運(yùn)輸新業(yè)態(tài)協(xié)同監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議辦公室就對(duì)其進(jìn)行了約談。

據(jù)交通運(yùn)輸部消息，此次約談指出了貨拉拉存在的突出問(wèn)題，并要求平臺(tái)深刻反思，舉一反三，深入查擺，認(rèn)真整改。其中，亦重點(diǎn)提出“持續(xù)落實(shí)‘陽(yáng)光行動(dòng)’要求，進(jìn)一步研究降低本平臺(tái)過(guò)高的抽成比例或會(huì)員費(fèi)，杜絕惡意壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，保障從業(yè)人員合理勞動(dòng)報(bào)酬水平”。

司機(jī)兄弟們抬著貨拉拉沖向了港交所，貨拉拉可不要反過(guò)來(lái)讓兄弟們寒了心。

參考資料：

1.中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)丨貨拉拉在港提交招股書(shū) 2022年扭虧為盈

2.瑞恩資本RyanBenCapital丨貨拉拉Lalamove，遞交招股書(shū)，擬香港IPO上市

3.鞭牛士丨盈利的貨拉拉，該考慮貨車(chē)司機(jī)的利益了

4.每日財(cái)報(bào)網(wǎng)丨貨拉拉的盈利焦慮：既賺商戶(hù)的錢(qián)，也賺司機(jī)的錢(qián)

5.連線(xiàn)出行丨貨拉拉“竭澤而漁”，司機(jī)停運(yùn)反抗，一場(chǎng)“雙輸”的對(duì)峙

6.柳州晚報(bào)丨跑一趟只夠吃頓快餐？“貨拉拉”出新規(guī)，柳州司機(jī)坐不住了……

7.法治網(wǎng)丨貨拉拉被約談，滴滴等三平臺(tái)被提醒