文|另鏡 鄭浩鈞
編輯|陳彥旭
2022年，對(duì)于新能源汽車行業(yè)是極具挑戰(zhàn)的一年。新年開局，殘酷的價(jià)格戰(zhàn)已越演越烈，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)演化成市場(chǎng)份額攻堅(jiān)戰(zhàn)。
1月6日，特斯拉打響新年降價(jià)第一槍，創(chuàng)下中國(guó)區(qū)售價(jià)歷史新低，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手小鵬和問界選擇了迅速跟進(jìn)降價(jià)，但卻難扭轉(zhuǎn)行業(yè)整體銷售困局。
今年1月，新能源汽車市場(chǎng)受到疫情反彈、國(guó)補(bǔ)退出、春節(jié)提前等不利因素影響，行業(yè)銷售遇冷。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，1月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)38.9萬(wàn)輛，同比下降7.3%，環(huán)比下降48.2%
北京時(shí)間1月26日，特斯拉公布最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2022年四季度，營(yíng)收243億美元（折合人民幣1650億元），同比增長(zhǎng)37.24%，歸母凈利潤(rùn)36.9億美元（約合人民幣250億元），同比增長(zhǎng)128%。自由現(xiàn)金流為14億美元。
去年四季度，特斯拉盈利能力有所下降，去年三季度毛利率為25.09%，而四季度毛利率降至23.76%。
特斯拉2022年全年汽車交付量約為131萬(wàn)輛，第四季度交付量約為40.5萬(wàn)輛，均創(chuàng)下交付量紀(jì)錄，但仍不及市場(chǎng)預(yù)期和特斯拉設(shè)定140萬(wàn)輛目標(biāo)。
特斯拉給出的2023年銷量指引為180萬(wàn)輛，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在此次財(cái)報(bào)會(huì)上表示，內(nèi)部的生產(chǎn)潛力實(shí)際上接近200萬(wàn)輛。如果這一年順利，無(wú)嚴(yán)重的供應(yīng)鏈中斷或大規(guī)模問題，實(shí)際上今年有可能生產(chǎn)200萬(wàn)輛汽車。
“但并不承諾這一點(diǎn)，我只是說是我們的潛力。我認(rèn)為，需求也是夠的?！?/p>
馬斯克表示，非常尊重正在和特斯拉競(jìng)爭(zhēng)的中國(guó)汽車公司。中國(guó)的公司最有可能成為特斯拉之后的第二名。“中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是最激烈的，工作最努力，也最聰明?！?/p>
最新財(cái)報(bào)顯示，特斯拉上海工廠全年產(chǎn)能超過75萬(wàn)輛。特斯拉表示，上海工廠是公司最主要的出口中心，支撐除北美之外的全球市場(chǎng)。
對(duì)于尚未盈利的蔚來(lái)、小鵬、理想、哪吒、零跑來(lái)說，是否跟進(jìn)降價(jià)是一個(gè)兩難選擇。跟進(jìn)降價(jià)，企業(yè)利潤(rùn)會(huì)下降，盈利愈發(fā)遙遙無(wú)期。不跟進(jìn)降價(jià)，銷量勢(shì)必承壓，無(wú)法形成規(guī)?；?yīng)，會(huì)造成造車成本攀高風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，特斯拉1月批發(fā)銷量6.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.3%，環(huán)比增長(zhǎng)18.4%，位列第二。比亞迪銷量15.02萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)57.8%，環(huán)比下降36%，位列第一。
此外，馬斯克表示，電動(dòng)皮卡將配備HW4.0自動(dòng)駕駛芯片。2023年，電動(dòng)皮卡對(duì)于盈利貢獻(xiàn)將不會(huì)很大，但明年會(huì)不一樣。
殺手锏：成本控制
談及降價(jià)策略，馬斯克在此次財(cái)報(bào)會(huì)上表示，盡管整個(gè)汽車市場(chǎng)可能會(huì)縮量，但需求沒問題。價(jià)格變化對(duì)于消費(fèi)者影響會(huì)很大。仍有大量的人想購(gòu)買車，但買不起。
最新財(cái)報(bào)顯示，特斯拉2022年?duì)I收814.6億美元（約合人民幣5497億元），同比增長(zhǎng)51%，歸母凈利潤(rùn)125.6億美元（約合人民幣847億元），同比增長(zhǎng)128%。
2022年，特斯拉運(yùn)營(yíng)支出占收入的百分比進(jìn)一步改善，實(shí)現(xiàn)了17%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，自由現(xiàn)金流為75億美元；單車毛利潤(rùn)1.34萬(wàn)美元（約合人民幣9.03萬(wàn)元），汽車銷售毛利潤(rùn)率為26.2%。
值得一提的是，特斯拉自2017年起，連續(xù)六年利潤(rùn)率不斷攀升，2022年利潤(rùn)率15.41%；業(yè)績(jī)?cè)?020年開始大幅扭虧為盈，2020年歸母凈利潤(rùn)7.2億美元，2022年歸凈利潤(rùn)迅速增長(zhǎng)至125.6億美元。
當(dāng)前特斯拉在售車型只有四款，在產(chǎn)品線方面略顯短板。Model 3和Model Y成為銷量主力。2022年，這兩款車型銷量占比為95%。
2022年，特斯拉每輛汽車的生產(chǎn)成本同比有所增加增加，主要由三方面因素驅(qū)動(dòng)。首先是原材料和以鋰為首的價(jià)格通脹，其次奧斯汀，柏林和內(nèi)部電池生產(chǎn)工廠早期低效問題，第三方面是車輛組合影響，成本更高的Model Y占比提升。
除此之外，特斯拉正關(guān)注鋰的價(jià)格走勢(shì)，進(jìn)一步削減供應(yīng)鏈、零部件、物流以及管理費(fèi)用等各領(lǐng)域可控成本，改善奧斯汀、柏林和內(nèi)部生產(chǎn)電池工廠。
具體分析，特斯拉的盈利空間主要是靠成本控制。
成本控制中首先是規(guī)模效應(yīng)，2022年特斯拉131萬(wàn)輛的年銷量，使其在供應(yīng)商面前有著很強(qiáng)的議價(jià)能力。
又因特斯拉整車重量較輕、電驅(qū)系統(tǒng)效率高，特斯拉車型在續(xù)航里程保持行業(yè)前列的同時(shí)，單車電池使用量卻比較低，電池方面成本較低。
在芯片方面，特斯拉采用自主設(shè)計(jì)核心芯片，較對(duì)外采購(gòu)成本更低，還減少了對(duì)供應(yīng)商的依賴。同時(shí)，特斯拉做了許多定制化設(shè)計(jì)，不需要考慮芯片通用性，成本進(jìn)一步下降。
在制造方面，特斯拉進(jìn)行了許多有利于降本增效的技術(shù)投入，比如一體化鑄造技術(shù)，將原本分別生產(chǎn)的幾十個(gè)零件一體化鑄造成1個(gè)零件，減少了焊接、裝配操作，減輕車身重量，大幅降低制造成本。
此外，特斯拉的直營(yíng)銷售模式，雖然前期投入大，但相比傳統(tǒng)的經(jīng)銷商模式，車輛的綜合銷售成本會(huì)降低7%左右。
競(jìng)爭(zhēng)力：先進(jìn)技術(shù)
特斯拉一直注重先進(jìn)的生產(chǎn)工具，在生產(chǎn)制造方面也一直不斷追求最先進(jìn)的生產(chǎn)制造技術(shù)，而特斯拉現(xiàn)在正將其應(yīng)用于電池電芯的生產(chǎn)。
另鏡了解到，柏林和奧斯汀的生產(chǎn)成本已隨著產(chǎn)能增長(zhǎng)而下降。其中奧斯汀四條生產(chǎn)線中的一條已經(jīng)投入生產(chǎn)，其余三條處于調(diào)試和安裝階段。
在2022年三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，特斯拉高管稱，公司正在研制的4680電池能量是2170電池的5倍，能使車輛續(xù)航里程提高16％，功率提升6倍，結(jié)合材料與車輛設(shè)計(jì)的改進(jìn)，生產(chǎn)成本可降低54％。未來(lái)4680電池的發(fā)展重心是降本和擴(kuò)大北美生產(chǎn)。
特斯拉認(rèn)為，4680電池有望在實(shí)現(xiàn)最佳性能的同時(shí)，將成本降至70美元/kWh左右。而目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的成本范圍為800-1000元/kWh。不過，特斯拉同時(shí)披露，這一計(jì)劃仍面臨挑戰(zhàn)，從目前到2026年已有詳細(xì)的推進(jìn)時(shí)間表。
在2022年四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，馬斯克明確了4680電池全面量產(chǎn)目標(biāo)時(shí)間為2024年。截至去年年底，特斯拉工廠每周能生產(chǎn)出滿足1000輛車需求的4680電池。
近日，特斯拉還在內(nèi)華達(dá)超級(jí)工廠宣布正把4680電池的產(chǎn)能再增加1億千瓦時(shí)。特斯拉的長(zhǎng)期目標(biāo)，是讓內(nèi)部生產(chǎn)的電池遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過10億千瓦時(shí)，并繼續(xù)使用其他電池供應(yīng)商。
供應(yīng)商方面，松下版4680電池將于今年3月投產(chǎn)，LG版4680電池將于今年下半年投產(chǎn)。特斯拉4680團(tuán)隊(duì)在2023年的目標(biāo)，就是先于電動(dòng)皮卡，實(shí)現(xiàn)具有成本效益的4680產(chǎn)能爬坡。這也意味著今年下半年投產(chǎn)的電動(dòng)皮卡Cybertruck，將更多地使用特斯拉自產(chǎn)的4680電池。
截至目前，特斯拉已為北美約40萬(wàn)客戶部署了適用于城市街道的FSD 測(cè)試版本。除高速以外，目前總計(jì)的FSD里程約為1億英里。
行業(yè)格局：將迎洗牌
值得一提的是，由于主打車型不同，特斯拉降價(jià)對(duì)于各家新能源車企的影響也不盡相同。
先看蔚小理三家，產(chǎn)生最大競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的就是小鵬汽車，旗下車型的價(jià)格、主打賣點(diǎn)都與特斯拉相近。
據(jù)車fans數(shù)據(jù)，在1月份的降價(jià)后，小鵬P7的意向用戶中，有60%對(duì)比特斯拉Model 3，小鵬G9的意向用戶中，有30%對(duì)比特斯拉Model Y。
行業(yè)銷售遇冷，2023年1月，受整體大環(huán)境影響，小鵬新能源汽車銷量5218輛，同比下降59.6%，環(huán)比下降為53.8%。
受影響較輕的蔚來(lái)，其SUV產(chǎn)品線在價(jià)格、尺寸、賣點(diǎn)等方面與Model Y相差較大，基本構(gòu)不成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，不過被蔚來(lái)寄予厚望的轎車ET5難免受到影響。
在剛上市時(shí)，起售價(jià)32.8萬(wàn)元的ET5一度被稱為高配版Model 3，同樣注重操控，在內(nèi)飾、外觀、服務(wù)上還有一定優(yōu)勢(shì)。
但隨著Model 3降價(jià)至22.9萬(wàn)元，這10萬(wàn)元的差價(jià)很難被消費(fèi)者忽視，而對(duì)比價(jià)位基本相同的Model 3 高性能版，ET5又在加速性能上落后。2023年1月，蔚來(lái)新能源車銷量為8506輛，同比下降11.9%，環(huán)比下降46.2%。
而理想汽車旗下車型與特斯拉不處于同一競(jìng)爭(zhēng)區(qū)間。2023年1月，理想汽車銷售15141輛新車，同比增長(zhǎng)23.4％，環(huán)比下降28.69％。
目前理想汽車在售車型都為6座，但即將開賣的5座車型L7，雖然與Model Y差異較大，但或多或少也會(huì)受到Model Y降價(jià)的影響。
此外，比亞迪漢ev、海豹、深藍(lán)SL03、零跑C01、哪吒S這些與Model 3在產(chǎn)品力、價(jià)格上正面競(jìng)爭(zhēng)的車型也會(huì)受到不小壓力，零跑C11，大眾ID4也會(huì)受到Model Y的競(jìng)爭(zhēng)。
特斯拉CFO扎卡里·柯克霍恩(Zachary Kirkhorn)在此次財(cái)報(bào)會(huì)上表示，公司正在繼續(xù)確保資金優(yōu)先用于長(zhǎng)期的發(fā)展路線。包括擴(kuò)大內(nèi)部的電池生產(chǎn)，將電動(dòng)皮卡推向市場(chǎng)，開發(fā)下一代汽車平臺(tái)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以及能源業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
2003年成立的特斯拉，占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，銷量迅速爬升，進(jìn)入規(guī)模攤薄研發(fā)支出的階段，所以敢于降價(jià)搶銷量，而起步較晚的國(guó)產(chǎn)車企，難免就要迎來(lái)一段陣痛期。
隨著新能源車補(bǔ)貼徹底退坡，特斯拉開打價(jià)格戰(zhàn)，國(guó)產(chǎn)新能源車企將受到真正的市場(chǎng)化考驗(yàn)，行業(yè)也將迎來(lái)洗牌。