文｜消金界

商業(yè)銀行與汽車(chē)金融公司開(kāi)展聯(lián)合貸款合作，當(dāng)下這一模式受到青睞。

就在近日，奇瑞金融與上海銀行（601229.SH）聯(lián)合放款200億元，貸款業(yè)務(wù)合作范圍從本品牌乘用車(chē)到多品牌乘用車(chē)、商用車(chē)、新能源汽車(chē)推動(dòng)免抵押業(yè)務(wù)落實(shí)，并即將啟動(dòng)二手車(chē)聯(lián)合貸款合作。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2019-2021年末，奇瑞金融聯(lián)合貸款規(guī)模分別為26.26億元、72.63億元和182.61億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為166.58%。奇瑞金融還在不斷加大這一業(yè)務(wù)規(guī)模。

當(dāng)下，受互貸新規(guī)影響，不少城商行正在積極調(diào)整零售信貸結(jié)構(gòu)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，汽車(chē)金融亦是新的發(fā)力點(diǎn)。

“車(chē)輛抵押環(huán)節(jié)要在線下執(zhí)行，是否要嚴(yán)格按照互貸新規(guī)來(lái)執(zhí)行，仍尚待商榷。”來(lái)自某銀行汽車(chē)金融部從業(yè)者向消金界表示，當(dāng)下他們銀行內(nèi)部正在積極推動(dòng)該業(yè)務(wù)。

01、聯(lián)合貸款規(guī)模三年翻七倍

公開(kāi)信息顯示，奇瑞徽銀汽車(chē)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“奇瑞金融”）成立于2009年4月13日，注冊(cè)地在安徽蕪湖，屬于奇瑞汽車(chē)旗下的合資企業(yè)。截至2021年末，公司實(shí)收資本15億元，其中奇瑞汽車(chē)持股比例為49%，奇瑞控股持股比例為31%，徽商銀行（03698.HK）持股比例為20%。

奇瑞金融的核心業(yè)務(wù)為零售汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)，主要面向二線、三線及以下城市的汽車(chē)金融市場(chǎng)。其零售貸款余額占公司貸款比重80%以上，單筆投放金額多在10萬(wàn)元以下。

在財(cái)務(wù)表現(xiàn)上，截至2021年，奇瑞金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.08億元，總資產(chǎn)307.40億元，凈利潤(rùn)8.28億元，貸款總額為292.85億元，不良貸款率為0.66%。

消金界發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，奇瑞金融正在積極拓展和城商行的聯(lián)合貸款合作，其中北京銀行(601169.SH)、上海銀行都是其重要的合作伙伴。

2020年以來(lái)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)景氣度下行，汽車(chē)貸款行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)汽車(chē)金融貸款投放趨于謹(jǐn)慎，疊加資管新規(guī)及農(nóng)商行資金不能出省政策對(duì)融資的影響，汽車(chē)金融公司表內(nèi)貸款規(guī)模有所下降。

奇瑞金融在一份資料中披露，2019-2021年末，公司表內(nèi)貸款規(guī)模分別為406.95億元、335.68億元和292.85億元。

不過(guò)，奇瑞金融的聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)規(guī)模不斷上升，且貢獻(xiàn)的利潤(rùn)收入越來(lái)越高。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，奇瑞金融自2018年6月開(kāi)始開(kāi)展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，并不斷加大該業(yè)務(wù)規(guī)模。2019-2021年末，該公司聯(lián)合貸款規(guī)模分別為26.26億元、72.63億元和182.61億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為166.58%。

奇瑞金融稱，聯(lián)合貸款的業(yè)務(wù)的開(kāi)展，有助于公司利潤(rùn)的提升。數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，公司聯(lián)合貸款手續(xù)費(fèi)收入分別為0.21億元、1.26億元和3.47億元。

這種合作模式對(duì)于汽車(chē)金融公司的好處不言而喻。此前汽車(chē)金融公司的主要融資渠道為同業(yè)借款，受到商業(yè)銀行同業(yè)授信政策的波動(dòng)影響比較大，同業(yè)借款來(lái)源穩(wěn)定性不夠，且借款期限主要集中在1年以內(nèi)。

如今聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)為汽車(chē)金融公司提供了低成本的融資渠道，幫助其擴(kuò)充規(guī)模、提升利潤(rùn)，因此當(dāng)下正受到不少汽車(chē)金融公司的青睞。

02、不受互貸新規(guī)限制？

值得注意的是，消金界發(fā)現(xiàn)，在奇瑞金融的聯(lián)合貸款模式中，奇瑞金融提供10%-30%的資金，合作銀行提供70%-90%的資金。

而此前根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)出資比例區(qū)間管理要求，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%。

目前這一新規(guī)延后執(zhí)行。而且汽車(chē)金融受不受銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)范約束，還有待討論。

“我們不太希望按照互貸新規(guī)來(lái)實(shí)施，”來(lái)自某銀行汽車(chē)金融部從業(yè)者向消金界表示，他們內(nèi)部計(jì)劃推出相關(guān)車(chē)抵貸產(chǎn)品，具體涉及到車(chē)輛抵押環(huán)節(jié)要在線下執(zhí)行，未來(lái)聯(lián)合貸款是否要嚴(yán)格按照70%的出資比例來(lái)執(zhí)行，仍尚待商榷。

消金界了解到，當(dāng)下受銀行互貸新規(guī)影響，不少城商行的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)處于壓降之中，正在積極推進(jìn)屬地轉(zhuǎn)化、限額管理等工作。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，亟待調(diào)整零售信貸結(jié)構(gòu)，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。其中汽車(chē)金融就是一個(gè)新的發(fā)力點(diǎn)。

當(dāng)下城農(nóng)商行與汽車(chē)金融公司的聯(lián)合貸款合作，可以說(shuō)是互利共贏。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議在今年5月提出放寬汽車(chē)限購(gòu)，階段性減征部分乘用車(chē)購(gòu)置稅600億元，加之新能源汽車(chē)井噴式爆發(fā)，汽車(chē)消費(fèi)觸底反彈之勢(shì)顯著。汽車(chē)金融業(yè)務(wù)成為難得的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。銀行之外的玩家想要進(jìn)入?yún)s不易，不過(guò)在產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)與創(chuàng)新上或有空間。