文 | 智東西 云鵬
編輯 | 心緣
“明明有店，卻只能店外蹲守接頭，搞得跟特殊交易一樣！”昨天，朋友圈一位來自北京的手機經(jīng)銷商如是吐槽道。
▲北京某地商場門口，手機銷售人員與顧客進(jìn)行線下交易
手機商們的日子，過的著實艱難。就在這兩天，中國信通院發(fā)布數(shù)據(jù)，3月國內(nèi)手機出貨量同比暴降40%，2020年前三個月，出貨量同比下降約30%。
▲國內(nèi)智能手機出貨量情況，來源：中國信通院
另一邊，供應(yīng)鏈頻頻傳來砍單信息，天風(fēng)證券分析師郭明祺透露，中國主流安卓手機廠商目前已經(jīng)削減了約1.7億部手機訂單，約占2022年出貨計劃的20%。
就在5月19日晚，小米發(fā)布了2022年一季度財報，4.6%的營收同比下降以及52.9%的凈利潤同比下降也足以說明手機廠商們的日子著實不好過了。
▲小米2022年一季度營收及凈利情況，單位：百萬人民幣，來源：小米官方財報
放眼整個手機產(chǎn)業(yè)，手機芯片設(shè)計廠商庫存“屢創(chuàng)新高”、芯片代工廠連夜?jié)q價以圖提前賣出產(chǎn)能規(guī)避風(fēng)險、手機終端廠商開始用“套娃機”清理物料庫存，而手機零售商們，則面對著因疫情關(guān)停的商場，無奈嘆息……
這個夏天，手機廠商們或?qū)⒂龅揭粓銮八从械摹皣?yán)冬”，堪比疫情剛爆發(fā)的2020年一季度，而這場浩劫席卷的還有整個消費電子產(chǎn)業(yè)鏈。
在與多位從業(yè)者對話、深入產(chǎn)業(yè)的各個環(huán)節(jié)后，我們能深刻地感受到這場嚴(yán)冬帶來的 “寒意”，而冬去春來，似乎還遙遙無期。
01. 高通庫存暴漲70%，全球手機銷量或砍2億部
如果說手機廠商們可以“謊報軍情”，掩藏自身的真實困境，那么手機芯片的出貨和庫存表現(xiàn)則可以成為戳穿謊言的最佳例證。
目前，在蘋果之外，從高端到低端，手機芯片市場幾乎被高通、聯(lián)發(fā)科兩家廠商壟斷，而這兩家廠商的出貨情況，也可以作為手機市場的“晴雨表”。
翻開高通的一季度財報，我們能清楚地看到，高通已經(jīng)迎來了自家史上最高的第一季度庫存，庫存金額高達(dá)45.5億美元（約合人民幣306億元），同比增長70%，環(huán)比增長18%。
▲高通近五個季度庫存情況，來源：Macrotrends
如果簡單按照高端智能手機平均100美元一套芯片的價格來計算，這些庫存可以生產(chǎn)約4550萬部旗艦手機。從高通近幾個季度的庫存情況可以看出，其實從2021年四季度開始，高通的庫存就已經(jīng)明顯增加，同比增幅已經(jīng)達(dá)到了50%。
占據(jù)全球智能手機芯片出貨量第一的聯(lián)發(fā)科，其庫存情況也不樂觀，2022年一季度聯(lián)發(fā)科庫存金額接近900億新臺幣（約合人民幣203億元），庫存周期超過100天，而去年同期在70天左右。聯(lián)發(fā)科將庫存周期變長的原因歸結(jié)為先進(jìn)工藝產(chǎn)品的生產(chǎn)周期變長，翻譯過來就是，臺積電供貨變慢了。
▲聯(lián)發(fā)科一季度財報中關(guān)于庫存部分的說明
但顯然，這樣的說法與業(yè)內(nèi)人士的看法并不一致。前不久有消息人士告訴外媒，聯(lián)發(fā)科手機芯片庫存水平已經(jīng)從100天左右增長至160-180天，而這背后的主要原因是中國手機廠商需求疲軟。
既然說到臺積電，就不得不提到，在芯片代工領(lǐng)域，芯片代工企業(yè)的財報以及實際動作也真實反映了以手機為代表的消費電子產(chǎn)業(yè)正迎來一場空前的嚴(yán)冬。
今年5月有業(yè)內(nèi)消息稱，臺積電已經(jīng)開始對2023年一季度的成熟工藝產(chǎn)能進(jìn)行漲價，以推動芯片設(shè)計廠商們抓緊時間把2022年下半年還沒漲價的產(chǎn)能全部下單占滿。
要知道，一般臺積電的漲價通知都是提前一個月或者一個季度發(fā)布，臺積電從來沒有提前半年多就把漲價確定下來的。
那么臺積電為何如此著急呢？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，臺積電這一手操作顯然是在規(guī)避風(fēng)險，一旦明年，也就是2023年消費電子產(chǎn)業(yè)景氣度依然沒有好轉(zhuǎn)，持續(xù)下降，那么臺積電就已經(jīng)提前規(guī)避了風(fēng)險，將庫存壓力轉(zhuǎn)移給了芯片設(shè)計公司。
看來，芯片設(shè)計公司們的庫存壓力，短期內(nèi)不僅不會減弱，反而還會有增加的趨勢。5月13日，國內(nèi)第一大芯片代工企業(yè)中芯國際也發(fā)布一季度財報，財報顯示，2022年第一季度智能手機應(yīng)用收入占比同比下降了6.5個百分點。
▲中芯國際各終端應(yīng)用營收情況變化與對比
中芯國際CEO趙海軍稱，2022年全球手機銷量至少下降2億部，而受影響的大部分是中國手機品牌，他說：“非常多的訂單都被取消了。”對于中芯國際來說，目前生產(chǎn)智能手機類產(chǎn)品的產(chǎn)能占比已經(jīng)從50%下降到29%，降幅還是非常明顯的。
趙海軍還提到，不僅僅是智能手機，PC、家電等領(lǐng)域的客戶都在砍單。疫情的封鎖讓企業(yè)無法正常發(fā)貨，而商店關(guān)停也導(dǎo)致線下零售受阻，俄烏沖突的持續(xù)也讓這兩塊市場的客戶需求顯著下降。雖然目前中芯國際已經(jīng)針對上海疫情進(jìn)行閉環(huán)管理，但整個“供應(yīng)長鏈”受疫情影響較大，二季度的供貨能力仍然存在一定的不確定性。
能夠看到，從手機芯片設(shè)計到芯片代工領(lǐng)域，芯片產(chǎn)業(yè)的情況已經(jīng)清晰地說明了一個問題，手機產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)的發(fā)展前景，并不樂觀。對于消費電子市場的疲態(tài)，高通產(chǎn)品市場高級總監(jiān)馬曉民在一場媒體溝通會上告訴智東西，高通是一家面向全球客戶的芯片廠商，業(yè)務(wù)也不局限于智能手機，即使單從手機角度來說，整體的影響仍然處于可控范圍內(nèi)。并且馬曉民說，雖然疫情對于中國手機市場的影響是現(xiàn)實存在的，但是高通相信這是一個短期的過程，今年6月份起手機市場有很大的機會會出現(xiàn)反彈。
不過，有芯片公司從業(yè)者告訴智東西，芯片領(lǐng)域的動向表明整個消費電子行業(yè)的景氣度正在下降，而且未來行業(yè)依然長期呈現(xiàn)下行趨勢的幾率比較大。
02.富士康最大工廠已解封，但疫情仍充滿不確定性
不僅是上游手機芯片產(chǎn)業(yè)，中游手機代工產(chǎn)業(yè)同樣深受這場嚴(yán)冬的影響。一方面，手機廠商的砍單行為必然會涉及整個中上游產(chǎn)業(yè)鏈，訂單會同步削減，代工訂單亦是如此。
另一方面，手機代工是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，這場嚴(yán)冬罪魁禍?zhǔn)字?，新冠疫情，其影響最?yán)重的方面，就是人員的流動。一位鄰近富士康鄭州工廠的人士稱，前段時間，在河南省鄭州市疫情較為嚴(yán)重的時期，富士康鄭州廠區(qū)一度處于封控范圍，生產(chǎn)肯定是會受到一定影響的，但目前來看該區(qū)域已經(jīng)解封。
河南鄭州工廠是富士康全球最大的iPhone代工廠，員工數(shù)最高超30萬人，相當(dāng)于一個小縣城。每年5-6月是iPhone新機量產(chǎn)爬坡關(guān)鍵時期，因此疫情一旦加劇影響廠區(qū)生產(chǎn)，必然會對蘋果iPhone新品的發(fā)布產(chǎn)生一定影響。
▲富士康鄭州廠區(qū)于地圖上的位置
雖然目前鄭州市大部分地區(qū)都已經(jīng)解除封控，但從最新疫情信息來看，鄭州仍有確診病例出現(xiàn)在富士康鄭州工廠所在的航空港區(qū)，因此后續(xù)疫情是否會對iPhone生產(chǎn)造成影響，仍然不能輕易下定論。
▲來源：鄭州本地寶
與富士康情況類似的代工企業(yè)還有立訊精密，此前智東西已有相關(guān)報道提到，立訊精密有多家子公司位于上海和昆山，處于受疫情影響比較明顯的區(qū)域。
不過目前國內(nèi)這種勞動密集型工業(yè)園區(qū)，大部分都采取的是封閉式管理，由園區(qū)的工會統(tǒng)一組織，劃定隔離區(qū)、生活區(qū)、工作區(qū)等等，因此疫情給生產(chǎn)造成的影響大多還處于可控范圍內(nèi)。
能夠看到，手機代工產(chǎn)業(yè)對于疫情的影響是極為敏感的，一但疫情加劇，手機代工業(yè)務(wù)受阻，那么上游零部件廠商和終端手機廠商就真的是“有力使不出”了。
03.手機商爆砍30%訂單：線下商場關(guān)門，渠道受阻嚴(yán)重
如果說手機芯片和代工領(lǐng)域?qū)κ謾C市場遭遇的這場嚴(yán)冬的反映比較側(cè)面，那么手機廠商自己的一系列動作則成為這場嚴(yán)冬的最直接表象。雖然手機廠商們不會承認(rèn)自己在砍單，更不會公布砍單數(shù)據(jù)，但一些業(yè)內(nèi)信息仍然從門縫里透了出來。
前不久，已有業(yè)內(nèi)消息稱，在這場砍單大潮中，蘋果的砍單主要集中在iPhone SE等中低端機型，削減量約為20%-25%，三星這邊僅5月份的砍單量就達(dá)到了30%左右，不過該消息來源并未說明是月度訂單占比還是年度訂單占比。
國內(nèi)廠商這邊，近日有產(chǎn)業(yè)鏈信息表明，OPPO、vivo的砍單幅度均已超過20%，而華為和小米的砍單量約在20%左右。榮耀這邊沒有砍單的信息流出。這些數(shù)據(jù)雖然沒有得到官方證實，但可以確定的是砍單一事絕非空穴來風(fēng)，而且實際幅度并不小。
另外，從國內(nèi)市場研究機構(gòu)CINNO給出的一季度國內(nèi)手機市場銷量數(shù)據(jù)來看，OPPO的銷量同比下降約為37%、vivo銷量同比下降約為29%、小米約為22%，對比之下，銷量下降的幅度與業(yè)內(nèi)給出的砍單幅度是比較接近的。
▲2022年Q1大陸手機市場銷量情況，來源：CINNO
一方面，手機廠商們在削減訂單，另一方面，廠商們也在通過各種手段清理庫存、或者加快新舊產(chǎn)品庫存的更迭。
這兩天，有業(yè)內(nèi)消息傳出，稱小米去年年底剛剛發(fā)布的、搭載高通2021年旗艦芯片驍龍8的手機新品，已經(jīng)在4月底停產(chǎn)，而下半年小米則將開始主推搭載高通最新驍龍8+芯片的旗艦新機。
OPPO、vivo這邊的操作也是有些令人“應(yīng)接不暇”，就在不到兩個月的時間里，這兩家廠商分別發(fā)布了五六款新機，而這些新機大部分集中在1000元到2000元價位段，更多為“走量機”。
部分新品與同系列的上代產(chǎn)品在配置上沒有明顯更新，在外觀設(shè)計上也比較接近。比如OPPO子品牌一加就在一個月內(nèi)接連推出了兩款2000元左右價位段的新機，芯片均為聯(lián)發(fā)科天璣8000系列芯片。
▲一加 Ace 競速版（左）與一加 Ace（右）
OPPO這邊推出了采用了聯(lián)發(fā)科天璣8000系列芯片的OPPO K10系列與OPPO Reno 8系列；vivo的S15系列和T2系列則都搭載了去年的中端芯片高通驍龍870。有業(yè)內(nèi)人士稱，在庫存壓力較大的時候，“套娃機”自然會增多。
▲vivo T2（左）與vivo S15系列（右）
在米OV之外，華為近來似乎將重點放在了“如何給消費者提供5G手機”上面。雖然沒有新機，但華為卻通過各種方式讓自己的手機能夠“變身5G”，或者讓舊型號“換新顏”，通過其他品牌實現(xiàn)5G手機銷售。
比如，5月13日，鼎橋通信就發(fā)布了5G旗艦旗艦智能手機鼎橋TD Tech M40，從外觀上來看，這款手機與華為Mate40的設(shè)計極為相似，都有具有極高辨識度的“星環(huán)”設(shè)計，而該設(shè)計一直是華為、榮耀手機的標(biāo)志性元素。
▲華為Mate40（左）與鼎橋M40（右）
根據(jù)公開信息，華為輪值董事長徐直軍在鼎橋通信擔(dān)任董事，鼎橋通信的實際控制人為華為與諾基亞共同投資的一家公司。鼎橋通信工作人員曾表示，鼎橋的手機品牌是自有品牌，屬于鼎橋，但元器件采購來自于華為。
此外，華為還與數(shù)源科技合作推出了一款“5G手機殼”。這款手機殼可以讓原本支持4G的華為P50 Pro變?yōu)橹С?G通信的手機。據(jù)了解，數(shù)源科技的實際控制人為杭州市國資委。
▲數(shù)源科技推出的5G通信殼產(chǎn)品
可以說，在這樣的嚴(yán)冬之下，華為的策略也更為保守，沒有發(fā)布更多4G新機，而是通過一些“靈活變通”的方案，讓現(xiàn)有的4G手機獲得了5G的新特性。這樣做自然對成本和供應(yīng)鏈的控制都更為有利。
04.中國手機廠商受影響顯著，行業(yè)困局轉(zhuǎn)機難尋
從手機芯片到代工，再到手機終端廠商，一場席卷整個手機市場的嚴(yán)冬即將延續(xù)至今夏，而在這些現(xiàn)象中，我們能夠看到一個比較明顯的特點，就是中國手機品牌成為受影響最為嚴(yán)重的。
根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2022年一季度，全球智能手機手機出貨量同比下降了11%左右，而中國市場智能手機出貨量下降幅度達(dá)到了18%，降幅遠(yuǎn)超大盤。
▲全球智能手機市場一季度出貨量情況，來源：Canalys
國內(nèi)數(shù)據(jù)同樣能看出端倪，根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，國內(nèi)智能手機市場一季度出貨同比下降29%，而一季度國內(nèi)手機品牌出貨量同比下降33.5%，也要超過整體情況。
疫情，是最顯而易見的因素之一。一位北京天通苑小米之家的店長告訴智東西，疫情對線下銷售影響非常大，商場都關(guān)門了，他們現(xiàn)在都是線上辦公，如果老顧客有需求，能發(fā)快遞的就發(fā)快遞，能閃送的就閃送，也是想盡辦法將業(yè)務(wù)繼續(xù)下去，但業(yè)績減少是肉眼可見的。在聊天結(jié)束前，這位店長還不忘問上一句：“哥，你買啥不？”
除了上海、北京，全國其他一些省份也有社會面疫情的零星爆發(fā)，上海此前的封控，力度較大，對生產(chǎn)經(jīng)營及民眾生活都有一定影響，也給消費信心造成了比較大的打擊。普通消費者更多地減少了如手機、電腦這類“可選消費”的預(yù)算，而將更多精力聚焦于在疫情中生活、工作所需要的必需品上。
當(dāng)然，在中國廠商之外，全球手機市場都在經(jīng)歷嚴(yán)冬也是不爭的事實。疫情、俄烏沖突、全球通脹等因素都是這場嚴(yán)冬的關(guān)鍵誘因。
全球范圍內(nèi)的通脹疊加疫情，普通消費者對日常消費品的支出顯著增長，而對于消費電子產(chǎn)品的支出有所下降，居家辦公帶來的電子產(chǎn)品需求提升相對短期，長期來看，消費電子市場用戶需求的減少已成大趨勢。
中信證券預(yù)計，2022年全球智能手機市場出貨量相比去年基本持平，而國內(nèi)市場還會有所下滑。
▲2022年全球智能手機出貨量預(yù)測，來源：中信證券
郭明祺特別強調(diào)說，需求的下降所帶來的問題要遠(yuǎn)大于產(chǎn)品生產(chǎn)方面遇到的困難，而這對于所有品牌和上游供應(yīng)商來說，是潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險，尤其是在2022年下半年。
“消費信心不足是大問題，整個消費電子行業(yè)的砍單仍將持續(xù)，今年幾乎所有類別的消費電子產(chǎn)品訂單都已大幅削減……”
05.結(jié)語：嚴(yán)冬已成定局，柳暗花明仍難尋
此前，智東西通過深入手機行業(yè)調(diào)查，分析了2022年年初手機市場銷量遇冷的原因，在疫情和地緣政治因素之外，手機自身的創(chuàng)新力缺乏、用戶換機周期的增長也是導(dǎo)致手機市場遇冷的主要因素（《你有多久沒換過手機了？》）。
但這次，深入手機產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，我們看到這場嚴(yán)冬依舊再加劇，甚至?xí)屖謾C廠商們經(jīng)歷一個“最冷夏天”。短時間內(nèi)，需求的疲軟、疫情對供應(yīng)鏈的影響、俄烏沖突以及全球通脹等問題仍然會是困擾手機產(chǎn)業(yè)的心頭病。
其實不僅是手機產(chǎn)業(yè)，包括PC、汽車在內(nèi)，科技領(lǐng)域的各個產(chǎn)業(yè)都在2022年開年這四五個月內(nèi)過的不容易。誰能咬緊牙關(guān)度過難關(guān)，誰又會在嚴(yán)冬中被暴雪埋沒？這場嚴(yán)冬將是對每個廠商硬實力的考驗。