文|消金界
近日，字節(jié)跳動(dòng)旗下的深圳市中融小額貸款有限公司（以下稱“中融小貸”）將注冊(cè)資本由50億元增加至90億元，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
在2020年11月《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下稱“《征求意見稿》”）出臺(tái)后，網(wǎng)絡(luò)小貸公司的門檻大幅提高。區(qū)域性公司注冊(cè)資本起步10億元，而跨省經(jīng)營(yíng)的公司注冊(cè)資本則不低于50億元。
目前已有螞蟻、騰訊、美團(tuán)、京東、度小滿、蘇寧、360數(shù)科、字節(jié)跳動(dòng)等多家互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)旗下小貸機(jī)構(gòu)增資。
業(yè)內(nèi)稱，今年以來監(jiān)管對(duì)小貸、融擔(dān)公司等業(yè)務(wù)在收緊?！墩髑笠庖姼濉坊驎壕彸雠_(tái)，但窗口指導(dǎo)下，實(shí)際上一些已地方收緊，小貸必須增資且定價(jià)符合監(jiān)管要求才能開展業(yè)務(wù)。
去年12月，《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案征求意見稿）》發(fā)出。按照“中央統(tǒng)一規(guī)則、地方實(shí)施監(jiān)管，誰(shuí)審批、誰(shuí)監(jiān)管、誰(shuí)擔(dān)責(zé)”的原則，將小額貸款公司等地方金融組織納入統(tǒng)一監(jiān)管框架。雖然只是草案征求意見，但在現(xiàn)實(shí)中地方監(jiān)管部門對(duì)小貸的監(jiān)管壓力增大，因此小貸機(jī)構(gòu)的清理整頓工作也在加快。一些地方的監(jiān)管部門，近期對(duì)小貸機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、展業(yè)范圍、對(duì)客定價(jià)、放款產(chǎn)品都進(jìn)行了規(guī)定與限制。
另外，銀行、消費(fèi)金融等牌照在2021年審批有所放緩，互聯(lián)網(wǎng)巨頭能夠增資網(wǎng)絡(luò)小貸在政策范圍內(nèi)已屬難得。截至2022年4月末，全國(guó)注冊(cè)資本50億（含）以上的小貸公司統(tǒng)計(jì)如下。
圖表 1：《全國(guó)小貸公司排名前10強(qiáng)》2022年4月末
頭部互聯(lián)網(wǎng)巨頭增資小貸的梳理：
螞蟻集團(tuán)：
重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司，2018年2月注冊(cè)資本由20億元增至80億元 (+300.00%)；2019年10月注冊(cè)資本由80億元增至120億元 (+50.00%)。
字節(jié)跳動(dòng)：
深圳市中融小額貸款有限公司，2022年4月，注冊(cè)資本從50億增資至90億，成為僅次于螞蟻小微小貸的行業(yè)第二大的小貸公司。這是字節(jié)旗下 “深圳今日頭條科技有限公司“2021年10月13日入股“中融小貸“的第三次增資了。
頻繁增資小貸的背后原因，一是字節(jié)申請(qǐng)消金牌照諸多不順；二是2021年至今字節(jié)金融板塊TO C 和TO B的業(yè)務(wù)規(guī)模飛速增長(zhǎng)。
度小滿：
重慶度小滿小額貸款有限公司，2022年2月注冊(cè)資本從70億元增至74億元。
騰訊：
深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司，2021年4月，注冊(cè)資本由25億元增至50億元。該公司成立于2013年10月，由深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司全資持股。
京東：
重慶京東盛際小額貸款有限公司，2021年12月注冊(cè)資本由30億元增加至50億元。
美團(tuán)：
重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司，2021年8月注冊(cè)資本由30.58億元增至50億元。該公司成立于2016年11月，由美團(tuán)在國(guó)內(nèi)的運(yùn)行主體北京三快在線科技有限公司全資控股。
360數(shù)科：
福州三六零網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司，2022年1月注冊(cè)資本由10億元增至50億元人民幣 (+400.00%)；2021年9月注冊(cè)資本由5億元增至10億元人民幣人民幣 (+100.00%)。
01 為跨區(qū)經(jīng)營(yíng)做準(zhǔn)備
2020年11月2日，央行和銀保監(jiān)會(huì)共同發(fā)布《征求意見稿》，未經(jīng)批準(zhǔn)不得跨區(qū)展業(yè)，并且提高了網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本門檻至10億元，跨省經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本不低于50億元。
“第十條 【注冊(cè)資本】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本?？缡〖?jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本?！?/p>
“第十二條 【對(duì)外融資】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的1倍；通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的4倍?！?/p>
截至2021年末，全國(guó)共有小額貸款公司6453家。貸款余額9415億元，全年增加550億元。截至2022年4月末，全國(guó)注冊(cè)資本50億（含）以上的小貸公司統(tǒng)計(jì)如下：
全國(guó)小貸公司排名前10強(qiáng)
02 小貸公司微不足道？
據(jù)官方披露的數(shù)據(jù)，2021年末，我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為381.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.1%。金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)相應(yīng)指標(biāo)的匯總數(shù)，不包括小貸公司。
截至2021年末，全國(guó)共有小額貸款公司6453家。小貸行業(yè)總貸款余額全年增加550億元，至9415億元。小貸行業(yè)貸款余額在我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的占比約千分之2.5。
在金融業(yè)中，小貸公司微不足道的存在，展業(yè)范圍和杠桿倍數(shù)受限。但對(duì)于助貸公司而言，增資小貸公司更多的是第二選擇——一來解資金近渴，二來便于做聯(lián)合貸和其他資方不愿意放款的業(yè)務(wù)。
2021年全國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表
注1:數(shù)據(jù)來源于中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。
注2:自2020年起，銀保監(jiān)會(huì)將金融資產(chǎn)投資公司納入“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”匯總口徑。
03 入股持牌金融機(jī)構(gòu)成趨勢(shì)
長(zhǎng)久來看，平臺(tái)金融更需要合規(guī)經(jīng)營(yíng)、持牌經(jīng)營(yíng)，積極擁抱或者入股銀行和消金等持牌金融機(jī)構(gòu)才是正解。
我們回顧下各互聯(lián)網(wǎng)巨頭參股銀行的情況，微眾銀行、網(wǎng)商銀行等已經(jīng)很熟悉，這里就不提了。
2017年11月，百信銀行成立。福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò)科技有限公司持有中信百信銀行的股權(quán)26.03%。
2019年9月，深圳分期樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司通過全資子公司“江西億分營(yíng)銷有限公司” 持有 “江西裕民銀行 ”9.8%股份（第3大股東）。
2019年12月，信也科技完成對(duì)福建海峽銀行的股權(quán)投資，持有該行4.99%股份，并與其在消費(fèi)金融等方面達(dá)成合作。
2020年8月，360安全科技股份有限公司，獲得銀保監(jiān)的批復(fù)，入股 “天津金城銀行” ，持有30%股份（第1大股東）。
2020年12月，京東數(shù)字科技集團(tuán)旗下網(wǎng)銀在線（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司接到銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意其與招商銀行共同籌建招商拓?fù)溷y行股份有限公司。
2021年第四季度，小贏科技耗資3.15億元入股遼寧振興銀行（民營(yíng)銀行），持股12.6%。