文｜港股解碼 虹小豆

3月23日，受氫能中長期規(guī)劃出臺刺激，氫能源、燃料電池板塊沖高大漲，概念股掀起漲停潮！截至收盤，恒光股份、昇輝科技、億華通、蘭石重裝、華電重工、雪人股份、粵水電、浙江新能、京城股份等逾10余只個股漲停，恒華科技、致遠新能等股份紛紛大漲。

消息面上，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯合印發(fā)《氫能產業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》，這是我國首個氫能產業(yè)的中長期規(guī)劃。

《規(guī)劃》提出，到2025年初步建立以工業(yè)副產氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系，預計可再生能源制氫量將達到10-20萬噸/年；到2030年，形成較為完備的氫能產業(yè)技術創(chuàng)新體系，實現可再生能源制氫廣泛應用；到2035年，形成氫能產業(yè)體系，可再生能源制氫在終端能源消費中的比重明顯提升。

值得一提的是，借力2022年“綠色”冬奧契機，河北省張家口可再生能源示范區(qū)，已初步實現氫能產業(yè)區(qū)域性集聚發(fā)展，部署實施了一批氫能項目，產業(yè)投資達200億元。

此外，《規(guī)劃》指出有序推進氫能多元化應用，包括交通、工業(yè)、商業(yè)化等領域。強調重點推進氫燃料電池中重型車輛應用，有序拓展氫燃料電池等新能源客、貨汽車市場應用空間，到2025年實現燃料電池車輛保有量約5萬輛。

總結而言，規(guī)劃在氫能創(chuàng)新體系、基礎設施、多元應用等方面進行具體部署，為我國氫能產業(yè)中長期發(fā)展描繪了宏偉藍圖。據中國氫能聯盟預計，2020年至2025年間，中國氫能產業(yè)產值將達1萬億元，2026年至2035年產值達到5萬億元。

多地政策“落地開花”

實際上，我國氫能產業(yè)起步較晚，但作為清潔能源，符合清潔低碳能源屬性，近年來頻獲政府政策扶持。        

據悉，2019年氫能產業(yè)第一次被寫進《政府工作報告》，明確指引推動充電、加氫等設施建設。

在國家政策指引下，氫能產業(yè)相關指導方針猶如雨后春筍般不斷涌現，一時間氫能源產業(yè)發(fā)展炙手可熱。據不完全統計，截至目前，全國共有30個省份、158個城市在其“十四五”規(guī)劃中提及氫能發(fā)展，有57個城市出臺了地方氫能產業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃。

其中，上海走在產業(yè)發(fā)展前列，已取得了一定的進展。近年來，嘉定加快推進市級特色園區(qū)“嘉定氫能港”建設，引進了50多個氫能源和汽車智能化產業(yè)項目，總投資超過100億元；上海規(guī)模最大的氫能充裝中心亦預計于今年8月啟動建設。

去年11月份，“成渝氫走廊”正式啟動，累計投入運營氫燃料電池汽車440輛，建成加氫站15座，互聯互通的成渝氫走廊初見雛形。

在產業(yè)規(guī)劃發(fā)展大力支持下，各大龍頭企業(yè)紛紛進軍加速布局。近日，國家電投黃河流域氫能產業(yè)基地項目開工，總投資100億元；而中國能建繼去年出資50億元成立中能建氫能源有限公司后，日前再宣布組建氫能源研究院。

可以見得，在行業(yè)發(fā)展規(guī)劃下，氫能產業(yè)整體發(fā)展速度較為迅猛，且在上游制氫和中游儲氫技術等方面居于國際領先。

發(fā)改委人士王翔表示，氫氣制備方面，據有關市場機構統計，我國已是世界上最大的制氫國，氫氣產能約為4000萬噸/年，產量約為3300萬噸/年。                       

概念龍頭“拔地而起”？

氫能產業(yè)發(fā)展前景廣闊，一個萬億規(guī)模市場雖處于發(fā)展初期，但卻在二級市場上大放異彩，相關概念股沾“氫”就漲，屢見不鮮。

據同花順數據統計，2021年全年逾20家概念股股價翻倍，其中不乏眾多妖股。譬如，涉足儲氫領域的“京城股份”堪稱年度大妖股，該股在11月19日異動開始，接連走出了3連板、7連板、4連板，在一個多月的時間實現股價暴漲超3倍。

具體而言，暴漲股主要圍繞在上游氫制取、儲運、加氫；中游燃料電池及核心零部件；以及下游氫燃料電池應用等相關題材股進行躁動。

不過，市場行情風起云涌，氫能板塊自從去年12月份沖上高點后，便開始一路下跌。截至至今，“氫燃料電池系統龍頭”億華通跌幅最大，“制氫龍頭”美錦能源也從資本市場的寵兒，變得默默無聞，無人問津。

不過，從已披露2021年業(yè)績的氫能源概念股看，大部分均保持增長態(tài)勢。其中，盈利增速最快的是衛(wèi)星化學。

值得一提的是，該公司在專注發(fā)展乙烷、丙烷等輕烴綜合利用的同時，利用已建成的年產90萬噸丙烷脫氫制丙烯裝置和正在籌備建設的年產400萬噸烯烴綜合利用示范產業(yè)園項目的富余氫氣，開展氫能源業(yè)務拓展、參與氫能利用技術開發(fā)、尋求加氫站建設。

國金證券認為，氫能規(guī)劃的核心在“中長期”：中長期氫能規(guī)劃意味著重點不僅在交通領域，更重要的是諸如供暖、化工、煉鋼、發(fā)電等不引入氫能則無法深度脫碳的領域?！爸虚L期”意味著涉及范圍更廣、規(guī)劃目標更大，氫能將迎來“黃金”發(fā)展時代。