界面新聞記者 | 高菁
德國工業(yè)巨頭蒂森克虜伯旗下海事系統(tǒng)公司(下稱TKMS)計劃今年分拆上市。
蒂森克虜伯在5月26日于官網(wǎng)宣布了上述消息。這一舉措是蒂森克虜伯當(dāng)前正在進行的戰(zhàn)略調(diào)整的一部分。該公司擬全面轉(zhuǎn)型為一家戰(zhàn)略控股公司，旗下業(yè)務(wù)板塊未來均將獨立運營，并開放外部投資。
就此次TKMS分拆上市事項，蒂森克虜伯對外傳播主管Konrad B?cker向界面新聞表示，主要旨在釋放海事系統(tǒng)業(yè)務(wù)的全部增長潛力，并提升其在全球市場的競爭力。
蒂森克虜伯是一家擁有兩百多年歷史的德國工業(yè)和技術(shù)跨國集團，該集團現(xiàn)涵蓋五大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括汽車技術(shù)、減碳技術(shù)、材料服務(wù)、鋼鐵以及海事系統(tǒng)。
此次被宣布將分拆上市的TKMS，是全球頭部海軍艦艇建造企業(yè)，主要為各國海軍提供潛艇、海軍水面艦艇、海事電子系統(tǒng)以及安全技術(shù)。TKMS在德國基爾、維斯馬和巴西設(shè)有三大核心生產(chǎn)基地，其中，基爾船廠為德國最大的造船基地。
據(jù)《中國船舶報》2024年報道中援引的數(shù)據(jù)，TKMS的市場估值在12億-16億歐元(約合97億-130億元人民幣)。
2024/2025財年上半年(2024年10月-2025年3月)，TKMS訂單量同比大幅增加。其訂單額達55.91億歐元，同比增幅達735.72%，上年同期僅為6.69億歐元；同期訂單儲備超過160億歐元，創(chuàng)歷史新高。
全球管理咨詢公司麥肯錫去年的一份報告指出，當(dāng)前，隨著全球范圍內(nèi)的沖突加劇，各國政府紛紛宣布增加國防和安全預(yù)算的計劃。據(jù)麥肯錫預(yù)計，全球海軍市場預(yù)計將從2024年的約780億歐元增長至2033年的1000億歐元。
Konrad B?cker對界面新聞表示，作為海事防務(wù)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，受益于不斷增長的需求及長期的地緣政治發(fā)展，TKMS擁有廣闊的發(fā)展前景。
“獨立的市場定位將使TKMS更好地抓住這些機遇，確保戰(zhàn)略聚焦，并增強其在國家或歐洲層面的潛在未來合作或整合中的地位。”Konrad B?cker說。
蒂森克虜伯本月中曾指出，預(yù)計未來幾年，TKMS的核心業(yè)務(wù)將迎來需求增長。
該公司彼時表示，為充分利用這些機會，計劃采用獨立運營模式進行優(yōu)化，“蒂森克虜伯正在籌備TKMS少數(shù)股權(quán)的分拆，并將其分配給蒂森克虜伯的股東。TKMS將在法蘭克福證券交易所掛牌交易?！钡偕颂敳Q。
Konrad B?cker指出，通過上述形式分拆，蒂森克虜伯仍將是TKMS的控股股東。蒂森克虜伯認為，TKMS在今年具備上市的可能性。
此前，蒂森克虜伯還曾嘗試將TKMS部分出售給美國投資公司凱雷集團，不過以失敗告終。
蒂森克虜伯當(dāng)前的目標(biāo)是，打造一個專注、敏捷且經(jīng)過戰(zhàn)略重組的工業(yè)集團。
截至目前，除了對TKMS少數(shù)股權(quán)的分拆，蒂森克虜伯已啟動旗下鋼鐵業(yè)務(wù)與EP公司之間50：50的合資計劃，EP已完成對蒂森克虜伯鋼鐵業(yè)務(wù)20%股份的收購。EP為捷克億萬富翁丹尼爾·克雷廷斯基旗下的公司。
蒂森克虜伯表示，材料服務(wù)和汽車技術(shù)業(yè)務(wù)板塊也將在未來幾年內(nèi)做好進入資本市場的準(zhǔn)備，并在滿足條件后獨立運營。新成立的脫碳技術(shù)業(yè)務(wù)板塊也計劃在未來獨立運營。除鋼鐵業(yè)務(wù)外，蒂森克虜伯計劃在各業(yè)務(wù)板塊分拆后繼續(xù)保留控制權(quán)。
蒂森克虜伯CEO米格爾·洛佩斯表示，上述戰(zhàn)略調(diào)整將釋放各個業(yè)務(wù)的全部價值創(chuàng)造潛力，使其能有效利用獨立性，在投資、市場機會和進一步增長方面發(fā)揮優(yōu)勢。
多年來，蒂森克虜伯一直在推進拆解集團架構(gòu)。
2018年9月，蒂森克虜伯計劃將公司一分為二，一個叫蒂森克虜伯工業(yè)公司，一個叫蒂森克虜伯材料公司，各自準(zhǔn)備單獨上市。但2019年5月，這一計劃暫停。
2020年2月，蒂森克虜伯決定將電梯業(yè)務(wù)以172億歐元的價格，出售給安宏資本(Advent)與盛峰公司(Cinven)的聯(lián)合財團。之后，蒂森克虜伯一直在推進鋼鐵業(yè)務(wù)的重組。
蒂森克虜伯2023-2024財年年報(其財年周期為前一年10月至次年9月底)顯示，其全年總銷售額下降7%至350億歐元，共計虧損14.5億歐元，虧損額有所收窄，上一年虧損超過20億歐元。
蒂森克虜伯表示，包括鋼鐵、汽車和材料在內(nèi)的幾個關(guān)鍵部門在2023-2024年的訂單和銷售額均出現(xiàn)下降，主要行業(yè)的“需求明顯疲軟”。