界面新聞記者 | 王妤涵
碧桂園服務提早將其所持有的珠海萬達商管部分股權(quán)進行了變現(xiàn)。
9月25日，碧桂園服務在港交所發(fā)布公告稱，其全資控股子公司碧桂園物業(yè)香港以31.42億元的代價，出售持有的珠海萬達商業(yè)管理集團股份有限公司（以下簡稱“珠海萬達”）1.49%的股權(quán)。
據(jù)悉，在出售事項完成后，碧桂園服務方仍將持有珠海萬達方面約2210.94萬股，持股比例約為0.31%，按照目前成本價計算，這部分市值約為6.4億元。
對于此次出售，碧桂園服務方面表示，出售事項為本集團戰(zhàn)略聚焦和收縮財務性投資規(guī)模，按投資退出計劃回售股份，有助集團回籠資金，聚焦經(jīng)營本集團核心業(yè)務。同時，與此前約定的收購日期相比，本次出售也提早實現(xiàn)了萬達方履行購回目標股份的責任。
在2021年7月，碧桂園服務曾和碧桂園分別斥資32.3億元購買了1.79%的股份，參與珠海萬達商管上市前融資，當時與其他20名投資者加在一起，總投資額達到了380億元。
根據(jù)當時買賣雙方達成的的協(xié)議，如果在2023年底前珠海萬達商管未能上市，將履行回購義務。珠海萬達方應在不晚于2024年12月31日，收購碧桂園服務方持有的目標公司股份，且要實現(xiàn)碧桂園服務方稅后年化內(nèi)部收益率8%的收益。
據(jù)碧桂園服務方面透露，此次出售經(jīng)扣除該公司確認的目標股份初始投資成本約26.81億元，代價余額約4.61億元將計入該公司的保留溢利，但不計入當期損益，公司會將出售事項所得代價款項用作一般營運資金及董事會批準的其他用途。
而這筆資金的到賬，也將極大緩解目前碧桂園服務所面臨的現(xiàn)金流短缺問題。
據(jù)最新財報，2024年上半年，碧桂園服務經(jīng)營活動所得現(xiàn)金流凈額同比下降87.7%至約2.7億元，凈利潤同比下降37.9%至約15.46億元，股東應占核心凈利潤約18.4億元，同比下降了31.7%。
據(jù)分析，造成上半年碧桂園服務現(xiàn)金流下降主要包括三大因素，首先在資金流入方面，風險客商和小業(yè)主收繳率偏低，即凈利潤有所下降；其次是受經(jīng)濟環(huán)境等因素影響，預繳的物業(yè)費有所下降；再加上日常經(jīng)營活動產(chǎn)生階段性資金波動。
在中期業(yè)績會上，公司管理層表示，下半年碧桂園服務將采取相關措施，包括成立追討欠款委員會，實行強有力的組織保障；針對已逾期的應收賬款采取積極回款措施，包括化債及司法救濟；持續(xù)夯實基礎服務力提升業(yè)主收繳率；通過整合營銷等創(chuàng)新舉措帶動預存、預收等等方面，來改善現(xiàn)金流的表現(xiàn)。
另外，值得關注的是，在碧桂園服務出售珠海萬達股權(quán)的同時，碧桂園也同萬達方面就出售問題簽署了補充協(xié)議。
9月24日，碧桂園在港交所發(fā)布公告稱，碧桂園方、萬達商管集團及珠海萬贏訂立協(xié)議的補充協(xié)議，以修訂代價的支付安排及首期交割日后的交割程序。補充協(xié)議項下修訂主要因應涉及的實際程序而與支付及交割安排有關，而代價及出售事項的其他重大條款則維持不變。
截至公告日期，首期交割日已經(jīng)發(fā)生，據(jù)此，金逸環(huán)球（碧桂園間接全資附屬公司）及受讓方已根據(jù)協(xié)議分別轉(zhuǎn)讓首期目標股份及支付第一筆資金。
對此，碧桂園方面表示，本次與萬達方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜簽訂補充協(xié)議，是交易雙方經(jīng)友好協(xié)商后，因應交易所涉及的實際程序，對原協(xié)議約定的支付及交割安排進行靈活調(diào)整，原協(xié)議約定的30.69億人民幣交易代價以及其他出售事項重大條款均維持不變。通過本次補充協(xié)議的簽訂，雙方能更加順利地推進后續(xù)未完成的交易程序，更符合公司以及各利益相關方的整體利益。
據(jù)碧桂園方面此前透露，由于碧桂園正積極尋求整體方案以全面解決當前境外債務風險，金逸環(huán)球（碧桂園間接全資附屬公司）將根據(jù)協(xié)議收到的目標股份出售款項凈所得將用于境外重組。
而在境外債方案尚未推出的同時，在市場復蘇不及預期、銷售業(yè)績持續(xù)承壓的背景下，碧桂園境內(nèi)已展期的債券也正面臨再次談判。
9月5日，碧桂園宣布計劃將其境內(nèi)的9筆債務兌付寬限期延長至2025年3月，并正在制定新的債務處理方案。
碧桂園方面表示，當前銷售修復以及資金監(jiān)控等問題依舊客觀存在，公司在短期內(nèi)完成資金籌措仍有不確定性。希望借助本次展期安排，一方面在期內(nèi)通過盡量做好銷售、盤活資產(chǎn)、削減不必要的行政管理開支等方式盡最大努力籌措資金；另一方面也希望通過與投資人的積極溝通，協(xié)商新的公司債務處理綜合方案，以更好地匹配當前的市場周期以及公司資金情況。
據(jù)8月已公布的營運數(shù)據(jù)顯示，碧桂園8月份的合同銷售金額約為34.3億元，歸屬公司股東權(quán)益的合同銷售建筑面積約為35萬平方米。今年1-8月，碧桂園權(quán)益銷售金額合計約328億元，同比下降約78%。