界面新聞?dòng)浾?| 莊鍵
國(guó)內(nèi)外鋰電上市公司7月陸續(xù)披露半年業(yè)績(jī)，天齊鋰業(yè)(002466.SZ)和贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)均由盈轉(zhuǎn)虧，合計(jì)虧損超67億。寧德時(shí)代(300750.SZ)連續(xù)五個(gè)季度凈利潤(rùn)超百億，但其韓國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手LG新能源、SK On的財(cái)務(wù)表現(xiàn)并不樂觀。
由于原材料價(jià)格下跌導(dǎo)致鋰電池售價(jià)走低，上半年全國(guó)鋰電池出口額同比降低約15%。全球鎳市場(chǎng)供應(yīng)過剩所導(dǎo)致的價(jià)格下跌，也迫使必和必拓暫停澳大利亞鎳項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)。
兩大鋰王半年合計(jì)虧損超67億
7月9日，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)同日發(fā)布上半年預(yù)虧公告，兩家公司合計(jì)最高虧損額達(dá)67.8億元。
其中，天齊鋰業(yè)今年上半年預(yù)計(jì)虧損48.8億-55.3億元，上年同期凈利潤(rùn)為64.5億元。贛鋒鋰業(yè)上半年預(yù)計(jì)虧損7.6億-12.5億元，該公司上年同期盈利58.5億元。
產(chǎn)品價(jià)格下滑是導(dǎo)致兩大鋰王由盈轉(zhuǎn)虧的首要因素。受供需失衡影響，國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格去年以來(lái)一路下跌，今年7月已跌至9萬(wàn)元/噸附近，較去年同期下降超七成。
天齊鋰業(yè)稱，受鋰產(chǎn)品市場(chǎng)波動(dòng)的影響，其上半年鋰產(chǎn)品銷售價(jià)格較上年同期大幅下降，造成鋰產(chǎn)品毛利大幅下降。贛鋒鋰業(yè)也提及，受鋰行業(yè)周期下行影響，上半年鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，雖然產(chǎn)品出貨量同比增加，但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅下降。
天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)虧損的另一原因來(lái)自于海外資產(chǎn)的業(yè)績(jī)波動(dòng)。
天齊鋰業(yè)重要聯(lián)營(yíng)公司智利化工礦業(yè)公司(下稱SQM)的稅務(wù)訴訟，導(dǎo)致其確認(rèn)了約11億美元(約合79.7億元人民幣)的所得稅費(fèi)用。結(jié)合SQM一季度已披露的業(yè)績(jī)，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)SQM半年度業(yè)績(jī)將同比大幅下降，因此來(lái)自SQM的投資收益也較上年同期大幅下降。
今年上半年，贛鋒鋰業(yè)持有的澳洲鋰礦生產(chǎn)商Pilbara Minerals Limited股價(jià)下跌，贛鋒鋰業(yè)同樣產(chǎn)生了較大的公允價(jià)值變動(dòng)損失。
必和必拓暫停運(yùn)營(yíng)澳大利亞鎳項(xiàng)目
7月11日，必和必拓發(fā)布消息稱，從今年10月起，將暫停其西澳大利亞鎳業(yè)公司的相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，直到2027年2月再重新審查這一決定。這主要是因?yàn)槿蜴囀袌?chǎng)供應(yīng)過剩導(dǎo)致價(jià)格下跌，且未來(lái)五年鎳價(jià)大幅下跌已經(jīng)成為共識(shí)。
在暫停運(yùn)營(yíng)期間，必和必拓將暫停Kwinana鎳精煉廠、Kalgoorlie鎳冶煉廠、Mt Keith和Leinster的采礦和加工業(yè)務(wù)以及西莫斯格雷夫項(xiàng)目的開發(fā)。
不銹鋼是當(dāng)前鎳最大的消費(fèi)領(lǐng)域，電池領(lǐng)域則貢獻(xiàn)鎳市場(chǎng)主要增量。隨著全球鋰電池技術(shù)路線轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池，對(duì)作為三元電池材料的鎳需求造成影響。
彭博新能源財(cái)經(jīng)在6月發(fā)布的一份報(bào)告中指出，基于電池化學(xué)體系所發(fā)生的轉(zhuǎn)變，該機(jī)構(gòu)將全球2025年的鎳消費(fèi)量較之前展望中的預(yù)期調(diào)低了25%。
今年6月，巴斯夫也決定放棄醞釀三年多的印度尼西亞鎳鈷投資項(xiàng)目，該筆投資的金額原計(jì)劃達(dá)到百億元級(jí)別。這座鎳鈷精煉廠原計(jì)劃在2026年初開始投用，每年可生產(chǎn)6.7萬(wàn)噸鎳和7000噸鈷。
巴斯夫表示，自項(xiàng)目籌備以來(lái)，全球鎳市場(chǎng)發(fā)生了重大變化，該公司在電池級(jí)鎳供應(yīng)方面的能力在逐步提升。因此，巴斯夫不再認(rèn)為有必要進(jìn)行如此大規(guī)模的投資，以確保其電池材料業(yè)務(wù)關(guān)鍵金屬的供應(yīng)。
上半年國(guó)內(nèi)鋰電池出口額降低約15%
根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，今年上半年，全國(guó)鋰電池出口額為272.44億美元，同比降低14.97%。
出口鋰電池涵蓋動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池和消費(fèi)類電池等不同產(chǎn)品類型，上述統(tǒng)計(jì)并未披露國(guó)內(nèi)鋰電池出口的具體分類信息。
過去數(shù)年，國(guó)內(nèi)鋰電池出口額均呈現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中去年的增幅達(dá)到27.8%。
今年上半年，國(guó)內(nèi)鋰電池產(chǎn)品出口額下降，主要受到產(chǎn)品價(jià)格下跌的影響。同期，鋰電池出口數(shù)量仍然呈現(xiàn)增長(zhǎng)，增幅為5.2%。
美國(guó)、德國(guó)和韓國(guó)為國(guó)內(nèi)鋰電池出口前三大目的地，出口額均有不同程度下滑。其中，美國(guó)今年上半年出口額為58.45億美元，同比減少5.94%，占國(guó)內(nèi)鋰電池出口總額的21.5%。
與去年同期相比，越南今年上半年超過荷蘭，成為中國(guó)鋰電池出口的第四大目的地。中國(guó)面向越南的鋰電池出口額為17.9億美元，同比提高31.16%。
越南當(dāng)?shù)氐匿囯姵匦枨筇嵘?，也吸引了?guó)內(nèi)電池企業(yè)落地投資，欣旺達(dá)(300207.SZ)在7月宣布，將在越南建設(shè)消費(fèi)類鋰電池工廠，總投資不超過20億元。
按照出口來(lái)源地劃分，上半年國(guó)內(nèi)鋰電池出口額排名前三的省份，分別為福建、廣東和江蘇，合計(jì)占到全國(guó)鋰電池出口額的66.9%。其中，福建占到上半年國(guó)內(nèi)鋰電池出口額的26.9%。
寧德時(shí)代連續(xù)五個(gè)季度凈利超百億
寧德時(shí)代連續(xù)五個(gè)季度凈利潤(rùn)超百億，但其韓國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的近況并不樂觀。
7月26日寧德時(shí)代披露半年業(yè)績(jī)，其今年上半年?duì)I收1667億元，同比下滑11.88%；凈利潤(rùn)228億元，同比增長(zhǎng)10.37%。
其中，今年二季度凈利潤(rùn)為123億元，延續(xù)了此前四個(gè)季度凈利潤(rùn)超百億元的勢(shì)頭。寧德時(shí)代單季度凈利最高峰為2022年四季度，當(dāng)季度凈利超過131億元。
值得注意的是，受動(dòng)力電池板塊和境外市場(chǎng)拖累，今年前兩個(gè)季度，寧德時(shí)代的營(yíng)收均同比下滑。
動(dòng)力電池板塊是寧德時(shí)代營(yíng)收占比最大的業(yè)務(wù)板塊。今年前6個(gè)月，動(dòng)力電池板塊營(yíng)收1126億元，同比下滑19%。同期，寧德時(shí)代來(lái)自境外市場(chǎng)的收入下滑近25%，遠(yuǎn)高于境內(nèi)市場(chǎng)5%左右的下滑幅度，該公司來(lái)自海外的營(yíng)收超過三成。
海外電動(dòng)汽車增速放緩對(duì)于韓系電池企業(yè)沖擊更為明細(xì)。7月披露的財(cái)報(bào)顯示，今年二季度，LG新能源出現(xiàn)2022年1月上市以來(lái)首度季度虧損。同樣在7月，由于連續(xù)十個(gè)季度虧損，另一家韓國(guó)電池生產(chǎn)商SK On宣布進(jìn)入危機(jī)模式。該公司在全球動(dòng)力電池生產(chǎn)商排名中位列第四位，排名位居寧德時(shí)代、比亞迪(002594.SZ)和LG新能源之后。
根據(jù)韓國(guó)研究機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的全球動(dòng)力電池統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1-5月，LG新能源和SK On的市場(chǎng)占有率均出現(xiàn)下滑，份額降幅為2.1%和0.9%。
LG新能源已決定縮減部分項(xiàng)目的投資，同時(shí)最大限度利用現(xiàn)有產(chǎn)能，比如將現(xiàn)有工廠的部分動(dòng)力電池產(chǎn)能轉(zhuǎn)為用于生產(chǎn)儲(chǔ)能電池。SK On母公司SK集團(tuán)則通過重組資產(chǎn)，增強(qiáng)SK On在原材料方面的競(jìng)爭(zhēng)力，并確保其業(yè)務(wù)可持續(xù)性。