2024年2月29日，芯片電子板塊開(kāi)盤(pán)活躍。截至9時(shí)50分，半導(dǎo)體設(shè)備ETF(561980)放量飆漲4.13%，自2月5日近期低點(diǎn)以來(lái)漲18.69%；成分股華亞智能漲停、上海新陽(yáng)、晶瑞電材、中微公司、正帆科技均漲超6%居前。

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中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，以及有效降低物流成本。分析指出，與通用設(shè)備不同，專(zhuān)用設(shè)備例如半導(dǎo)體設(shè)備等多依賴(lài)新技術(shù)突破，技術(shù)進(jìn)步往往會(huì)帶來(lái)新一輪設(shè)備的更新替換需求，尤其是先進(jìn)產(chǎn)能，同時(shí)設(shè)備的更新迭代也會(huì)推動(dòng)下游行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，故從推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步的角度出發(fā)，若有專(zhuān)項(xiàng)設(shè)備采購(gòu)的補(bǔ)貼，類(lèi)似于機(jī)床的增值稅減免等措施，有望帶動(dòng)專(zhuān)用設(shè)備新一輪需求增長(zhǎng)，催生對(duì)先進(jìn)產(chǎn)能的需求，推動(dòng)下游行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。半導(dǎo)體資本開(kāi)支投資額巨大、國(guó)內(nèi)發(fā)展尚未完全成熟，對(duì)政策依賴(lài)度較高，相關(guān)政策的出臺(tái)影響更大。