界面新聞記者 | 藍(lán)麗琦
今年以來家居行業(yè)最大規(guī)模的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格下調(diào)了。
12月25日晚間，顧家家居（603816.SH）公告，盈峰睿和投資（公司全稱“寧波盈峰睿和投資管理有限公司”）以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓顧家家居兩大股東——顧家集團(tuán)（全稱“顧家集團(tuán)有限公司”）和TBHomeLimited共計(jì)持有的2.41億股份，占顧家家居總股本的29.42%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格從此前的42.5846元/股調(diào)整為36.7187元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款從此前的102.99億調(diào)整至88.8億元，降幅為13%。
此前界面新聞曾報(bào)道，11月6日晚間，顧家家居公告，控股股東正與盈峰集團(tuán)（全稱“盈峰集團(tuán)有限公司”）和/或其控制的主體，正在籌劃有關(guān)顧家家居的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，該事宜可能涉及上市公司的控制權(quán)變更。
三天后，雙方“火速”敲定了初步的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，彼時(shí)披露的轉(zhuǎn)讓總價(jià)款超百億元，超過了上半年建發(fā)股份（600153.SH）收購美凱龍（601828.SH）的交易金額，同時(shí)也是國內(nèi)家居行業(yè)史上最大金額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓案。即便是在調(diào)整了交易金額后，這場股權(quán)交易在家居行業(yè)的地位依舊不變。
此外，這場交易備受關(guān)注的原因還在于受讓方的實(shí)控人為美的集團(tuán)（000333.SZ）創(chuàng)始人何享健獨(dú)子何劍鋒。何劍鋒通過盈峰集團(tuán)持有盈峰睿和投資88.09%的股權(quán)，處于絕對實(shí)控地位。
如果交易順利進(jìn)行，何劍鋒即通過盈峰睿和投資間接持有顧家家居25.92%的股權(quán)，將成為顧家家居新的實(shí)際控制人；顧氏家族（顧江生、顧玉華、王火仙）對顧家家居的總持股比例降低至15.63%。
針對此次交易的具體細(xì)節(jié)，最新的公告披露，股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)款分兩期支付，首期價(jià)款約為股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)款的85.59%，第二期價(jià)款約為股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)款的14.41%。
界面新聞曾報(bào)道，為了保證斥巨資可以換來一家財(cái)務(wù)健康的軟體家居龍頭的控制權(quán)，何劍鋒多處設(shè)防。在股權(quán)交易正式結(jié)束前，顧家集團(tuán)都需要保證顧家家居的財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，并要求顧家集團(tuán)做出不競爭和競業(yè)承諾、不謀求實(shí)際控制權(quán)。
在最新的公告中，何劍鋒依舊保持謹(jǐn)慎。在二期支付“關(guān)卡”中，如果轉(zhuǎn)讓方違反協(xié)議并且對受讓方造成經(jīng)濟(jì)損失，轉(zhuǎn)讓方需要進(jìn)行賠償，受讓方有權(quán)扣除賠償后將余額支付給轉(zhuǎn)讓方，視為受讓方已履行二期款支付義務(wù)。
此外，在2024年4月30日前，轉(zhuǎn)讓方需要完成包含顧家品牌標(biāo)識之公司名稱的變更登記備案手續(xù)，解除體系外的擔(dān)保。
公司治理方面，顧家家居的董事會成員將由5名增加至9名，盈峰睿和投資有權(quán)提名3名非獨(dú)立董事候選人及2名獨(dú)立董事候選人。
值得一提的是，公告顯示，盈峰睿和投資擬推薦交割日后新一屆董事長為顧江生；以及各方同意總經(jīng)理繼續(xù)留任，即業(yè)內(nèi)知名職業(yè)經(jīng)理人李東來。
李東來曾任美的集團(tuán)副總裁，在具體的業(yè)務(wù)方面曾任美的集團(tuán)的空調(diào)銷售公司營銷管理科科長、空調(diào)事業(yè)部營運(yùn)發(fā)展部總監(jiān)、冰箱事業(yè)部總裁。2012年，李東來加入顧家家居，直接上任顧家家居總裁一職。
一位定制家居頭部企業(yè)高層向界面新聞表示，此次美的何享健收購顧家，少不了背后推手李東來的推力。
在高度家族化的家居行業(yè)中，顧家家居屬于較早脫離家族控制模式的企業(yè)，彼時(shí)聘任出自美的的高管也是一場豪賭。
數(shù)年后，顧家家居已經(jīng)成為國內(nèi)軟體家居的絕對頭部企業(yè)，顧氏家族則選擇“賣身”并轉(zhuǎn)讓實(shí)控權(quán)。但從盈峰希望顧江生繼續(xù)擔(dān)任董事長一職來看，短時(shí)間內(nèi)顧氏家族或許還不會撤離，顧家家居仍然姓“顧”。
不過，資本市場更期待美的“太子”會給顧家家居帶來什么變化。