文｜貝殼研究院

核心觀點

11月百城首二套平均房貸利率均較上月降低1BP，放款速度加快，平均放款周期降至19天。截至11月中旬，百城中僅一線城市首套利率超過4.0%，僅10個城市二套利率超過4.4%。

三季度重點城市平均貸款成數(shù)提高至62.6%，較二季度提高1.4百分點；受“認(rèn)房不認(rèn)貸”影響，一線城市貸款成數(shù)較二季度提高3個百分點，較去年同期提高5個百分點，提高幅度最大。

11月百城首二套利率微降、平均放款周期不足20天

貝殼研究院監(jiān)測顯示，2023年11月百城首套主流房貸利率平均為3.87%，二套主流房貸利率平均為4.43%，均較上月微降1BP。11月首二套主流房貸利率較去年同期分別回落22BP和48BP。本月銀行平均放款周期為19天，較上月縮短1天，再創(chuàng)2019年以來最快單月放款速度。

圖1：百城主流房貸利率指數(shù)及平均放款周期（天）

 

分能級統(tǒng)計，11月一線城市首二套房貸利率分別為4.38%、4.88%，均與上月持平；二線城市首套房貸利率維持上月的3.88%，二套利率為4.42%，較上月降低3BP；二線城市二套利率的下降主要受杭州、鄭州等影響，杭州限購區(qū)、非限購區(qū)二套利率分別降低30BP、40BP至4.5%、4.4%，鄭州二套房貸利率下降40BP至4.4%。三四線整體首套利率降低1BP至3.84%，主要受湖州、紹興等城市降低30BP帶動；二套利率基本維持上月水平。

截至11月中旬，百城中僅有一線城市首套利率高于4.0%，一線城市及南京、蘇州等10個城市二套利率高于4.4%。當(dāng)前京滬房貸利率以及首二套首付比相對較高，仍有調(diào)降空間。

與2021年9月歷史高點相比，2023年11月百城首套平均房貸利率累計下降187BP，二套平均房貸利率累計下降157BP，同期5年期以上LPR累計下降45BP。三四線城市累計降幅整體超過一線、二線城市。

三四線城市中惠州、洛陽首二套利率下降空間均超過240BP，二線城市中鄭州、南京、成都、蘇州等城市首套利率下降200BP以上、二套利率下降150BP以上；一線城市中，廣深首二套利率下降幅度較大， 北京降幅與5年期以上LPR相同，上海首套利率累計降低10BP，二套利率2021年9月持平。

重點城市貸款成數(shù)上行、三季度提高至 62.6%

2023年三季度，重點城市商貸平均貸款成數(shù)為62.6%，較去年同期提高2.9個百分點，較上季度提高1.4個百分點。

分能級統(tǒng)計，2023年三季度，一線城市平均貸款成數(shù)為47.5%，較去年同期提高5.0個百分點，較上季度提高3.0個百分點，提升幅度最大，主要是受8月底9月初 “認(rèn)房不認(rèn)貸”政策降低改善客群貸款購房門檻的影響；二線城市平均貸款成數(shù)為61.7%，較去年同期提高3.3個百分點；三四線城市平均貸款成數(shù)最高，為65.5%，較去年同期提高2.3個百分點。