界面新聞?dòng)浾?| 王妤涵

今年三季度以來，在各類樓市利好政策刺激下，銷售開始復(fù)蘇，但市場(chǎng)仍存在觀望情緒。

自10月下旬以來，頭部房企萬科的境外美元債價(jià)格也出現(xiàn)異常波動(dòng)，多只債券收益率大幅度上升至50%左右，最高接近60%。

這一異常情況受到投資者關(guān)注，隨后有投資者在互動(dòng)交流平臺(tái)上提問：“公司的美元債大跌是否因?yàn)閮敻赌芰Τ霈F(xiàn)問題”、“是否要債券違約了”等問題。

10月31日，萬科董秘朱旭在投資者互動(dòng)交流平臺(tái)回應(yīng)稱，近期公司境內(nèi)外部分債券品種交易出現(xiàn)異動(dòng)，并非公司基本面出現(xiàn)任何問題，主要是市場(chǎng)情緒波動(dòng)所致，同時(shí)境外市場(chǎng)出現(xiàn)有關(guān)公司的不實(shí)猜測(cè)，導(dǎo)致公司美元債價(jià)格在上周尾出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

朱旭表示，目前公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健，各項(xiàng)資金排布和還款安排都在有序進(jìn)行中，公司已連續(xù)14年保持經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為正，1-9月覆蓋新項(xiàng)目地價(jià)支出后仍然保持為正。公司會(huì)密切關(guān)注市場(chǎng)變化，積極加強(qiáng)與債券投資人的溝通，協(xié)助投資人更好地了解公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)情況，引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格回歸合理水平。

據(jù)萬科10月27日晚公布的三季度報(bào)顯示，今年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入894.16億元，歸母凈利潤(rùn)37.51億元；1-9月萬科累計(jì)合同銷售金額為2806億元，位于保利之后在行業(yè)排名第二位。

在各地樓市政策支持下，萬科的近期的銷售額出現(xiàn)回升，9月合同銷售金額320億元，環(huán)比增長(zhǎng)41.6%。

財(cái)務(wù)狀況方面，萬科經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流已連續(xù)14年為正，1-9月在覆蓋37個(gè)新項(xiàng)目地價(jià)支出后仍然保持為正。

截至三季度末，萬科在手現(xiàn)金1036.8億元，截至9月底，公司凈負(fù)債率為53.9%，對(duì)短期債務(wù)的覆蓋倍數(shù)為2.2倍，

在償債方面，今年萬科已無境外融資到期，境內(nèi)待償?shù)男庞脗鶅H3.8億。

到了2024年，萬科將有三筆美元債到期，分別是VNKRLE 4.2 06/07/24、VNKRLE 5.35 03/11/24、VNKRLE 3.45 05/25/24發(fā)行規(guī)模分別為6億美元、6.3億美元；另一筆為VNKRLE 3.45 05/25/24，發(fā)行規(guī)模為14.45億元人民幣，整體折合人民幣約110億元。

對(duì)于償債計(jì)劃，萬科執(zhí)行副總裁兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人韓慧華在今年8月末萬科的中期業(yè)績(jī)會(huì)曾表示，目前美元債市場(chǎng)確實(shí)是一個(gè)冰封的狀態(tài)，明年到期的三筆美元債萬科會(huì)通過銀行端市場(chǎng)，通過境外的銀團(tuán)貸款或者是雙邊貸款去籌集一部分資金用于償債。“在目前美元加息的背景下，我們境外債的策略相對(duì)會(huì)控制總量，爭(zhēng)取能夠進(jìn)一步降低海外負(fù)債?！?/span>

韓慧華還表示，目前萬科的融資都還是正常的，從今年上半年到現(xiàn)在，萬科在境外已經(jīng)完成了150億的再融資，得到了金融機(jī)構(gòu)的廣泛信任和大力支持，整體的融資處于一個(gè)正常的狀態(tài)。

關(guān)于目前公司的股價(jià)走勢(shì)，萬科稱是與行業(yè)正處于新舊發(fā)展模式轉(zhuǎn)變以及行業(yè)面臨多種挑戰(zhàn)有關(guān)，公司將努力做好經(jīng)營(yíng)，守護(hù)公司安全，同時(shí)也會(huì)做好資金的統(tǒng)籌規(guī)劃和利用，最大程度的維護(hù)公司和股東利益。

此前，在三季度報(bào)發(fā)表的同時(shí)，萬科還公布了新的獎(jiǎng)金方案，在現(xiàn)金薪酬方案繼續(xù)與凈利潤(rùn)為考核指標(biāo)的基礎(chǔ)上，增加了年度股價(jià)變化作為調(diào)節(jié)系數(shù)，將公司A股每日復(fù)權(quán)收盤價(jià)的全年平均值作為對(duì)比指標(biāo)，強(qiáng)化股東利益導(dǎo)向。其中董事長(zhǎng)郁亮和總裁祝九勝的現(xiàn)金薪酬明確將與股價(jià)表現(xiàn)掛鉤。

萬科表示，隨著自身不動(dòng)產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)服務(wù)并重的戰(zhàn)略持續(xù)深入，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也日漸呈現(xiàn)出“賺小錢、賺慢錢、賺長(zhǎng)錢”的特征。在此背景下，原有的規(guī)模擴(kuò)張時(shí)代下形成的機(jī)制也需要與時(shí)俱進(jìn)迭代更新，以支持公司長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。