文 | 趣解商業(yè) 周佟
“起死回生,真不容易!”在華為常務(wù)董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案董事長(zhǎng)余承東10月6日發(fā)朋友圈感慨之后的十天里,問(wèn)界新M7的訂單還在如雪花般紛至沓來(lái)。
日前,“趣解商業(yè)”關(guān)注到 AITO 問(wèn)界官方發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,上市首月,問(wèn)界新 M7 累計(jì)大定量已超過(guò) 6 萬(wàn)輛。
圖片來(lái)源:微信朋友圈
“最大的贏家”賽力斯(601127)在這一個(gè)月內(nèi)接連收獲漲停,并于10月16日創(chuàng)下了一年多來(lái)的新高,總市值超過(guò)1100億元;截至10月17日收盤(pán),其總市值已達(dá)1177.27億元,位居當(dāng)日“滬深兩市十大人氣股排名”第一位。
能收獲高“人氣值”并非沒(méi)有道理。如按照當(dāng)前余承東公布的大定訂單速度推算,到今年年底,僅憑問(wèn)界新M7一款車型,賽力斯就能收獲約27.5萬(wàn)臺(tái)訂單,超過(guò)“蔚小理”中任意兩家2022年全年銷量之和。
但賽力斯的“好日子”真的來(lái)了嗎?
01.華為牽手小康,合作源于“雙向奔赴”
回顧華為與賽力斯雙方的合作歷史會(huì)發(fā)現(xiàn),這是一場(chǎng)“雙向奔赴”。
堅(jiān)持不自己造車的華為,這些年找過(guò)不少的合作伙伴,但像賽力斯這樣親密無(wú)間、每款新車發(fā)布余承東都會(huì)親自下場(chǎng)站臺(tái)的,目前也僅此一家。
在合作車企方面,華為嘗試過(guò)多種不同的方式。一是供應(yīng)商模式,華為只負(fù)責(zé)提供MDC、通信模組、電機(jī)等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品給車企,角色類似于燃油車時(shí)代的博世、大陸;二是由華為提供全棧智能汽車解決方案的Huawei Inside(HI)模式,和車企聯(lián)合定義、共同開(kāi)發(fā)汽車子品牌,如北汽極狐、長(zhǎng)安阿維塔,乃至如今已經(jīng)中斷了的與廣汽埃安AH8間的合作,都屬于這一類。
這兩類合作,最初都是由華為車BU的COO王軍主導(dǎo)的,2021年5月車BU被并入華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)后,才由余承東接手。但一直負(fù)責(zé)消費(fèi)業(yè)務(wù)的余承東敏銳的發(fā)現(xiàn),華為所擅長(zhǎng)的智能化零部件,不同于傳統(tǒng)零部件,難以標(biāo)準(zhǔn)化,需要與車廠深度合作,才能夠呈現(xiàn)出理想的效果。就是這時(shí)候,已經(jīng)與華為有過(guò)合作的小康股份(后更名為“賽力斯”)浮出水面。
小康股份從汽車零部件起家,轉(zhuǎn)型做面包車后,其“東風(fēng)小康”品牌微車與五菱宏光、長(zhǎng)安之星并稱為“中國(guó)微車三巨頭”。雖然早期不是做新能源汽車的企業(yè),但其早在2014年就成立了新能源汽車研究院,也是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾個(gè)擁有三電核心技術(shù)與新能源車生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè);更為關(guān)鍵的是,小康股份的智能化工廠在國(guó)內(nèi)首屈一指,在純電驅(qū)增程器技術(shù)的研發(fā)方面也有豐富經(jīng)驗(yàn),恰好符合華為從當(dāng)前國(guó)內(nèi)實(shí)際用車場(chǎng)景作出的技術(shù)路線選擇。
而實(shí)際上,小康股份為了轉(zhuǎn)型也一直積極尋求著與產(chǎn)業(yè)鏈伙伴建立密切合作。在此前曾嘗試和百度、阿里攜手,直到在2019年初與華為簽約,也是希望能在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化等領(lǐng)域得到對(duì)方的互補(bǔ)。
這自然是華為求之不得的。2021年初,在上海車展聯(lián)合發(fā)布了智選版賽力斯SF5牛刀小試后,在余承東的推動(dòng)下,小康股份和華為的合作開(kāi)始跳出原有的供應(yīng)商及HI模式,開(kāi)啟了一個(gè)全新的階段。
當(dāng)年12月23日,深圳灣體育中心,在簡(jiǎn)單介紹完一眾數(shù)碼新品后,時(shí)任華為智能汽車解決方案BU CEO的余承東,用了一個(gè)多小時(shí)的時(shí)間向觀眾推薦了兩家共同打造的AITO問(wèn)界M5,并出人意料的宣布,要陸續(xù)在42個(gè)城市的180家華為門店進(jìn)行真車展示。
相比之前的供應(yīng)商角色,問(wèn)界M5可以說(shuō)是被華為徹底賦能的“新物種”。華為不但從前期規(guī)劃、車型設(shè)計(jì)就開(kāi)始深度參與了進(jìn)去,甚至將營(yíng)銷推廣、車輛銷售都納入到了華為的體系,大包大攬的,與自己下場(chǎng)造車幾乎沒(méi)有什么區(qū)別。
對(duì)此,小康股份創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)張興海倒是毫不介意,他將雙方的合作視作是開(kāi)創(chuàng)了新能源車企與ICT企業(yè)跨界融合的先河,對(duì)與華為長(zhǎng)期合作充滿信心。
小康股份也拿出了誠(chéng)意,相比更早以HI模式與華為展開(kāi)合作的北汽極狐、長(zhǎng)安阿維塔,他們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了兩款車量產(chǎn)落地,其超強(qiáng)的執(zhí)行力讓擅打硬仗的余承東很是滿意,多次在采訪中稱贊這個(gè)合作伙伴“合作意愿度高”、“戰(zhàn)斗力非常強(qiáng)”、“有拼搏精神”。
半年后的2022年7月4日,問(wèn)界M7發(fā)布;7月11日,小康股份發(fā)布公告,變更公司名稱并調(diào)整證券簡(jiǎn)稱,“小康股份”正式變身“賽力斯”。
02.為了盈利的余承東,不再“獨(dú)寵”賽力斯
有了華為“加持”的賽力斯,如同脫胎換骨。
問(wèn)界M5上市87天就銷售11296臺(tái),成為了造車新勢(shì)力中交付破萬(wàn)最快的品牌,超越了蔚小理。而之后問(wèn)界M7的發(fā)布,更是月銷接連突破5000臺(tái),兇猛的勢(shì)頭,讓理想汽車創(chuàng)始人李想一年后都心有余悸,其在微博中感慨說(shuō):“問(wèn)界M7的發(fā)布和操盤(pán),直接把理想ONE打殘了,我們從來(lái)沒(méi)遇到過(guò)這么強(qiáng)的對(duì)手,很長(zhǎng)一段時(shí)間毫無(wú)還手之力?!?/p>
圖片來(lái)源:微博
2022年全年,AITO問(wèn)界銷量達(dá)到7.5萬(wàn)輛;在此帶動(dòng)下,改名為賽力斯的小康股份,新能源汽車收入達(dá)到249.34億元,同比猛增482.8%,遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平,占公司整體營(yíng)收的比例也達(dá)到了73.1%。
但進(jìn)入2023年后,問(wèn)界的熱銷勢(shì)頭不再。上半年,賽力斯累計(jì)汽車銷量9.22萬(wàn)輛,同比下降26.66%;其中,AITO問(wèn)界的單月銷量在3000-5000多輛徘徊,相比2022年的月銷量縮水明顯。
這也讓余承東很是“焦慮”。要知道在M5剛剛發(fā)布時(shí),他給問(wèn)界定下的目標(biāo)是年銷售30萬(wàn)臺(tái),2023年更是希望幫合作伙伴賣出100萬(wàn)臺(tái)車。盡管賽力斯配合度極高,余承東還是意識(shí)到,想要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo),只靠問(wèn)界顯然不行。
于是,余承東一方面砸重金升級(jí)M7,并與賽力斯成立“AITO問(wèn)界銷服聯(lián)合工作組”,讓華為親自下場(chǎng)為用戶提供端到端的閉環(huán)管理;另一方面開(kāi)始以賽力斯為樣板,大力推廣智選車合作模式,將問(wèn)界當(dāng)做“生態(tài)品牌”來(lái)做,打造“問(wèn)界生態(tài)汽車聯(lián)盟”。
問(wèn)界系列開(kāi)始成為屬于華為與合作伙伴共同的品牌,可以是賽力斯生產(chǎn)的,也可以是奇瑞、北汽、江淮生產(chǎn)的?!叭そ馍虡I(yè)”查看國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局商標(biāo)局6月份的公示顯示,問(wèn)界商標(biāo)已經(jīng)被轉(zhuǎn)讓至華為名下。
圖片來(lái)源:中國(guó)商標(biāo)網(wǎng)
有了賽力斯的“珠玉”在前,越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始加入到華為的“朋友圈”中。如在9月25日,華為秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)上時(shí),與問(wèn)界M9一同亮相的,還有華為與奇瑞聯(lián)合推出的首款智選轎車“智界S7”,正式發(fā)布的時(shí)間定在了11月。
按目前公布的信息,華為賦能給問(wèn)界的鴻蒙系統(tǒng)、智能座艙、智能駕駛等能力,在“智界”上一個(gè)都不會(huì)缺席,甚至“含華量”更高。除此之外,“趣解商業(yè)”了解到,華為與北汽、江淮合作的智選車產(chǎn)品,也將在明年上半年密集上市。
盡管在余承東的規(guī)劃中,幾家車企跟華為合作做智選車,每個(gè)車企的產(chǎn)品都是不重疊的——有的做轎車、有的做 MPV、有的做B級(jí)車,但賽力斯在華為心目中的地位正在下降,似乎已是不爭(zhēng)的事實(shí)。
03.持續(xù)虧損的賽力斯,想翻身并不容易
除了與華為的“親密關(guān)系”受到挑戰(zhàn)外,持續(xù)的虧損也讓賽力斯承壓。
公開(kāi)財(cái)報(bào)顯示,自從2019年與華為合作造車以來(lái),盡管賽力斯(小康股份)年?duì)I收從181.32億元增長(zhǎng)到了2022年的341.05億,但利潤(rùn)卻從0.67億元跌到了-38.32億元,2020-2022年這三年時(shí)間,累計(jì)虧損達(dá)到了73.85億元。
今年上半年,因?yàn)閱?wèn)界銷量的萎靡不振,賽力斯(601127)的營(yíng)收也開(kāi)始出現(xiàn)了下滑,同比減少了11.14%,歸母凈利潤(rùn)雖然同比略有收窄,但也再次虧了13.44億元,這也導(dǎo)致期末公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額降至15.8億元,比2022年同期減少了整整70億元。也就是說(shuō),2021、2022連續(xù)兩年,賽力斯通過(guò)定向增發(fā)獲得的96.27億元資金,基本消耗殆盡。
圖片來(lái)源:賽力斯2023年半年報(bào)
與此同時(shí),賽力斯(601127)的短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債及長(zhǎng)期負(fù)債,同比大幅增加,達(dá)到了25.21億元、14.99億元、19.30億元,分別較上年同期增長(zhǎng)了21.30%、45.31%、61.99%。
而之所以賽力斯過(guò)得如此艱難,或與華為的合作也不無(wú)關(guān)系。據(jù)“AutoReport汽車產(chǎn)經(jīng)”報(bào)道:有華為內(nèi)部人士透露,智選模式下,華為與賽力斯的分成比例為1:9,其中在華為的10%分成中,8%是華為渠道的營(yíng)銷費(fèi)用,2%則是技術(shù)授權(quán)費(fèi)用。如按照此說(shuō)法,華為給問(wèn)界開(kāi)發(fā)布會(huì)的花費(fèi),或許就是賽力斯“買單”的?!叭そ馍虡I(yè)”查看賽力斯(601127)2022年財(cái)報(bào)可見(jiàn),其銷售費(fèi)用高達(dá)約48.20億元、同比大增276.55%;雖然因?yàn)閱?wèn)界M5的推出,賽力斯?fàn)I收同比增長(zhǎng)了104%,但相比起來(lái),還是遠(yuǎn)低于銷售費(fèi)用的增幅。
圖片來(lái)源:賽力斯2022年財(cái)報(bào)
盡管余承東不止一次公開(kāi)表態(tài)稱,與華為緊密合作的車企會(huì)率先走向盈利,成為“中國(guó)盈利最好的車企之一”,但眼下賽力斯面對(duì)的難題,看來(lái)還是要自己想辦法才行。為了不過(guò)分依賴華為,賽力斯除了將自家首款新能源車SF5包裝成SERES 5賣到歐洲外,還發(fā)布了一個(gè)搭載比亞迪DM-i動(dòng)力系統(tǒng)和華為HiCar車機(jī)的新品牌“藍(lán)電”,試圖通過(guò)減配降價(jià),搶占15萬(wàn)元以內(nèi)的電動(dòng)車市場(chǎng)。但從今年來(lái)累計(jì)1944輛的銷售數(shù)據(jù)看,僅憑借賽力斯自身品牌力,還難以讓更多消費(fèi)者“買單”。
押注純電動(dòng)商用車市場(chǎng),是賽力斯的另一條出路。
“趣解商業(yè)”查看有統(tǒng)計(jì)顯示,今年1-6月,國(guó)內(nèi)新能源物流車(不含物流重卡、皮卡和交叉型乘用車)總銷量9.18萬(wàn)臺(tái),賽力斯的子公司瑞馳新能源銷售了11128臺(tái),位列銷量榜第二,僅次于吉利旗下的遠(yuǎn)程新能源。對(duì)于這一市場(chǎng),曾經(jīng)被叫做小康股份的賽力斯,顯然更具信心。
圖片來(lái)源:電車資源
9月25日晚,就在華為秋季發(fā)布會(huì)預(yù)告12月將推出問(wèn)界M9的當(dāng)天,贛鋒鋰業(yè)(002460)發(fā)布公告,表示將以現(xiàn)金10億元認(rèn)購(gòu)瑞馳汽車新增的1億元注冊(cè)資本,并獲得33.33%的股權(quán)。
按照賽力斯(601127)此前的公告,在為瑞馳汽車引進(jìn)投資人后,將籌劃擇機(jī)上市;這對(duì)于急需資金的賽力斯來(lái)說(shuō),這不失是一個(gè)好的選擇,但想要撐起如今的千億市值仍然不易。
10月11日,搭載與問(wèn)界新M7相同的鴻蒙4.0系統(tǒng)和華為高階智能駕駛系統(tǒng)ADS 2.0的阿維塔12,在重慶量產(chǎn)下線——想要幫車企賣100萬(wàn)臺(tái)車,帶領(lǐng)華為車BU實(shí)現(xiàn)盈利的余承東,還在加速為賽力斯“培養(yǎng)”著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
而失去華為“獨(dú)寵”的賽力斯,想要徹底“翻身”,似乎還沒(méi)那么簡(jiǎn)單。
參考資料:
1、《華為造車,摸著小康過(guò)河》,深途
2、《余承東的彎路,賽力斯交了“半條命”》 ,智行駕道
3、《華為車BU上半年收入10億元,距離盈利仍“遙遙無(wú)期”》,出行范兒