界面新聞實(shí)習(xí)記者 | 張巽
網(wǎng)易有道（NYSE：DAO）仍未走出虧損泥淖，教育硬件業(yè)務(wù)同比持續(xù)下滑。
8月24日晚，網(wǎng)易有道發(fā)布未經(jīng)審計(jì)的2023年二季報(bào)。截至2023年6月30日，該公司二季度營(yíng)收12.1億元，同比增長(zhǎng)26.2%。歸母凈虧損2.99億元，同比減虧34%。
學(xué)習(xí)服務(wù)、智能設(shè)備、在線營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)是網(wǎng)易有道的三大收入來(lái)源。二季度學(xué)習(xí)服務(wù)和在線營(yíng)銷(xiāo)兩大業(yè)務(wù)均有不同程度的增長(zhǎng)，而智能設(shè)備業(yè)務(wù)持續(xù)同比下降。該公司解釋稱，主要受智能學(xué)習(xí)產(chǎn)品需求減少影響。
其中，學(xué)習(xí)服務(wù)二季度營(yíng)收6.809億元，同比增長(zhǎng)20.8%，毛利率為57.4%，主要得益于數(shù)字內(nèi)容服務(wù)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，包括面向K9人群的圍棋、思維、編程、科學(xué)、音樂(lè)等興趣素養(yǎng)課，高中全科備考規(guī)劃課，以及面向成人的四六級(jí)、考研、興趣技能課等。
周楓在財(cái)報(bào)會(huì)議上稱，二季度數(shù)字內(nèi)容服務(wù)的銷(xiāo)售額超八億元，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入超兩億，用戶留存率約六成。
其中，棋類(lèi)和編程課程的留存率較高，進(jìn)階班留存率近70%。該公司還計(jì)劃下半年推出針對(duì)研究生入學(xué)考試課程的AI應(yīng)用程序。
二季度，該公司推出AI志愿填報(bào)系統(tǒng)——領(lǐng)世志愿，通過(guò)智能AI算法+大數(shù)據(jù)內(nèi)容分析，為學(xué)生提供院校專業(yè)查詢、高考志愿填報(bào)、新高考選科、學(xué)業(yè)測(cè)評(píng)等服務(wù)，網(wǎng)站瀏覽量超200萬(wàn)次。
智能硬件業(yè)務(wù)同比持續(xù)下滑。
二季度智能硬件營(yíng)收2.222億元，同比下降7.4%，環(huán)比僅小幅增長(zhǎng)。網(wǎng)易有道將其歸為“受宏觀經(jīng)濟(jì)周期影響，消費(fèi)電子行業(yè)整體表現(xiàn)疲軟”，以及公司對(duì)銷(xiāo)售渠道、成本的控制。
硬件業(yè)務(wù)收入下滑的還有老牌學(xué)習(xí)機(jī)廠商讀書(shū)郎（02385.HK），其近日發(fā)布的2023年上半年業(yè)績(jī)顯示，學(xué)生個(gè)人平板的銷(xiāo)售收入1.04億元，同比下降54.8%。主要是由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受到國(guó)際大環(huán)境影響，產(chǎn)品銷(xiāo)售受到負(fù)面影響；教育電子行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力加??；消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)態(tài)度謹(jǐn)慎。
但周楓在財(cái)報(bào)會(huì)上表示，看好智能硬件的長(zhǎng)期前景，“因?yàn)樗鼈儗?duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)方便、有用且價(jià)格合理?！蔽磥?lái)將聚焦兩件事來(lái)推動(dòng)增長(zhǎng)和盈利，一是新產(chǎn)品，將在四季度發(fā)布更多新產(chǎn)品；二是營(yíng)銷(xiāo)和渠道的優(yōu)化。
他表示，還將在硬件中利用大模型開(kāi)發(fā)更多功能， 希望這一突破性技術(shù)能推動(dòng)公司短期和未來(lái)的增長(zhǎng)。“教育將成為大模型落地的頂級(jí)垂直領(lǐng)域之一。這項(xiàng)技術(shù)為個(gè)性化學(xué)習(xí)體驗(yàn)、學(xué)習(xí)過(guò)程的有效指導(dǎo)以及跨學(xué)科知識(shí)的整合提供了巨大的潛力?！?/span>
今年7月，該公司發(fā)布國(guó)內(nèi)首個(gè)教育垂直領(lǐng)域大模型“子曰”及其六大應(yīng)用。其中AI Box在有道翻譯中上線，帶動(dòng)二季度詞典類(lèi)訂閱會(huì)員同比增長(zhǎng)100%，會(huì)員收入同比增長(zhǎng)200%。8月初，搭載了“子曰”大模型的有道詞典筆X6 Pro上線，推動(dòng)詞典筆的新增激活量同比增超20%。
根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)的研究報(bào)告，學(xué)習(xí)設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2019年的249億元增加到2022年的431億元。
廣告業(yè)務(wù)連續(xù)三季度實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
二季度的在線營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)創(chuàng)造了3.036億元營(yíng)收，首次突破3億元，同比增長(zhǎng)98.7%，該公司將其歸因于AI技術(shù)的進(jìn)步與廣告平臺(tái)的數(shù)據(jù)分析能力的提升。
周楓提到，下半年將重點(diǎn)關(guān)注“海外廣告營(yíng)銷(xiāo)”和“數(shù)據(jù)能力提升”。通過(guò)自主研發(fā)的人工智能技術(shù)、推薦算法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)翻譯，網(wǎng)易有道已連接全球100多萬(wàn)網(wǎng)紅，覆蓋超過(guò)75個(gè)國(guó)家或地區(qū)的20多億用戶。
支出方面，網(wǎng)易有道二季度總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用為8.563億元，與去年同期的8.649億元相比保持穩(wěn)定。
其中，銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為5.877億元，同比微降1.4%，系運(yùn)營(yíng)策略的改變，一些低投資回報(bào)率的銷(xiāo)售渠道退出。
研發(fā)費(fèi)用2.051億元，同比下降約6%，系大模型的應(yīng)用提高工作效率。
截至2023年6月30日，網(wǎng)易有道的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、限制性現(xiàn)金、定期存款和短期投資總額為6.80億元，學(xué)習(xí)服務(wù)產(chǎn)生的遞延收入12億元。
2023年8月24日，網(wǎng)易有道宣布，其董事會(huì)已批準(zhǔn)對(duì)原股份回購(gòu)計(jì)劃的修訂，將“不超過(guò)2000萬(wàn)美元”的股份回購(gòu)計(jì)劃總額再增加2000萬(wàn)美元。截至目前，該公司累計(jì)回購(gòu)約280萬(wàn)股美國(guó)存托股，總金額約1500萬(wàn)美元。
網(wǎng)易有道能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)，取決于管理層能否根據(jù)不斷變化的監(jiān)管環(huán)境在未來(lái)實(shí)施有效的商業(yè)計(jì)劃、能否產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，以及能否繼續(xù)獲得有道未來(lái)發(fā)展所需的外部融資來(lái)源。
截至8月24日，網(wǎng)易有道獲得了網(wǎng)易集團(tuán)的各種資金支持，包括根據(jù)3億美元循環(huán)貸款額度提取的8.78億元短期貸款和8000萬(wàn)美元長(zhǎng)期貸款。近期，網(wǎng)易批準(zhǔn)將該額度的到期日由2024年3月31日延長(zhǎng)至2027年3月31日。
美東時(shí)間8月24日，網(wǎng)易有道報(bào)3.68美元/股，下跌2.39%，總市值4.57億美元。