文｜消金界
近日，據(jù)公開信息披露顯示，河南中原消費金融股份有限公司（以下稱“中原消金”）注冊發(fā)行兩年期“鼎柚”系列個人消費貸款資產(chǎn)支持證券（ABS），總額度為50億元。
同期，“鼎柚2023年第三期個人消費貸款資產(chǎn)支持證券”成功發(fā)行，規(guī)模達(dá)11.22億元。消金界了解到，這是自2021年1月獲批發(fā)行ABS以來，中原消金發(fā)行的第6期ABS，也是當(dāng)月獲批的50億元新儲架額度中的第一期。
ABS以儲架方式發(fā)行，不僅減少了重復(fù)性的審批工作，更重要的是極大的縮短了發(fā)行準(zhǔn)備時間，提升了機(jī)構(gòu)的融資效率。
ABS相關(guān)文件同步披露了中原消金的最新運營數(shù)據(jù)——截至2023年3月底，根據(jù)中原消金未經(jīng)審計的財務(wù)報告，中原消金總資產(chǎn)為311.59億元，所有者權(quán)益28.22億元。2023年一季度，中原消金實現(xiàn)營業(yè)收入6.21億元，凈利潤0.98億元。
截至2023年5月末，中原消費金融貸款余額291.51億元，個人消費貸款不良率為1.96%。
除了ABS發(fā)行提速外，值得一提的是，近日消金公司在融資渠道上獲重大利好，已經(jīng)被叫停兩年的金融債發(fā)行重啟。
消金界了解到，金融債有助于消費金融公司鎖定長期限、低成本資金。在2022年2月，中原消金也已獲批公開發(fā)行總規(guī)模不超過20億元、期限不超過3年的金融債券。
行業(yè)內(nèi)，包括招聯(lián)、馬上、興業(yè)等在內(nèi)的8家消金公司有此發(fā)行資格，這將進(jìn)一步拓寬行業(yè)的融資渠道，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)而有利于提振消費，服務(wù)實體。
01、貸款余額291億元，不良率為1.96%
近日，中原消金成功發(fā)行“鼎柚2023年第三期個人消費貸款資產(chǎn)支持證券”，發(fā)行規(guī)模達(dá)11.22億元。
消金界發(fā)現(xiàn)，這是中原消金發(fā)行的第6期ABS，也是當(dāng)月獲批的50億元新儲架額度中的第一期。
中原消金于2016年底成立，公司總部設(shè)在河南省鄭州市，由中原銀行與上海伊千網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)有限公司共同出資發(fā)起設(shè)立。2019年9月，經(jīng)原河南銀保監(jiān)局核準(zhǔn)，該公司引入華平亞洲金融投資股份有限公司作為新的股東成員，注冊資本增至20億元，成為全國持牌消費金融公司中的一匹“黑馬”。如今注冊發(fā)行50億元“鼎柚”系列ABS，或?qū)⑦M(jìn)一步提升中原消金的市場競爭力。
財務(wù)數(shù)字顯示，截至2020年至2022年底，中原消金總資產(chǎn)分別為203.70億元、270.09億元和323.70億元，2020年至2022年，中原消金分別實現(xiàn)營業(yè)收入21.01億元、35.83億元和26.52億元，凈利潤1.26億元、2.01億元和3.28億元。2020年至2022年底，中原消金資本充足率分別為13.96%、11.11%和10.78%。
具體到本次交易，其基礎(chǔ)資產(chǎn)為中原消金自2017年1月開始推出的個人消費貸款“提錢花-精英貸”。
“提錢花-精英貸”業(yè)務(wù)人均貸款金額2.06萬左右，單筆貸款金額0.63萬元左右；期限集中在9－12期，最長不得超過3年。自2019年以來，中原消金“提錢花-精英貸”業(yè)務(wù)在授信額度、貸款余額及授信戶數(shù)等方面均呈快速增長趨勢。截至2023年3月底，中原消金累計發(fā)放該類貸款1180萬筆，累計發(fā)放規(guī)模739.19億元，累計服務(wù)客戶數(shù)359.05萬戶，貸款余額114.11億元。
值得一提的是，就在8月9日，經(jīng)中誠信國際認(rèn)定，中原消金成功獲得AAA主體信用評級。這意味著，繼中銀、招聯(lián)、馬上和興業(yè)消費金融后，中原消金成為全國第5家獲AAA主體信用評級的持牌消費金融機(jī)構(gòu)；同時，中原消金也是全國首家獲AAA評級的城商行系消費金融公司。
02、首期金融債發(fā)行正在路上
消金公司融資渠道正在通暢多元起來。
據(jù)央視新聞報道，近日央行將大力支持消金、汽車金融公司發(fā)行金融債券，這對于已獲金融債發(fā)行資格的中原消金來說，在資金獲取渠道上可謂重大利好。
媒體報道稱，據(jù)接近央行的人士透露，為支持消費金融公司、汽車金融公司提高金融服務(wù)能力和消費信貸覆蓋面，央行擬大力支持消費金融公司、汽車金融公司發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券，募集資金積極開發(fā)特色消費信貸產(chǎn)品，滿足居民消費升級需求。
招聯(lián)消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、比亞迪汽車金融等首批8家消費金融公司和汽車金融公司已經(jīng)與中金公司、中信證券、招商證券等機(jī)構(gòu)溝通了初步意向，預(yù)計8家公司金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券近期發(fā)行規(guī)模在500億元左右。
公開信息顯示，2022年2月，國家金融監(jiān)督管理總局河南監(jiān)管局（原河南銀保監(jiān)局）發(fā)布批復(fù)稱，同意中原消金在全國銀行間債券市場發(fā)行金融債，總規(guī)模不超過20億元人民幣，期限不超過3年。
這也意味著，中原消金的首期金融債發(fā)行正在路上。
實際上，由于金融債發(fā)行門檻較高，此前成功發(fā)行的消金機(jī)構(gòu)并不多。根據(jù)規(guī)定，消費金融公司要獲得發(fā)行金融債券的資質(zhì)，需要具備良好的公司治理機(jī)制、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風(fēng)險管理制度；最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為以及近三年連續(xù)盈利等條件。
目前已開業(yè)的31家消費金融公司中，僅8家消費金融公司獲批發(fā)行金融債，包括捷信消費金融、招聯(lián)消費金融、馬上消費金融、中銀消費金融、興業(yè)消費金融、中郵消費金融、哈銀消費金融和中原消費金融。
自2016年中銀消費金融發(fā)行持牌消費金融公司的首單金融債以來，至今僅有5家消費金融公司成功發(fā)行，規(guī)模合計310億元，其中招聯(lián)消費金融以155億元發(fā)行規(guī)模居首。
消金界曾了解到，（詳情請點擊《互聯(lián)網(wǎng)消費金融ABS重啟，消費金融金融債發(fā)行依然暫停》）自2021年10月起，監(jiān)管叫停了消費金融金融債的發(fā)行。盡管有地方批復(fù)了消費金融公司的發(fā)債額度，但是兩年以來，尚無公司通過央行的批復(fù)。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年，消費金融公司的平均資本充足率為14.36%，較2020年下降2.8個百分點，資本補充面臨一定壓力。其資本補充仍以傳統(tǒng)的股東增資和利潤留存為主。
如今時隔兩年，金融債發(fā)行得以重啟。相較于其他融資渠道，金融債有助于消費金融公司鎖定長期限、低成本資金，進(jìn)而增強發(fā)行主體中長期的消費信貸供給能力，對于降低消金公司融資成本，以及合理提升居民消費、提振經(jīng)濟(jì)將起到積極作用。