文|英才雜志 張延陶
蔚來的換電戰(zhàn)略爭(zhēng)議不斷，但卻受到央企隊(duì)伍中“三桶油”的青睞。
當(dāng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國(guó)家戰(zhàn)略，蔚來的“國(guó)家隊(duì)”朋友圈自然成為其重量級(jí)背書；但“國(guó)家隊(duì)”始終身兼政治效益與社會(huì)效益。經(jīng)濟(jì)效益的交集一旦收窄，蔚來將會(huì)面臨考驗(yàn)。
對(duì)于李斌的抱負(fù)，市場(chǎng)與資金早已給出公允的評(píng)價(jià)。但投資的成敗，有時(shí)往往系于節(jié)奏，快一點(diǎn)、慢一點(diǎn)都容易扯蛋、拉胯。蔚來如何應(yīng)對(duì)？
花錢猛、省錢難
“新能源汽車是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、綠色發(fā)展的主要方向，也是我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。”6月21日，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在介紹新能源汽車產(chǎn)業(yè)時(shí)如此說道。
根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長(zhǎng)42.4%和44.1%，市場(chǎng)占有率達(dá)28.3%。
產(chǎn)業(yè)的確定性不斷增強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)紅海的波濤也愈發(fā)洶涌。
車企無不期待規(guī)模降本，但規(guī)模擴(kuò)張的前提是市占率高地的占領(lǐng)，因此在行業(yè)迎來真正大洗牌之前，價(jià)格戰(zhàn)仍將是很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的行業(yè)主旋律。新能源汽車“以價(jià)格搶市場(chǎng)”的現(xiàn)象，勢(shì)必在一定程度上令車企的盈利能力承受重壓。
當(dāng)價(jià)格風(fēng)向標(biāo)在市場(chǎng)中占據(jù)相對(duì)主導(dǎo)，蔚來承壓也就不令人意外了。
從蔚來一季報(bào)來看，各項(xiàng)指標(biāo)的表現(xiàn)都令人擔(dān)憂。數(shù)據(jù)顯示，一季度，蔚來實(shí)現(xiàn)交付量同比增長(zhǎng)20.5%，共計(jì)交付31041輛，但營(yíng)收微降0.2%，為92.245億元。歸屬于股東的凈虧損為48.036億元，同比擴(kuò)大163.2%，環(huán)比有所收窄；這使得其一季度單車虧損達(dá)到15.48萬元，同比增長(zhǎng)118.64%，環(huán)比增長(zhǎng)6.03%；與此同時(shí)，比肩BBA的高端定位正在出現(xiàn)價(jià)格下探，單車平均售價(jià)跌破了30萬元，同比下滑17.15%至29.72萬元。而在2022年，蔚小理的單車售價(jià)比拼中，蔚來的單車售價(jià)還在35萬以上。
與此同時(shí)，理想后來居上，一季度收入187.87億，創(chuàng)單季度歷史新高同比增長(zhǎng)96.5%；凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，達(dá)到4.05億元，單車均價(jià)34.85萬，也拿走了蔚小理中“最貴”的名號(hào)。
蔚來何以被追趕、超越？
花錢更猛、省錢不如可能是原因所在。
在營(yíng)收增幅微弱的同時(shí)，蔚來一季報(bào)中，銷售、一般及行政費(fèi)用為24.459億元，同比增長(zhǎng)21.4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銷量和營(yíng)收增幅；與此同時(shí)，蔚來的研發(fā)費(fèi)用仍保持在高位，一季度其研發(fā)投入達(dá)30.8億元，同比增長(zhǎng)74.6%，大幅領(lǐng)先理想的18.5億元和小鵬的13億元。李斌在電話會(huì)上透露，今年研發(fā)每季度會(huì)保持30-35億元的投入。
不省錢的蔚來，花起錢來卻從未令人失望。
7月14日，蔚來創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO李斌在個(gè)人社交媒體上表示：“2500萬次換電服務(wù)完成！”而7月14日也是蔚來汽車正式打通G42滬蓉高速換電網(wǎng)絡(luò)的時(shí)間。
數(shù)據(jù)顯示，滬蓉高速全長(zhǎng)1966公里，沿線布局26座換電站，平均103公里一座，途經(jīng)上海、江蘇、安徽、湖北、重慶、四川6省市。
截至7月14日，蔚來已在全國(guó)累計(jì)布局1,553座換電站，其中高速換電站425座，完成了6縱4橫8大城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)布局，2025年將全面建成9縱9橫19個(gè)城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)。
換電體驗(yàn)的保障是堪比大型基建項(xiàng)目的建設(shè)。本應(yīng)由跨部門跨行業(yè)推動(dòng)的公共事業(yè)讓李斌做成了蔚來的獨(dú)家項(xiàng)目，極致體驗(yàn)的同時(shí)，高額成本也令蔚來承壓。
根據(jù)百姓汽車的觀點(diǎn)，若一個(gè)換電站以200萬的制造成本保守估計(jì)，蔚來今年在換電站方面就需要投入至少20億元的成本，若再疊加換電站電池充電電費(fèi)、人工等運(yùn)營(yíng)成本、電池折舊費(fèi)用，換電站的成本實(shí)際上非常高。換電機(jī)器人+人工值守+站內(nèi)電池+充電樁的建站成本肯定遠(yuǎn)超超充方案。
根據(jù)實(shí)際體驗(yàn)，蔚來的第三代換電站可以在5分鐘之內(nèi)完成整個(gè)換電服務(wù)，車主的體驗(yàn)幾乎和加油站無差。而對(duì)比理想的插電先行戰(zhàn)略，蔚來的體驗(yàn)感是真金白銀砸出來的。
央企擁抱“蔚來”
盡管新能源汽車的市場(chǎng)滲透率飛快增長(zhǎng)，但用戶的吐槽依然不斷。其中很重要的槽點(diǎn)就是充電-續(xù)航的美好宣傳與骨感現(xiàn)實(shí)。
然而在換電模式的加持下，蔚來用戶的極致體驗(yàn)令社群營(yíng)銷具備了良好的口碑打底。但“達(dá)摩克利斯之劍”也在這一重資產(chǎn)模式的不斷發(fā)展中顯露了其兇險(xiǎn)的“寒氣”。
汽車工業(yè)作為全球工業(yè)鏈中的集大成者，重資產(chǎn)的高門檻曾令后入者愈發(fā)艱難。當(dāng)全球汽車產(chǎn)業(yè)重塑之時(shí)，“缺錢”更成為造車新勢(shì)力的普遍寫照。在誰更缺錢的比拼中，蔚來始終不遑多讓。李斌更曾在2019年被戲稱為“史上最慘的男人”。
重資產(chǎn)的換電模式被詬病最多。當(dāng)銷量無法繼續(xù)支撐蔚來的“錢景”，李斌“食言”了。
6月12日，蔚來汽車發(fā)布公告稱，在充分聽取用戶意見、充分考慮用戶的多樣化服務(wù)需求后，決定調(diào)整全系新車價(jià)格與用車權(quán)益。除了改變了“不打價(jià)格戰(zhàn)”的策略，蔚來更表示：“免費(fèi)換電補(bǔ)能不再作為標(biāo)準(zhǔn)用車權(quán)益，新用戶可靈活選擇在家充電或到充換電站付費(fèi)補(bǔ)能，蔚來此后將推出靈活的充換電服務(wù)套餐。已經(jīng)提車的用戶，包括終身免費(fèi)換電在內(nèi)的首任車主用車權(quán)益保持不變”。
業(yè)績(jī)承壓，現(xiàn)金吃緊，蔚來對(duì)換電模式的堅(jiān)守出現(xiàn)一些松動(dòng)實(shí)屬情理之中。但另一邊，與央企的合作仍然令蔚來在換電模式上抱有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。6月27日，中國(guó)海油的全資子公司中海煉化與蔚來能源簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將攜手在充換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運(yùn)營(yíng)、品牌營(yíng)銷等方面開展深化合作，積極推動(dòng)綠色低碳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
除了中海油，中石化、中石油也在2021年與蔚來牽手成功。從2021年至今，蔚來已經(jīng)得到了三桶油的背書。
在踐行國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略方面，央國(guó)企作為國(guó)家隊(duì)，身先士卒。而身處傳統(tǒng)石化領(lǐng)域的“三桶油”更有著客觀壓力與主觀動(dòng)力。
一方面，傳統(tǒng)石化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來可見的天花板，新能源的沖擊凸顯；另一方面，石化企業(yè)的加油網(wǎng)點(diǎn)可謂是最具先天優(yōu)勢(shì)的“電站”資產(chǎn)。
據(jù)《中國(guó)石油流通行業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書（2022-2023）》，2022年中國(guó)全國(guó)加油站總量約為10.76萬座，同比減少110余座，降低約0.11%，總量首次出現(xiàn)下降。而有報(bào)告顯示，目前，國(guó)內(nèi)加油站主要為國(guó)有企業(yè)旗下的，以“三桶油”即中石化、中石油、中海油三家為主，中石油、中石化的加油站數(shù)量合計(jì)占比超過半。這些加油站遍布天南海北，只要完成轉(zhuǎn)型就可以形成遍布全國(guó)的充電換電站網(wǎng)絡(luò)。
但盡管蔚來與中石化、中石油、中海油成功牽手，甚至搭上了國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)的雙碳轉(zhuǎn)型快車，建立了合作。但與央企做生意，蔚來很難真正成為“話事人”。
一方面，央國(guó)企往往在有民營(yíng)資本參與的混改中占據(jù)股權(quán)上的主導(dǎo)，話語(yǔ)權(quán)鮮少旁落；與此同時(shí)，國(guó)家的雙碳戰(zhàn)略中，氫能源也占據(jù)重要地位，因此諸多能源企業(yè)都是兩條腿走路；更為關(guān)鍵的是，央企對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展、投資規(guī)劃有著更為穩(wěn)妥、明確的節(jié)奏安排，相較于瞬息萬變的市場(chǎng)變化，有時(shí)候政治效益、社會(huì)效益的兼顧更甚于經(jīng)濟(jì)效益。
由此可見，蔚來的“換電模式”擁有著諸多央企的背書，背靠大樹好乘涼；但與此同時(shí)，央國(guó)企的角色，注定不甘于成為蔚來的綠葉，一旦利益交集收窄，蔚來也勢(shì)必會(huì)面臨挑戰(zhàn)。
有趣的是，當(dāng)蔚來對(duì)于換電的堅(jiān)定終于出現(xiàn)了些許松動(dòng)，春風(fēng)得意的理想就走上了蔚來的老路，進(jìn)軍換電。