文|達(dá)摩財(cái)經(jīng)
七年前的一場(chǎng)舊案終于塵埃落定，牽扯其中的東北證券（000686.SZ）最終處罰也落錘定音。
6月25日，東北證券公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。因東北證券在豫金剛石定增保薦及持續(xù)督導(dǎo)中未勤勉盡責(zé)，被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，給予警告，且“沒一罰三”合計(jì)罰沒754.72萬元。同時(shí)，對(duì)東北證券五名保薦代表人分別處以5萬元-20萬元不等的罰款。
東北證券因該案于2023年2月被立案調(diào)查，至此終于靴子落地。
陳年舊案
東北證券牽涉的豫金剛石案其實(shí)是一件陳年舊案。
豫金剛石成立于2004年底，曾是國內(nèi)人造鉆石行業(yè)龍頭，2010年在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，一度是創(chuàng)業(yè)板明星公司。
2016年，豫金剛石進(jìn)行定增，由東北證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)?？鄢嚓P(guān)發(fā)行費(fèi)用后，該定增為豫金剛石募集資金45.67億元。定增時(shí)，東北證券承諾及保薦代表人已對(duì)豫金剛石發(fā)行報(bào)告等文件進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
2019年10月，豫金剛石突然表示該定增項(xiàng)目因故終止，宣布將剩余募集資金9.99億元用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。隨后，豫金剛石大幅下修2019年全年業(yè)績，于預(yù)計(jì)盈利0.8億元下修為虧損51.5億元。
2020年4月，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)豫金剛石進(jìn)行立案調(diào)查。
2020年底，證監(jiān)會(huì)通報(bào)豫金剛石涉嫌涉嫌重大財(cái)務(wù)造假，2016年至2019年財(cái)務(wù)信息披露嚴(yán)重不實(shí)，連續(xù)三年累計(jì)虛增利潤數(shù)億元。而且，豫金剛石未依法披露對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易合計(jì)40億余元，且實(shí)控人占用上市公司資金約23億元。
至此，豫金剛石的雷徹底引爆。
隨后，豫金剛石因2020年財(cái)報(bào)被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，被“披星戴帽”。次年，豫金剛石經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)，且財(cái)報(bào)再度被出具無法表示意見。2022年6月，豫金剛石退市。
目前，豫金剛石已經(jīng)退市近一年，且定增項(xiàng)目已時(shí)隔七年，但證監(jiān)會(huì)仍對(duì)東北證券立案調(diào)查并處以三倍的高額罰款。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著全面注冊(cè)制的推行，對(duì)資本市場(chǎng)的法治建設(shè)與事后的監(jiān)管約束提出更高要求，券商作為中介機(jī)構(gòu)的“看門人”，相比過去監(jiān)管可能會(huì)更為嚴(yán)格。
值得一提的是，豫金剛石案還涉及到了東北證券的股權(quán)變動(dòng)。
2022年7月，東北證券大股東亞泰集團(tuán)計(jì)劃向長春國資委全資子公司長春城投轉(zhuǎn)讓不超過30%股份。2023年2月，東北證券被立案調(diào)查，期間無法進(jìn)行大股東減持，亞泰集團(tuán)的減持計(jì)劃也遲遲沒有進(jìn)行。目前，東北證券處罰已經(jīng)落地，但根據(jù)規(guī)定，在2023年12月17日之前，亞泰集團(tuán)都無法進(jìn)行減持。
截至2023年一季末，東北證券第一大股東是當(dāng)?shù)貒Y控股的亞泰集團(tuán)，持股30.81%。另外國資吉林信托、中信證券、中央?yún)R金分別持股11.8%，2.73%和1.71%。減持鎖定期滿后，若亞泰集團(tuán)按計(jì)劃減持，東北證券國資持股比例將接近50%。
內(nèi)控問題頻發(fā)
東北證券如今不僅面臨處罰問題，業(yè)績和內(nèi)控問題也逐漸暴露出來。
東北證券成立于1992年，前身為吉林省證券公司。2000年經(jīng)過增資擴(kuò)股成立東北證券，2007年在深交所掛牌上市，是目前東三省唯一一家上市券商。
2022年，東北證券營收50.77億元，同比下滑32.1%，同期歸母凈利2.31億元，同比下滑85.78%。
東北證券2022年業(yè)績大幅下滑與大環(huán)境不無關(guān)系。2022年A股大市偏弱，各券商股業(yè)績基本都出現(xiàn)較大幅度的回撤。同時(shí)，券商之前埋下“暗雷”集中爆發(fā)，尤其是地產(chǎn)債，導(dǎo)致投資業(yè)務(wù)收益大幅下滑，也引動(dòng)了市場(chǎng)信心。
2023年一季度，疫情管控已經(jīng)結(jié)束，加之中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)入升級(jí)期，且資本市場(chǎng)的制度改革，以及龐大的社會(huì)資本投資需要，券商板塊業(yè)績整體回調(diào)，東北證券也不例外。
2023年一季度，東北證券營收18.44億元，同比增長130.73%，歸母凈利潤3.73億元，同比增長244.09%。東北信托表示，業(yè)績變動(dòng)的主要原因是公司投資與銷售交易業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)收入增加所致。
東北證券2023年第一季度業(yè)績大幅回升，并不意味著已經(jīng)進(jìn)入“安全區(qū)”。
2023年6月，證監(jiān)會(huì)公布新一批券商“白名單”，共有31家券商被納入白名單。但東北證券與其他三家券商被調(diào)出白名單。
券商白名單首發(fā)于2021年5月，主要側(cè)重于考察券商的合規(guī)風(fēng)控情況，入榜者將在簡化申請(qǐng)監(jiān)管意見書工作流程、優(yōu)先開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面享有諸多優(yōu)勢(shì)。
東北證券被調(diào)出白名單基本在業(yè)界意料之內(nèi)，主要原因就是設(shè)計(jì)到豫金剛石增發(fā)。除此之外，東北證券還有多次被罰記錄。
2022年6月，東北證券在在部分證券交易單元租用協(xié)議未明確約定提供研究成果義務(wù)的情況下，將部分證券交易席位租賃收入確認(rèn)為投資咨詢業(yè)務(wù)收入。而且，東北證券未在2021年年報(bào)中披露投資咨詢業(yè)務(wù)收入變動(dòng)異常的原因，因此被吉林證監(jiān)局責(zé)令改正。
2022年11月，東北證券多家營業(yè)部存在違反外匯賬戶管理規(guī)定的違法事實(shí)，因此被警告、責(zé)令改正，并被處以罰款。
2023年4月，東北證券因未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)，被處以罰款。
如今豫金剛石退市已經(jīng)一年，東北證券的處罰也已經(jīng)落定，但這件事上暴露出的東北證券內(nèi)控問題如果不能順利解決，后續(xù)可能還會(huì)有類似的情況發(fā)生。