記者｜張喬遇
近日，深圳盛凌電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱：盛凌電子）向深交所主板遞交招股書(shū)獲受理，申萬(wàn)宏源證券為保薦機(jī)構(gòu)。
盛凌電子主營(yíng)業(yè)務(wù)為連接產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司對(duì)華為、3M公司依賴性較高，報(bào)告期平均每年超六成收入為前述兩家公司貢獻(xiàn)。IPO前，公司實(shí)控人還面臨與前妻的訴訟糾紛未解。
值得注意的是，若此次上市不成功，盛凌電子實(shí)控人蔣志堅(jiān)或?qū)⒚媾R巨額股份回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
副總年薪是董事長(zhǎng)的4倍
盛凌電子前身盛凌有限成立于2002年12月27日，由盛凌實(shí)業(yè)、思馬特科技投資有限公司和中盛技術(shù)有限公司共同出資2000萬(wàn)元設(shè)立。
報(bào)告期內(nèi)，盛凌電子共進(jìn)行兩次增資和一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2021年1月，盛凌電子進(jìn)行報(bào)告期內(nèi)第二次增資，公司注冊(cè)資本從5300萬(wàn)元增加至5830萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本530萬(wàn)元由福泉盛凌和九派優(yōu)勢(shì)以貨幣認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為8元/股。
值得注意的是，此次增資時(shí)盛凌實(shí)業(yè)、蔣志堅(jiān)、盛凌電子與福泉盛凌、九派優(yōu)勢(shì)簽署了《關(guān)于深圳盛凌電子股份有限公司之增資協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》（下稱《增資協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議一》），協(xié)議約定了相關(guān)特殊權(quán)利，主要包括要求收購(gòu)權(quán)或補(bǔ)償權(quán)、反稀釋條款、有限認(rèn)購(gòu)權(quán)、共同出售權(quán)等條款。
雖然上市前，盛凌電子以及盛凌實(shí)業(yè)、蔣志堅(jiān)已與福泉盛凌、九派優(yōu)勢(shì)簽訂了《增資協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議二》，對(duì)于收購(gòu)權(quán)或補(bǔ)償權(quán)、反稀釋條款、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、共同出售權(quán)等特別權(quán)利條款予以終止。
但需要指出的是，雖然實(shí)際控制人股份回購(gòu)的約定已終止，但卻附帶了恢復(fù)條款，即當(dāng)公司首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)被撤回、失效、否決時(shí)自動(dòng)恢復(fù)，且對(duì)時(shí)效期間投資方相應(yīng)權(quán)益具有追溯力，視為該等實(shí)際控制人股份回購(gòu)的約定自本補(bǔ)充協(xié)議二簽署日起自始有效。
截至招股書(shū)簽署日，盛凌實(shí)業(yè)持有公司59.82%的股份，為公司控股股東，蔣志堅(jiān)通過(guò)直接、間接的方式合計(jì)控制公司86.52%的股份，為盛凌電子的實(shí)際控制人。
蔣志堅(jiān)同時(shí)也是盛凌電子的董事長(zhǎng)，總經(jīng)理，2022年從公司領(lǐng)取薪酬68.23萬(wàn)元。界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，公司副總?jīng)理曹國(guó)強(qiáng)2022年從公司領(lǐng)薪金額高達(dá)294.47萬(wàn)元，是蔣志堅(jiān)的4倍。
3M、華為收入占比超六成
盛凌電子主營(yíng)業(yè)務(wù)為連接產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品具體包括通訊連接器、工業(yè)控制連接器、新能源連接器和醫(yī)療等其他連接器。
2020年至2022年（報(bào)告期），盛凌電子的營(yíng)業(yè)收入分別為2.30億元、3.33億元和3.77億元；扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為3130.34萬(wàn)元、4936.37萬(wàn)元和7024.79萬(wàn)元。從收入構(gòu)成看，公司報(bào)告期通訊連接器收入占比有所下滑，而工業(yè)控制連接器、新能源連接器的收入占比則相應(yīng)上升。
據(jù)招股書(shū)披露，盛凌電子的連接產(chǎn)品廣泛用于通訊、工業(yè)控制和新能源等領(lǐng)域，主要客戶/終端客戶包括3M、華為、立訊精密、匯川技術(shù)、泰科電子、新華三、諾基亞、中興通訊等廠商。但從前五大客戶收入占比具體分析，盛凌電子對(duì)于華為及3M的銷售依賴性較大。
2020年至2022年，盛凌電子來(lái)自前五大客戶的銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為74.77%、72.02%和69.23%。其中來(lái)自華為及3M的收入占營(yíng)業(yè)收入的比重合計(jì)分別為63.79%、63.08%和58.36%，處于較高比重。
據(jù)招股書(shū)披露，華為系盛凌電子的境內(nèi)主要客戶，3M則是公司境外主要客戶，目前越南生產(chǎn)基地主要承接來(lái)自3M的訂單。截至2022年，盛凌電子與華為、3M仍有正在執(zhí)行的年度交易金額在500萬(wàn)元以上或年度累計(jì)交易金額在500萬(wàn)元以上的銷售訂單。
實(shí)控人身陷離婚訴訟
需要指出的是，上市前公司實(shí)控人蔣志堅(jiān)的控制權(quán)正面臨法律風(fēng)險(xiǎn)，其背后牽涉與前妻的“愛(ài)恨糾葛”。
據(jù)悉，2014年5月，實(shí)際控制人蔣志堅(jiān)與妻子黃新協(xié)議離婚，雙方簽署離婚協(xié)議并對(duì)共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行了分割，離婚協(xié)議明確約定雙方共同財(cái)產(chǎn)分割完畢、沒(méi)有爭(zhēng)議，并在深圳市福田區(qū)民政局完成離婚登記。
2022年6月，黃新以離婚后財(cái)產(chǎn)糾紛為由對(duì)蔣志堅(jiān)提起訴訟，請(qǐng)求分割婚姻期間蔣志堅(jiān)持有的包括盛凌實(shí)業(yè)、盛凌電子在內(nèi)的企業(yè)股權(quán)。2022年9月，深圳市福田區(qū)人民法院一審開(kāi)庭審理。2022年11月黃新撤回該訴訟。
不過(guò)，2022年1月，黃新持股98%的泰德康公司以損害公司利益責(zé)任糾紛為由對(duì)蔣志堅(jiān)提起訴訟。
要求判令蔣志堅(jiān)停止擔(dān)任第三人深圳盛凌電子股份有限公司的法定代表人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；判令被告蔣志堅(jiān)違反同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從第三人深圳盛凌電子股份有限公司獲得的所有收入暫定600萬(wàn)元?dú)w原告所有；判令被告蔣志堅(jiān)賠償原告因其損害原告商業(yè)利益的行為受到的經(jīng)濟(jì)損失400萬(wàn)元；判令被告承擔(dān)本案的全部訴訟費(fèi)用。
據(jù)招股書(shū)披露，蔣志堅(jiān)1999年3月至今仍擔(dān)任泰德康董事，泰德康作為盛凌電子的關(guān)聯(lián)方曾是公司2020年的第三大客戶，主要作為公司貿(mào)易商的身份向公司采購(gòu)產(chǎn)品最終銷往工業(yè)控制、醫(yī)療等領(lǐng)域的終端客戶，公司當(dāng)年對(duì)其銷售金額1273.69萬(wàn)元，占收入的比重為5.54%。
2023年1月，深圳市福田區(qū)人民法院作出《民事判決書(shū)》（（2022）粵0304民初3529號(hào)），駁回泰德康的訴訟請(qǐng)求。2023年3月，泰德康向深圳市中級(jí)人民法院提起二審上訴。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，泰德康案二審尚未開(kāi)庭審理。