文|光子星球 文燁豪

編輯|吳先之

最近一年來，云計算廠商業(yè)務(wù)調(diào)整、人事變動等新聞有如暴風(fēng)驟雨，一輪輪沖刷著互聯(lián)網(wǎng)語境——當(dāng)下的云計算賽道，似乎正處于新老競爭語境交替的節(jié)點。

5月17日，騰訊發(fā)布2023年第一季度財報。財報顯示，騰訊第一季度營收1499.9億元，同比增長11%；凈利潤285.4億元，同比增長10%；非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則下，凈利潤325.4億元，同比增長27%。

其中，騰訊云所屬的金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入487億元，同比增長14%，企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)營收同比增速轉(zhuǎn)正。只是，除部分云服務(wù)銷售額增加外，企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)的回升，亦同視頻號直播帶貨交易相關(guān)的技術(shù)服務(wù)費首次創(chuàng)收有關(guān)。

另一方面，在騰訊云主動調(diào)整的這段時間內(nèi)，云計算市場格局已發(fā)生了顯著變化。IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年下半年國內(nèi)公有云市場，昔日穩(wěn)坐Top2的騰訊云首次跌出前三，成為了過往腰部云廠商競相爭奪的“第四朵云”。

換言之，營收占比僅占個位數(shù)的騰訊云，仍然沒能走出困頓期。

去肥增瘦，淪為“第四朵云”

騰訊云的滑落，有其戰(zhàn)略調(diào)整的因素在內(nèi)。

2022騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會上，騰訊云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群CEO湯道生曾提出，騰訊云將從集成方轉(zhuǎn)向被集成方——“寧要150斤的強壯，也不要200斤的虛胖?！?/p>

此舉旨在“去肥增瘦”，畢竟在云計算早期，作為總集成商的云廠商往往會通過大額總包項目快速做大營收及市場份額，進而發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)?？山Y(jié)果是，騰訊最后長了一身肥膘——淪為馬化騰口中“名義上的數(shù)字好看，但很多都是毛損毛虧的業(yè)務(wù)”。

基于此，騰訊過去兩年間對云計算業(yè)務(wù)的口徑，往往都有改善毛利率一項。而2023年第一季度，騰訊亦稱其企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利率有顯著提升。

今年4月，騰訊云副總裁王峰在一次訪談中表示：“過去可能有一些伙伴依賴騰訊的市場開拓進行簽單，現(xiàn)在騰訊往后退了一步，我們需要重新搭建一套聯(lián)合拓展市場的辦法?！睋Q言之，習(xí)慣于狂奔的騰訊云，這次主動踩下了剎車。

但從第一季度財報來看，騰訊去肥增瘦的效果似乎并未有想象中那般顯著。財報顯示，2023年第一季度，騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)毛利率為34.5%，去年同期則是31.6%。

騰訊云淪為“第四朵云”，不完全是戰(zhàn)略層面的“退守”所致，其眼下的境遇，很大程度上也同大本營失速，難尋新增長曲線有關(guān)。

一直以來，云計算廠商的生態(tài)引力，對拉動泛互聯(lián)網(wǎng)客戶格外有效。比如背靠電商體系的阿里云，在電商、零售行業(yè)擁有絕對的話語權(quán)，而騰訊在泛娛樂社交賽道的優(yōu)勢地位，則使騰訊云牢牢圈住了游戲、音視頻市場。

只是，作為國內(nèi)云計算的原生客戶，泛互聯(lián)網(wǎng)市場早已被各云廠商所分食殆盡，不僅無法帶來新的增量，還可能在存量競爭格局下，成為新一輪價格戰(zhàn)的誘因之一。

近日，阿里云的主動降價引發(fā)了行業(yè)震蕩，亦有其他云廠商打出了性價比的牌。

而就在第一季度財報公布的前一天，騰訊云宣布對多款核心云產(chǎn)品降價，部分產(chǎn)品線最高降幅達40%；同日，移動云宣布全線產(chǎn)品降價，最高直降60%。

對此，騰訊高管在電話會議上談到，隨著時間的推移，云廠商對服務(wù)器與帶寬的投入成本會逐漸下降，因此行業(yè)降價潮是合理的；降價幅度較大的產(chǎn)品主要面向中小型企業(yè)，而非大型企業(yè)。

顯然，面對滯漲的行業(yè)，所有玩家都想以價換量，交更多朋友。在此背景下，想要尋求“高質(zhì)量增長”的騰訊云，也只能被迫卷入此番苦戰(zhàn)。

另一方面，即便騰訊云勉強守住了大本營，但在競爭愈發(fā)激烈的政務(wù)、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)場，騰訊云卻難求一勝。甚至可以說，這也是騰訊云淪為“第四朵云”的原因之一。

邊界的束縛

泛互聯(lián)網(wǎng)市場收縮所波及的并非只有騰訊云，幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)云廠商都在被“制裁”的行列?；诖耍ヂ?lián)網(wǎng)云廠商近年紛紛走出舒適圈，加碼政企市場以攫取增量。

這一階段，騰訊云并沒有固步自封，而是緊跟著行業(yè)潮流調(diào)整著自身的戰(zhàn)略方向。比如去年，各云廠商普遍將政企市場視作了第二增長極，騰訊遂于去年7月調(diào)整了組織架構(gòu)，成立政企業(yè)務(wù)線，朝著政務(wù)、能源、工業(yè)等領(lǐng)域挺進。

只是，拓展邊界有多艱難，市場就有多殘酷。

以G端市場為例，其往往更注重安全性與穩(wěn)定性，以及云服務(wù)商的背景資歷，前述互聯(lián)網(wǎng)云廠商的生態(tài)優(yōu)勢難以發(fā)揮。因此，當(dāng)阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)云廠商試圖切入政企賽道時，根正苗紅的運營商云半路殺出，迅速接管了市場。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，天翼云、移動云、聯(lián)通云三大運營商云營收增長迅猛；華為云、天翼云更是在市場份額層面，實現(xiàn)了對騰訊云的超越。而騰訊云作為運營商云狂奔的“背景板”，想要分得政務(wù)市場的蛋糕，難度可想而知。

另一方面，即便是政務(wù)市場，增量終究亦有上限，而非取之不盡用之不竭的金礦——就算是眼下增長迅猛的運營商云，待窗口期過后亦會陷入互聯(lián)網(wǎng)云廠商當(dāng)下的瓶頸期。

因此，從長期來看，涵蓋各行各業(yè)的產(chǎn)業(yè)端，或許更能為云廠商提供持久的增量。在此方面，騰訊薄弱的實體基因，使騰訊云很難在產(chǎn)業(yè)端講述動聽的故事。

以汽車云領(lǐng)域為例，相較于百度、阿里、華為等玩家，騰訊在業(yè)務(wù)布局方面略顯遲鈍。

盡管從數(shù)年前成立騰訊車聯(lián)部門到“車云一體化”，騰訊一直在提升汽車云的戰(zhàn)略層級，但羸弱的產(chǎn)業(yè)端始終是其繞不開的坎。也因如此，騰訊的汽車云故事，曾一度集中于微信、互娛生態(tài)集中的C端。

只是，汽車賽道往往秉持著相對保守的產(chǎn)業(yè)思維模式，這也給了騰訊云反其道而行之，講述騰訊“不造車”故事，籠絡(luò)用戶的機會。

在這個略顯混沌的汽車云賽道，各種故事暫且都有其容身之處，騰訊此番邏輯能否說服客戶，目前仍是問號。但唯一可以肯定的是，被騰訊視作“燈塔客戶”和“天使客戶”的蔚來，骨子里正流著騰訊的血液——多番增持蔚來的騰訊，目前穩(wěn)坐其第二大股東的位置。

汽車云，只是騰訊云在眾產(chǎn)業(yè)端的縮影，事實上，這位互聯(lián)網(wǎng)云巨頭想要真正扎根產(chǎn)業(yè)，似乎仍有很長的路要走。

好在，正在降低“體脂率”的騰訊云，打法思維相比過去有了積極的轉(zhuǎn)變。

2017年，進軍政務(wù)市場時，騰訊云曾以0.01元的超低價投標(biāo)，中標(biāo)了某地政務(wù)云項目。這使其一度被行業(yè)釘上“不講武德”的標(biāo)簽。

騰訊云彼時這套打法，是典型的終局思維——要么卷死對手，要么“竭澤而漁”，只可惜，騰訊并未形成頭部壟斷局面，反倒因此盡顯疲態(tài)。相比之下，騰訊云當(dāng)下所強調(diào)的產(chǎn)品化思維，及被集成方的定位，顯然更加務(wù)實，也更加長遠。

只是，騰訊的務(wù)實打法，或許符合云計算的演替趨勢，但適用于眼下的大模型戰(zhàn)事嗎？

騰訊輸怕了？

AIGC浪潮所牽動的大模型，是云計算廠商苦苦等待的新故事。

尤其是對以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)云廠商而言，相較于“國家隊”背景出身的運營商云，其在AI技術(shù)、C端場景方面均具備優(yōu)勢。而這，或許將助玩家們在下一階段逆轉(zhuǎn)戰(zhàn)局。

詭譎的是，百度、阿里疾馳搶位之際，頗愛追風(fēng)的騰訊，卻在“百模大戰(zhàn)”中顯得格外冷靜。

財報電話會議上，劉熾平透露，騰訊的AI基礎(chǔ)模型混元已取得良好進展，模型構(gòu)建進展順利。此外，騰訊各產(chǎn)品團隊目前亦在著手設(shè)計一些有趣的產(chǎn)品。

作為參照，百度早在今年3月便已端出對標(biāo)ChatGPT的大模型產(chǎn)品文心一言，盡管其在上線初期曾一度引發(fā)調(diào)侃，但“先聲奪人”，確實為百度智能云搶得了先機。

根據(jù)百度財報，今年3月，百度智能云銷售線索同比增長超過400%。此外，目前文心一言正被整合到百度所有業(yè)務(wù)中進行測試，距離接軌C端市場僅有一步之遙。相比之下，騰訊的動作不免顯得遲鈍與謹(jǐn)慎。

客觀地說，面對打法花樣繁多、底層邏輯尚未統(tǒng)一且尚存法律風(fēng)險的AIGC賽道，謹(jǐn)慎并非壞事，畢竟就算是“奇點”，最終亦需翻越橫亙在前的商業(yè)化大山。

以曾經(jīng)的“App工廠”字節(jié)跳動為例，其一邊宣稱不做大模型，一邊則同成熟的玩家合作，試圖扮演“賣水人”的角色，而騰訊為QQ引入Midjourney，邏輯或與之一脈相承。

換言之，騰訊對大模型的謹(jǐn)慎，亦是務(wù)實的體現(xiàn)。只是，從云計算“退守”，到裁撤曾寄予厚望的XR業(yè)務(wù)團隊，再到大模型慢人一步，騰訊似乎有些“謹(jǐn)慎”有余。

究其所因，騰訊或許不是不想贏，而是太怕輸。這并非騰訊云一項業(yè)務(wù)滯漲所致，而是游戲帝國“裂縫”，視頻號壯志未酬等因素疊加的結(jié)果。

若將騰訊視作一名德州撲克玩家，那屢遭挫折，往往會使其打法有所傾向，一種是如賭徒般自毀式的押注，不成功便成仁；另一種則是變得畏手畏腳，收緊籌碼，不敢再過多下注?，F(xiàn)階段的騰訊，顯然更像后者。

只是，商業(yè)牌局變化無常，勝負(fù)難料，自毀式的押注雖九死一生，但也曾賭出了半導(dǎo)體明珠ASML。而過于保守也未必是壞事，畢竟押注PICO的字節(jié)，正在XR賽道上越陷越深，及時撤退的騰訊反倒是一身輕。

騰訊當(dāng)下的選擇無關(guān)對錯，畢竟現(xiàn)階段大模型賽道內(nèi)，也還沒有誰真正吃到了“螃蟹”。若將時間線拉長，一味求穩(wěn)，勢必會失去很多想象空間。因此，在財報里將AI視為業(yè)務(wù)發(fā)展“倍增器”的騰訊，下一步將如何落子，仍然值得期待。