界面新聞記者 | 牛鈺
3月21日，市場消息稱，遠洋集團已告知部分債券持有人，將延期兌付原定于周二到期的美元永續(xù)次級債利息，涉及債券本金為6億美元，到期日所需支付的利息為2060萬美元。
對于是否構成違約，3月21日，接近遠洋集團人士對界面新聞表示，“是按條款規(guī)定延期的。”這筆永續(xù)債是次級永續(xù)結構，根據發(fā)行條款，票息是可以遞延支付，進行累計的。已根據相關條款規(guī)定，選擇對其次級永續(xù)美元債本期票息進行遞延支付。
據了解，該筆債券是遠洋集團于2017年發(fā)行的6億美元次級永續(xù)債，此筆債券在會計上認定為100%權益，自發(fā)行之日起僅需第十年一次性跳息100bp，之后永不跳息，該債券不設投資人回售權，無實際到期日，每半年付息一次。
至于票息遞延的主要原因，接近遠洋集團人士表示，并不構成違約，只是考慮行業(yè)融資改善還不明顯，資金持續(xù)外流，為了保留現金流，公司在股票派息和次級永續(xù)(類股權融資)利息上暫緩，優(yōu)先確保到期負債的兌付。
目前遠洋集團面對的一筆即期公開債務，是將于4月24日到期的“20遠洋控股PPN001”，發(fā)行規(guī)模為20億，票面利率為3.35%。
短期來看遠洋的償付壓力并不小，就在2月份時，這家公司剛完成一筆于2月26日到期的公開債務兌付，本息共計約31.3億元。
另外，3月13日，遠洋曾發(fā)布一則付息公告，稱在3月20日將對一筆12億公司債進行付息。
上述接近遠洋人士對界面新聞確認，該筆付息已正常兌付。
在“保兌付”的同時，遠洋的融資進賬寥寥，上一筆融資還是去年底發(fā)行了13.03億元REITs產品。不過依靠去年以來出售資產的動作，如成都遠洋太古里50%股權，或許還能隨著交割進展繼續(xù)回籠現金流。
3月8日，評級機構穆迪發(fā)布對遠洋集團的最新評級，其中認為遠洋能在需要時大股東中國人壽將提供支持。并且預計遠洋將在未來12-18個月內保持充足的流動性。穆迪稱，該公司已于2022年12月發(fā)行了13億元人民幣的在岸債券，并通過處置其在遠洋成都太古里50%的股權籌集了55.5億元。
不過，穆迪也認為遠洋集團經營業(yè)績表現疲弱、利潤率下滑。穆迪預計，未來12-18個月，遠洋集團的毛利率將從2022年上半年的18%降至12%-13%左右。該公司為支持合同銷售額提供了價格折扣，這將對其利潤率構成壓力。
穆迪還指出，考慮到土儲情況，遠洋的合同銷售額在2023年將同比下降10%至900億元左右。
2022年，遠洋集團實現約1003億元銷售額，位列中國房地產企業(yè)排行榜TOP20。
根據遠洋集團公告顯示，2023年1-2月，實現協議銷售額約83.6億元，協議銷售面積約57.9萬平方米，分別較去年同期上漲1.7%及18%。主要得益于2月市場的回暖表現，據其官微顯示，2月份單月，遠洋實現協議銷售額約50.7億元，環(huán)比增長54%。
截至2023年3月21日收盤，遠洋集團(03377.HK)報收于0.94港元，總市值約71.59億港元。