文｜BT商業(yè)科技

盡管元宇宙泡沫破裂早有預兆，但估計沒有多少人想到國內第一個跳船跑路的是財大氣粗的鵝廠。

2月16日，多家媒體報道稱騰訊XR團隊取消全部崗位，該團隊的300多名員工將有兩個月的“緩沖期”，尋求內部調崗或外部優(yōu)先推薦機會。雖然騰訊已第一時間作出回應，否認XR團隊解散的傳聞并強調不會放棄探索XR，但也承認正在調整方向。

對于元宇宙的擁躉來說，現(xiàn)在無疑是最難熬的日子。新的風口出現(xiàn)，各家大廠、資本市場紛紛將注意力轉移到ChatGPT身上；老玩家相繼出逃，在騰訊之外字節(jié)跳動、微軟甚至元宇宙頭號迷弟Meta都開始收縮業(yè)務。

殘酷的金錢世界里，向來只見新人笑未聞舊人哭，但在短短一年內從天之驕子淪為巨頭棄子，元宇宙這趟過山車之旅未免來得太刺激了些。

當然，對于上述抽身離去的企業(yè)來說，除了Meta外大多入局時間不算長、投入也不算太夸張，及早止損并非壞事。而對于如今極為活躍的ChatGPT風口及其追隨者來說，有了元宇宙這個前車之鑒，日后每走一步都要更加小心。

成立八個月，騰訊XR只留下一堆元宇宙商標

雖然馬化騰本人多次親自宣傳騰訊的XR業(yè)務，并早早提出過“全真互聯(lián)網”的概念，甚至要早于元宇宙這一概念的爆紅。但從騰訊XR團隊的發(fā)展歷程中，我們還是能看到不少日后衰落的跡象：比如猶豫且緩慢的起步，稍顯混亂的內部管理，以及缺乏實績的殘酷現(xiàn)實。

騰訊XR團隊的第一個問題，是成立得太晚——甚至可以說是輸在起跑線上。

騰訊成立獨立部門、加碼虛擬現(xiàn)實業(yè)務的消息，最早可以追溯到2021年11月。當時，騰訊總裁劉熾平在一次采訪中表示，騰訊擁有大量探索、開發(fā)云宇宙的技術和能力，“例如在游戲、社交媒體和人工智能領域我們都有豐富的經驗”。

劉熾平這番發(fā)言，無疑體現(xiàn)了騰訊高層對元宇宙相關業(yè)務的重視，也被外界普遍視為騰訊將正式入局的信號。次年年初，騰訊在自家招聘官網和各大招聘平臺釋放出大量相關崗位，并在內部通過“活水”制度抽調優(yōu)秀人才，騰訊XR團隊逐漸成型。

到去年6月27日，猶抱琵琶半遮面的騰訊XR團隊終于正式亮相。騰訊高級副總裁馬曉軼在當天舉行的騰訊游戲“SPARK 2022”線上活動中，以數(shù)字人的形式亮相，并宣布騰訊成立軟硬件一體XR部門的消息。

然而，此時元宇宙已經不在熱度高峰，且大多數(shù)大廠已經完成布局甚至拿出了相應的產品。比如字節(jié)跳動，早在2021年10月便高價收購了PICO，頭顯都已經迭代了好幾款。錯過先發(fā)機會也錯過元宇宙熱度高峰的騰訊，無疑已錯失最佳窗口。

第二個問題，是XR團隊尷尬的內部定位，以及騰訊高層并不清晰的規(guī)劃。

內部資料顯示，騰訊XR團隊隸屬于騰訊互動娛樂事業(yè)群（IEG），馬曉軼則是該事業(yè)群的直接負責人，對上向騰訊平臺與內容事業(yè)群（PCG）總裁、集團COO任宇昕匯報。而XR團隊的日常事務，則由騰訊游戲旗下獨立工作室NExT Studios的沈黎負責。

雖然外界并不清楚從沈黎到馬曉軼，再到任宇昕的這一條匯報線運行得是否順暢，但可以肯定的是，XR團隊在騰訊復雜的內部組織架構中，地位并沒有想象中那么突出。

要知道，馬曉軼執(zhí)掌的騰訊IEG旗下還有騰訊游戲、騰訊文學、騰訊動漫等部門，除了游戲外和XR本質上沒有太大聯(lián)系，更不用說隔壁的PCG了。在此背景下，夾在游戲、動漫、移動平臺等諸多團隊中間的XR，即便能得到集團額外重視，資源調配也不會太過容易。

更重要的是，團隊成員組成和團隊目標，也沒有那么搭。

按照馬曉軼的說法，騰訊XR部門制定的是一份4-5年的長期規(guī)劃，目標是打造能成為行業(yè)標桿的VR產品/服務。問題就出在，騰訊這個拼湊出來的XR團隊里并沒有太多人有硬件開發(fā)經驗。包括馬曉軼和沈黎，其強項都在軟件、系統(tǒng)開發(fā)領域。

作為游戲行業(yè)知名大咖，沈黎的履歷不可謂不亮麗。自2013年加入騰訊以來，他一直擔任互娛合作研發(fā)中心總經理，負責過創(chuàng)新技術、游戲引擎等業(yè)務，在軟件端業(yè)務能力絕對一流。不過跨出這個舒適圈做硬件，就不是沈黎的優(yōu)勢了。

這就要說到騰訊XR的第三個問題：缺乏實績。

在XR團隊成立之后，騰訊放出風聲，硬件產品堅決走自研路線。馬曉軼也曾表示，騰訊XR會積極關注內容、系統(tǒng)、工具SDK等各個領域。但在團隊人員、技能和目標不匹配的情況下，騰訊XR一直沒有拿出對應的硬件產品。

回顧成立以來這八個月，騰訊XR做得最多的一件事，或許是申請各類元宇宙商標——畢竟另一個代表作，NFT交易平臺幻核也已經在去年宣布關停。

在價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）看來，缺乏硬件基因是阻礙騰訊XR業(yè)務更進一步的關鍵?；叵肫鸪闪⒅醯母哒{，如今一朝解散對騰訊XR團隊來說固然太過殘忍。但在降本增效的大前提下，放棄也不見得是一件壞事。

缺乏硬件基因是硬傷，不做XR是騰訊的正確選擇？

其實早在騰訊XR團隊成立之初，就有不少媒體、網友對其前景產生質疑。其中最大的爭議點，集中在一件事上——騰訊一直缺乏硬件研發(fā)經驗，甚至可以說是不具備硬件基因也缺乏做硬件的勇氣。

早在2015年，騰訊就推出過TOS+智能硬件開放平臺戰(zhàn)略，并發(fā)布TencentOS系統(tǒng)和一批基于TOS平臺開發(fā)的硬件產品，包括智能手機、智能手表、微游戲機和當時尚未成為香饃饃的VR/AR頭顯。

在輝煌時期，三星、一加兩大手機廠商都是騰訊TOS的忠實合作伙伴。以三星為例，其旗下多款手機，包括note3等熱銷機型都加入了騰訊開放平臺的懷抱。而借助微游戲機和智能電視機頂盒聯(lián)動，殺入智能家居賽道的做法，在當時可謂相當前衛(wèi)。

然而，做系統(tǒng)做得風生水起的騰訊依舊堅持不做硬件的作風。騰訊在發(fā)布TOS平臺時強調，其目標是成為智能硬件的“底層連接系統(tǒng)”，本質上還是要做軟件和內容服務的生意。

雖然TOS在2017年6月28日就宣布停服，最終只淪為鵝廠眾多失敗試驗品中并不起眼的一員。但從該項目起步到被拋棄的過程中也能看出，騰訊在硬件開發(fā)領域真的毫無存在感。哪怕已經搭建了一套完整的操作系統(tǒng)和開發(fā)平臺，也從未嘗試正式染指硬件業(yè)務。

若干年后的今天，騰訊不是沒想過改善這種情況、補強硬件研發(fā)實力，收購黑鯊就是一步重要的棋子。從這個角度講，放棄收購黑鯊或許也加速了騰訊XR團隊的消亡——又或者說，放棄收購黑鯊正是騰訊放棄XR的前兆。

雖然黑鯊科技CEO羅語周在事后向媒體表示收購從一開始就是“沒有的事”，但騰訊對黑鯊糟糕的財務狀況以及硬件業(yè)務并不可觀的前景感到擔憂，才是外界公認的收購流產真正原因。

事實上，騰訊首次向黑鯊大股東小米詢價的時候，雙方的分歧就已經明顯：小米開出的價碼是30億元，和騰訊的估價之間存在10億左右的差距。這種估值上的落差，同樣凸顯了騰訊對黑鯊及其所代表的硬件業(yè)務的不信任。

不過正如前文所說，對于正沉迷于降本增效的騰訊來說，不做硬件、不折騰XR可能是更明智的選擇——一方面可以減輕運營成本，另一方面可以把更多資源集中到核心業(yè)務上，避免精力分散。

數(shù)據顯示，騰訊的綜合毛利率在去年已經有輕微反彈跡象，顯示了良好的降本效果。根據財報，去年Q1-Q3騰訊綜合毛利率分別為42.1%、43.2%和44.2%，錄得三連漲。雖然和巔峰時期接近50%的毛利率沒得比，人力、推廣營銷和一般管理研發(fā)費用的下降還是相當明顯。

近段時間，除了砍掉XR之外，騰訊也沒少花功夫推進其他重要項目。

微信這邊，公眾號在2月16日升級新圖片消息功能，橫滑瀏覽圖片、3:4的展示比例等設定全面小紅書化，旨在殺入種草領域；2月15日，微信小程序開始在廣深地區(qū)內測門店快送服務，似乎要和美團、抖音大干一架。騰訊云這邊則加緊出海，拿下沙特Mobily的大單；此外，騰訊還在本月推出了跨境支付平臺智匯鵝，同樣將目光瞄準海外市場。

毫無疑問，家大業(yè)大且有社交、短視頻、游戲、云計算等多張王牌在身的騰訊，不會因為少一個XR而受到多大影響。價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）則認為，騰訊反而應該開心，自己沒有在XR和元宇宙的泥淖陷得太深，還能及時抽身離場。

現(xiàn)在真正應該發(fā)愁的，或許是早已泥足深陷的那一群大廠——如Meta，以及仍在期待元宇宙熱度反彈的淘金者們。

VR/AR敗局已定，ChatGPT會成為下一個元宇宙嗎？

趕在元宇宙大潰敗之前棄船逃亡的，當然不止騰訊。

同樣在2月16日這天，字節(jié)旗下的VR公司PICO被爆進行大裁員。字節(jié)方面回應稱組織優(yōu)化確實存在，但這只是正常的內部架構調整，優(yōu)化比例并不高、也不存在所謂的大裁員。

這一天的壞消息還沒完。難產多時的蘋果混合現(xiàn)實頭盔，也在2月16日被爆將再度推遲發(fā)布，預計要到今年6月的WWDC全球開發(fā)者大會上才能和公眾見面。此前曾有消息指，蘋果計劃在今年3月的春季發(fā)布會上推出該產品，而這款產品的研發(fā)已經開展了整整七年。

往前看，國外多個科技巨頭也紛紛削減了對VR/AR項目的投入。和騰訊一樣決絕的微軟在今年1月官宣萬人大裁員，混合現(xiàn)實硬件HoloLens、MR和AltSpaceVR部門都是重災區(qū)。其中，元宇宙社交平臺AltSpaceVR將在3月10日徹底下線，工業(yè)元宇宙團隊更是全員被裁。

種種跡象表明，元宇宙泡沫破裂，VR/AR產業(yè)大潰敗已無法挽回。在價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）看來，概念無法落地、商業(yè)化前景不明朗、燒錢嚴重，都是拖垮元宇宙產業(yè)的重要因素。

客觀地說，過去兩年來自各大行業(yè)的巨頭針對元宇宙商業(yè)化做出過不少嘗試，當中也不乏成功例子。

例如元宇宙與商業(yè)地產、文旅行業(yè)的結合，國內就有大唐不夜城、朝陽大悅城、萬達廣場、匯悅城等先行試水。朝陽大悅城官方表示，超寫實數(shù)字人Vila上線之后，前來打卡、嘗鮮的用戶確實不少，實打實提高了商場客流量。

再比如零售和電商行業(yè)，天貓等平臺曾舉辦元宇宙直播活動，GAP、GUCCI則聯(lián)合第三方平臺推出線上虛擬展會，也都獲得了不少用戶的青睞。但這些案例的問題都在于，缺乏持續(xù)性和穩(wěn)定性，未能給對應的品牌、商家提供長期收益。

歸根結底，元宇宙對大多數(shù)用戶來說依然只是一種“可以一試”的新鮮事物，而非生活必須。沒有需求就沒有市場，在如今的經濟環(huán)境下，更沒有一家企業(yè)可以為一個過氣的風口和概念持續(xù)燒錢。

當然，元宇宙不是這些年第一個隕落的科技風口，相信也絕不會是最后一個。以史為鑒，所有存在商業(yè)化、場景落地難題的行業(yè)，都需要打醒十二分精神——包括如今的當紅炸子雞ChatGPT。

價值研究所在此前的報道《中國ChatGPT概念股最全梳理：蹭熱度的多，能打的沒幾個》里面就提到，ChatGPT的商業(yè)化能力有待檢驗，目前少數(shù)幾種賺錢模式還局限在面向B端企業(yè)的出售服務。

仔細一看，ChatGPT和元宇宙真的有不少相似之處，這也更讓人對前者的命運感到擔憂。要想避免重蹈覆轍，ChatGPT必須要盡快跑通商業(yè)化路徑，尤其是打開C端市場。

寫在最后

雖然在裁撤XR團隊這件事上手起刀落、毫不留情，馬化騰對虛擬現(xiàn)實、智能硬件等領域的重視程度還是毋庸置疑的。

早在2020年，馬化騰就在騰訊內部提出了“全真互聯(lián)網”這個概念。到去年元宇宙爆火后，騰訊依然秉持這個方向，希望以全真互聯(lián)網作為切入口，殺入元宇宙這片新藍海。

“一個令人興奮的機會正在到來，移動互聯(lián)網即將迎來下一波升級，我們稱之為全真互聯(lián)網……”，馬化騰的豪言壯語猶在耳邊回響，騰訊XR團隊卻迅速走向瓦解，理想與現(xiàn)實的落差難免令人唏噓。

不過在夢想和眼下的生存中進行選擇，也沒有想象中那么難——熬過當前的難關，之后一切都還有可能。既然騰訊強調沒有完全放棄XR,我們就盡管期待其接下來的行動，會不會帶來新的驚喜。