文|化妝品財經(jīng)在線CBO
2月,雅詩蘭黛集團發(fā)布2023財年第二季度財報。數(shù)據(jù)顯示,凈銷售額為46.2億美元(約合人民幣310.95億元),同比下降17%;凈收益為3.97億美元(約合人民幣26.72億元),同比下降64%。
綜合來看,2023財年上半年財報(2022年7月-12月),上半年凈銷售額為85.5億美元(約合人民幣574.9億元),同比減少92億,下滑14%;凈收益錄得8.87億美元(約合人民幣59.7億元),同比下降50%。
對此,雅詩蘭黛下調(diào)了2023財年業(yè)績指引,預(yù)計2023財年全年凈銷售額將同比下降6%-8%(此前預(yù)期為同比增長3%-5%),預(yù)計第二季度凈銷售額或?qū)⑼认陆?7%-19%。
01 護膚、彩妝、香水下滑,頭發(fā)護理微增,M·A·C表現(xiàn)強勁
在具體業(yè)務(wù)部門方面,雅詩蘭黛集團2023財年第二季度除了頭發(fā)護理業(yè)務(wù)取得1%的微增,其余護膚、彩妝、香水業(yè)務(wù)均錄得負增長。頭發(fā)護理主要增長動力來自于The Ordinary和Aveda最近推出的護發(fā)產(chǎn)品,尤其是Aveda在中國關(guān)鍵購物節(jié)中取得了強勁業(yè)績表現(xiàn)。
護膚仍為銷售額占比最高的板塊,但雅詩蘭黛、海藍之謎、Dr.Jart+和倩碧的銷售額均出現(xiàn)下滑,抵消了The Ordinary和Bobbi Brown銷售額增長帶來的積極影響。
而The Ordinary和Bobbi Brown的業(yè)績很大程度上是“大單品”所帶動。The Ordinary憑借其新品睫毛+眉毛增長液的產(chǎn)品組合,在每個銷售區(qū)都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。此外,Bobbi Brown的主打產(chǎn)品舒緩卸妝油和面霜也幫助其取得了銷售額的增長。
彩妝板塊出現(xiàn)9%的下滑,凈銷售額為12.68億美元(約合人民幣85.26億元)。其中M·A·C彩妝受益于其Studio Fix粉底等主打產(chǎn)品,以及中國雙11購物節(jié)的強勁市場需求,取得了兩位數(shù)的增長。
香水板塊由于實施了支持實體店復(fù)蘇和獨立商店擴張戰(zhàn)略投資,加上營銷費用的增長,凈銷售額仍同比下滑3%至7.75億美元(約合人民幣52.11億元)。
02 進入陣痛期,投資帶來利潤縮減
有業(yè)內(nèi)人士稱,這份財報是雅詩蘭黛集團收購Tom Ford后的正常表現(xiàn),“需要時間來回回血”。
事實上,為著眼未來布局考慮,在全球美妝市場不景氣的2022年,雅詩蘭黛依然進行了一系列品牌收購的大動作。
去年2月,集團就對英國純凈護膚小眾品牌haeckels進行了少數(shù)股權(quán)投資。緊接著,集團又在11月用28億美元(約合人民幣203億元)收購了Tom Ford品牌。要知道,這個收購價格大約可以收購2個Byredo,20多個The Crème Shop。
反觀其他巨頭,在特殊時期更多的是以投資的形式進行品牌戰(zhàn)略調(diào)整,收購策略是十分低調(diào)。2022年,歐萊雅直接收購的僅有小眾品牌Skinbetter Science。一向“財大氣粗”的LVMH在去年也只投資了小眾接發(fā)品牌Bellami Hair。
“可以理解為,在大家都實行保險策略時,雅詩蘭黛開始采取‘大品牌戰(zhàn)略’,用短期利益來換取更為長遠的發(fā)展。至于這個‘現(xiàn)金黑洞’將來能否變成‘現(xiàn)金奶?!o雅詩蘭黛集團瘋狂造血,交給時間檢驗。”上述業(yè)內(nèi)人士談到。
03 從“主力市場”到“研發(fā)中心”,中國市場還有更多潛力
分區(qū)域來看,財報期內(nèi),雅詩蘭黛集團在美洲地區(qū)凈銷售額為12.35億美元(約合人民幣83.12億元),同比下降5%;在歐洲、中東和非洲凈銷售額為18.16億美元(約合人民幣122.22億元),同比下降22%;在亞洲/太平洋地區(qū)凈銷售額為15.7億美元(約合人民幣105.67億元),同比下滑17%。
財報專門提到,中國海南的客流量限制,疫情導(dǎo)致的交通封鎖對亞洲市場乃至世界的打擊都是巨大的。
雖中國市場的數(shù)據(jù)同樣微有下滑,但在中國市場上,雅詩蘭黛集團仍保持強勁的發(fā)展勢頭。
在2022年雙11期間(含預(yù)售),雅詩蘭黛品牌在天貓及抖音兩大電商品牌均排名第二,抖音平臺便錄得2.27億元的銷售額,力壓一眾國際大牌。
值得一提的是,中國除了是雅詩蘭黛的全球第二大市場,也成為了雅詩蘭黛的研發(fā)核心地。
2022年12月15日,雅詩蘭黛中國創(chuàng)新研發(fā)中心(以下簡稱“研發(fā)中心”)在上海正式揭幕。早在2005年,雅詩蘭黛研發(fā)中心在上海成立,并于2011年升級為集團亞太研發(fā)中心。如今,再次升級后的中國創(chuàng)新研發(fā)中心正式啟用,成為雅詩蘭黛集團覆蓋亞洲、北美和歐洲研發(fā)網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分。
雅詩蘭黛集團首席執(zhí)行官Fabrizio Freda傅懿德曾表示,中國已經(jīng)成為雅詩蘭黛集團的“第二主場”。此次研發(fā)中心的升級加碼,可見深耕中國市場的決心,尤其是對于一些尚“水土不服”的品牌提供了一個本土化的路徑。比如,一直在日本市場熱賣的倩碧,能否在中國研發(fā)中心的帶動下,以更貼近市場的產(chǎn)品形態(tài)在中國實現(xiàn)品牌爆發(fā),值得期待。
疫情全面放開后,全國零售在逐步回暖,海南免稅渠道也在升溫,雅詩蘭黛等眾多跨國美妝企業(yè)依舊表示出對中國未來市場的看好。