文|車百智庫 陳重山
編輯|阿峰
1月13日，繼在中日韓、澳大利亞降價后，特斯拉又宣布在英美德法、荷蘭、挪威大幅降價。
表面上看，特斯拉這把“價格屠刀”，已殺向全球，一場價格戰(zhàn)在所難免。特斯拉在我國的連番降價，已使其躋身20萬-30萬區(qū)間的新能源汽車市場，國內該價格區(qū)間的很多車型，將不得不與特斯拉的正面“硬剛”。
媒體一片驚呼，認為特斯拉此次降價，將嚴重打擊國內新能源汽車行業(yè)，甚至還會“帶走”小鵬。即使銷量世界第一的比亞迪，也引發(fā)不少媒體“擔憂”，憂其無法抗衡特斯拉的“價格屠刀”。
其實，擔憂大可不必。早在2022年，眾多研究機構已預測特斯拉會降價，我國的新能源車企也早有預料，但是，仍然在此前反其道而行之——漲價。與其說特斯拉準備降價開打價格戰(zhàn)，不如說，特斯拉增長乏力，才不得不降價。
供求關系決定價格，漲價權只屬于賣方市場，處于買方市場的企業(yè)，只能降價。
特斯拉在中國市場的訂單量在迅速枯竭，2022年11月還積壓2.5萬訂單，12月第一周就只剩不足6000單。賣不動了，自然降價。而比亞迪等國產車企，則訂單量積壓。2022年9月，據報道比亞迪訂單積壓量已達到70萬輛，而其單月產能20萬輛左右，消費者需等待3到6個月才能提車，因此漲價漲得有底氣。
特斯拉降價，不可怕，特斯拉也不是洪水猛獸。2021年，王傳福在中國汽車重慶論壇上就表示，從技術上看，中國品牌已實現了全面超越。不管是造型技術，還是電池、電機、電控等新能源汽車核心技術，以及智能網聯、智能座艙等智能化技術，已經全面超越外資企業(yè)，引領全球新能源車的發(fā)展。
外媒MotorTrend則表示，小鵬僅僅8年時間就能追趕上特斯拉的步伐，并言明小鵬的智能輔助系統(tǒng)，已經可以比肩特斯拉。
本文圍繞特斯拉降價對國內新能源汽車產業(yè)的影響，試圖回答四個方面的問題：
1、特斯拉降價的具體情況是什么？
2、特斯拉此次降價的原因是什么？
3、特斯拉降價，國內主流新能源車企為什么不跟進？
4、國內新能源車企如何應對特斯拉的競爭？
一、四個月五次降價
對于特斯拉在中國的車型全系大幅降價，許多特斯拉車主，特別是近幾個月購買特斯拉的車主有些不滿，有車主稱自己一周內承受了3萬元人民幣的損失，“特斯拉沒有任何補償措施，甚至一句道歉也沒有。”
還有車主組織起來，去找特斯拉“維權”，且貢獻了一個搞笑的段子：
汽車博主閆闖曬出的朋友圈截圖中，一位維權車主分享稱“拉了一個朋友去特斯拉維權，狗東西看降價了挺便宜買了一臺”。
特斯拉降價，真的這么香嗎？
特斯拉此次降價的幅度很大，使其在中國的售價創(chuàng)歷史新低。具體看，Model3起售價直降3.6萬元，ModelY起售價直降2.9萬元，兩款車型其余版本降價幅度從2萬到4.8萬元不等。如此大降幅，使剛買特斯拉的車主心里不平衡，情有可原，但“補償”大概很難獲得。馬斯克已在社交平臺回應：如果特斯拉的價格上漲，此前低價購買的車主，也不會給特斯拉公司補差價的。
有趣的是，一些買完特斯拉就降價、沒享受到優(yōu)惠的網友，又主動推薦朋友購買，理由是“希望能通過朋友訂車，用她的推薦碼換取超充額度，來獲得心理慰藉?！碧厮估祪r，顯然已促進了銷售。據新浪財經報道，宣布降價后，特斯拉中國三天內斬獲3萬輛訂單。
不過，蔚來創(chuàng)始人李斌兩年前的一番講話，或許要給目前搶購“歷史最低價”特斯拉，且感覺“真香”的車主潑一盆冷水。李斌表示：“特斯拉的量上來后，成本就降下來，它降到十幾萬，我都不奇怪”。
實際上，特斯拉在中國降價后的第2天和第7天，又在英美德法、荷蘭、挪威大幅降價。此輪全球大降價中，平均降價幅度最大的不是中國，而是美國，達到了14.7%，而中國僅降了10.5%。
這也不是特斯拉第一次在中國降價了。包括此次降價，在中國，特斯拉在不到4個月的時間里連續(xù)通過各種方式降價5次了，之前的4次降價分別發(fā)生在2022年9月、10月、11月和12月。
李斌此前預測特斯拉還會降價的基礎是，按成本定價。特斯拉對外事務副總裁陶琳近期針對降價的回應，就有“堅持以成本定價”的表述。無疑，這間接證實了李斌“未來特斯拉可能只要十幾萬”的準確性。
特斯拉產能發(fā)展很快，成本下降也會很快，又面臨國產新能源汽車“圍攻”，降到十幾萬元的那一天，或許并不遙遠。
二手車商的看法，也間接證實了這一判斷。據正道新聞，廣州小錘二手車市場溫先生認為，特斯拉性價比不足以支撐目前價格，還有一個很長下行空間。因為收一輛特斯拉二手車平均虧三四萬元，該二手車市場門口已豎起“不收特斯拉”標語。
近期，中國汽車流通協會的數據顯示，Model Y和Model 3保值率(一年車齡)分別為81.0%、77.9%，分列第9和14名，遠低于極氪、宏光MINIEV和零跑等車型。
到特斯拉降到十幾萬元的那一天，如今購買特斯拉、感覺“真香”的車主，估計又要嚷著“討說法”“補差價”了。
二、此番降價為哪般
特斯拉此番降價的原因，有兩點，其一是訂單枯竭，即消費者不想買了；其二是股價暴跌，即投資者沒信心了。
在此之前，特斯拉從不擔心需求，追求的是產能。馬斯克曾經多次提及特斯拉的目標，即年產能在2030年達到2000萬輛，因此要在全球各大洲形成生產能力。特斯拉上海超級工廠成為標桿后，不止一次傳出特斯拉要在國內其他城市建設第二家超級工廠，每次都引起媒體熱議和該城市部分居民的“自豪”與“激動”。
誰又想到，特斯拉產能增長很快，需求卻成了問題。在中國，特斯拉11月還積壓2.5萬訂單，12月第一周就只剩不足6000單。簡而言之，消費者不想買了。
需求下降，生產已經受到壓制。據彭博社，特斯拉在上海工廠的擴建計劃已被推遲，其上海超級工廠曾在2022年12月暫停生產，當月的汽車發(fā)貨量降至約5.6萬輛。而且，這家工廠的春節(jié)假期定為1月20日至1月31日共計兩周，與2021年僅停工3天形成極大反差。希望特斯拉去上海外其他城市建設超級工廠的愿望，將更難實現。
不僅在中國，在全球市場，特斯拉都遭遇了需求危機。TroyTeslike統(tǒng)計數據表明，截止12月8日，特斯拉全球訂單積壓量從7月的47.6萬暴跌至16.3萬。這么一點需求，對于特斯拉超級工廠來說， 40天就能消耗光。
解決供大于求的問題，一般有兩個選項，一是任由銷量增速放緩，二是降價保增長，馬斯克顯然選擇了后者。
除訂單枯竭，特斯拉的股價也大幅下跌。2022年全年，特斯拉股價下跌了69%，市值蒸發(fā)了數千億美元。據美國《福布斯》，馬斯克已痛失“世界首富”寶座，成為2022年的“最大輸家”。截至2022年底，馬斯克的身價約為1470億美元，比2021年底減少1250億美元，幾乎蒸發(fā)了一半。
股價下跌的背后是投資者信心的喪失。在2021年的股東會上，馬斯克表示，特斯拉銷量的目標是年增50%以上，以2021年的全球交付量計算，2022年的交付量目標是150萬輛。可是，2022年只交付了131萬輛，相比2021年，僅增長40%。顯然，特斯拉沒有實現年度銷售目標，打破了投資者的期望，投資者選擇用腳投票，也就不奇怪了。
更關鍵的是，2022年，面對特斯拉可能銷量不振的局面，馬斯克卻把注意力放到440億美元收購推特上，這成為壓垮投資者信心的最后一根稻草。馬斯克在4月初表示收購推特的意愿后，其股價便開始直線下滑。投行韋德布什分析師丹·艾夫斯（DanIves）則表示，“基于推特面臨的災難，這是馬斯克自己造成的混亂一年。”
縱覽馬斯克的社交媒體推文，他不認為收購特推影響了股價，但對于銷量不達目標還是重視的，因此特斯拉全球大降價以擴大銷量，提振投資者的信心。
三、不是“洪水猛獸”
對于特斯拉的此次大降價，國內的媒體一片“悲情”，認為國內新能源汽車價格大戰(zhàn)一觸即發(fā)，這將嚴重打擊國內新能源汽車行業(yè)，甚至還會“帶走”此前銷售不力的小鵬。即使新能源汽車銷量世界第一的比亞迪，也被媒體擔憂起來，害怕它無法抗衡特斯拉價格戰(zhàn)。
真的是這樣嗎？
目前看來，在中國市場，特斯拉主力車型Model3價格帶降至22.99萬-32.99萬，ModelY的價格帶降至25.99萬-35.99萬，與之產生競爭關系的是國內的20萬-30萬價格帶的新能源車型，這主要包括小鵬P7、G9、極氪001、比亞迪漢和海豹、問界M5和M7等。
不過，從行業(yè)形勢看，與其說特斯拉對國內的車企產生了擠壓，不如說，國內車企在30萬元以下市場的內卷，使得特斯拉不得不靠降價來求生存。據21世紀經濟報道梳理，特斯拉2022年第三季度銷量環(huán)比增長35%，低于比亞迪、廣汽埃安、吉利集團等車企，后者同期環(huán)比增速分別為48%、42%和77%。
我國的新能源汽車軍團已經對特斯拉形成了包圍戰(zhàn)。僅圍繞Model3，國內車企便推出基于年輕高顏值的P7，商務感十足的漢，更動感的海豹，性價比更高的深藍，還有綜合能力更強的C11。相較于國內車企新退出的車型，特斯拉的Model3發(fā)布于2016年，產品周期已長達6年。而國內車企的車型更新迭代塊，已經在各個細分賽道對特斯拉形成了包圍。
因此，面對特斯拉的降價，國內車企迎戰(zhàn)的不多，目前僅有問界和小鵬跟隨降價。
1月13日，AITO問界官宣降價，問界M5EV調整后售價為25.98萬元起，問界M7調整后售價為28.98萬元起，兩款車型降價幅度達到3萬元。1月17日，本就銷售不力的小鵬宣布G3i、P5和P7三款車型的起售價分別降至14.89萬、15.69萬和20.99萬，最大降幅3.6萬元。
問界降價后，“車fans”創(chuàng)始人孫少軍發(fā)布微博稱，進店量并無明顯提升。理想創(chuàng)始人李想則評價道，銷量少的產品，沒資格成為別人的競品，理想L8、L7才是特斯拉的競品。理想目前并沒有傳出降價消息。而李斌在兩年前說“未來特斯拉可能只要十幾萬”的前一句話是：“蔚來堅持的原則是不降價”。
不止李斌，早在2022年，眾多研究機構已預測特斯拉將會降價，我國新能源車企也早有預料。但是國內主流新能源車企紛紛反其道而行之——漲價。去年底至今，比亞迪、吉利、長安、哪吒、東風等品牌先后宣布旗下部分車型漲價。廣汽埃安今年初宣布預計于3月初對旗下車型漲價，漲幅在3000-6000元不等。
可見，國內車企并沒有認為特斯拉降價是洪水猛獸。以訂單量看，特斯拉在中國市場，乃至全球市場的訂單量在迅速枯竭。而比亞迪等國內車企，訂單量大多無需擔憂。2022年9月，據報道比亞迪訂單積壓量已達70萬輛，而其單月產能為20萬輛左右，消費者需等待3到6個月才能提車，所以，漲價是有底氣的。
早在2021年，王傳福在中國汽車重慶論壇上就表示，從技術上看，中國品牌已實現了全面超越。不管是造型技術，還是電池、電機、電控等新能源汽車核心技術，以及智能網聯、智能座艙等智能化技術，已經全面超越外資企業(yè)，引領全球新能源車的發(fā)展。
資本市場與王傳福的看法是一致的。眾多研究機構認為，隨著電動汽車產業(yè)進入紅海激烈競爭，特斯拉的稀缺性品質正在逐漸消失。如在電池續(xù)航、車輛安全、智能駕駛等方面的比拼中，優(yōu)勢都不再明顯，廣大消費者也有越來越多的電動汽車可供選擇。
四、展開智能化競爭
對于部分國人來說，汽車并不只是代步工具，還象征著車主的身份和財富水平。特斯拉屢次降價，看似能短期刺激銷量，但是，卻在慢慢地喪失其自帶的“高級感”光環(huán)。
剛進入中國時，特斯拉如同此前的蘋果手機，給國人帶來的是高級感和優(yōu)越感。但是，與蘋果手機新的配置層出不窮，不斷提高品牌溢價不同，特斯拉的主力車型Model3已經上市5年，一直沒有更新換代。另一款主力車型ModelY，上市也有兩年多了。
國內的新能源車企，雖然一開始落后于特斯拉，但是充分利用“后發(fā)優(yōu)勢”，對消費者需求更深層次的挖掘，通過更精準的定位，把電動汽車市場做了更精細的切分，從而分走了部分原屬于特斯拉的“蛋糕”。
國產新能源車企不惜血本地“堆料”，在參數配置上盡力拉滿，使用戶體驗快速上市，已經給消費者帶來了一種形象上、體驗上的“高級感”。而且，“蔚迪?！边€不斷推出百萬級別的高端豪華車型，提升品牌力、進而提升溢價。
對于降價，馬斯克還有另一種解釋：“即使以極低的利潤率銷售汽車，但隨后將其升級為自動駕駛汽車，其價值也會得到提升”，即特斯拉即使不靠硬件賺錢，也可以靠軟件賺錢。摩根士丹利認為，特斯拉通過銷售軟件訂閱服務獲得的利潤最終可能比銷售硬件多。
不過，這只是一種前瞻性預測。目前，特斯拉顯然無法靠軟件的盈利維持基本運營。據特斯拉財報數據，2021年全年，特斯拉包括自動駕駛軟件在內服務及其他業(yè)務實現營業(yè)收入為38.02億美元，雖然同比增加了65%，但是，這部分營收只占其總營收的7.06%。
還有，特斯拉的智能駕駛水平，真如大家所想的那樣先進嗎？
其實未必，除了王傳福表示“中國新能源汽車品牌在智能網聯、智能座艙等智能化技術，已經全面超越外資企業(yè)”外；專注于未來智能交通產業(yè)的華人運通高合汽車創(chuàng)始人、CEO丁磊在2022年接受專訪時也表示，新能源智能化時代，中國汽車可以超越國外。
小鵬汽車副董事長兼總裁顧宏地則直接表示：“隨著國內不斷推進新能源車發(fā)展，我國已有不少品牌在技術、造車理念、硬件上已經領先特斯拉?！?/p>
外媒MotorTrend發(fā)表了一篇文章，言明小鵬的智能輔助系統(tǒng)，已經可比肩特斯拉。美國特斯拉將其核心競爭力定為FSD，目前，購買特斯拉的車主只有超過10%的車主選擇購買FSDbeta，且偶有負面失靈事件。而小鵬之前推出的高速NGP，則有超過84%的車主選擇使用。在挪威權威傳媒機構AllerMedia公布的2022年度汽車指數調研結果中，小鵬榮膺“年度最知名新車品牌獎”。
國產新能源車企在電動化階段雖發(fā)展得不錯，但那是跟隨特斯拉等歐美車企發(fā)展起來的；而在決定勝負的智能化下半場，國產車企不但有超越特斯拉之勢，而且走出了“中國道路”。
譬如，針對彭博社資深主播FrancineLacqua關于小鵬的智能化是否復制特斯拉的疑問，顧宏地就明確表示，小鵬汽車的目標從來不是復制，而是超越。
另據汽車之家iV-RATING智能汽車評價體系，相較于特斯拉，國產品牌車系表現更搶眼。在榜單中，總分Top3均為中國車企，前10名車型中有8款國產汽車，而特斯拉ModelY在18款車型中，僅排在第16位。
在已經進入智能化下半場的如今，國內車企與其與特斯拉展開價格大戰(zhàn)，不如在智能化方面與特斯拉展開競爭，從而在新能源汽車賽道上換道超車，后來居上。
最后，未來特斯拉若還不斷降價，短期內，的確促進其在全球的銷售業(yè)績，不過，極有可能邊際效應遞減，而且，對于國產新能源車企依然是利好，這可促進全世界智能汽車的普及，教育了市場，從而帶動國產智能汽車的下一步銷售。
【全文參考】
[1]《2022中國智能汽車發(fā)展趨勢洞察報告》，汽車之家研究院、21世紀新汽車研究院
[2]《2022年12月中國汽車保值率研究報告》，中國汽車流通協會、精真估
[3]《特斯拉：心有余而力不足的2022》，21世紀經濟報道
[4]《廣州二手車市場現“不收特斯拉”標語，車商：收一輛平均虧三四萬》，正觀新聞
[5]《智能時代下，中國汽車品牌的機會》，遠川研究所
[6]《特斯拉降價，只為活著》，鈦媒體
[7]《滲透率不斷提升 汽車智能化速度超出預期》，中國汽車報
（文中觀點，不代表車百智庫立場，不構成投資建議，不作為資本市場實操指南。）