記者｜馬悅?cè)?/p>
連續(xù)降價(jià)三周后，臨近年關(guān)的硅片報(bào)價(jià)出現(xiàn)止跌跡象。
1月12日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布本周硅片價(jià)格，M10單晶硅片（182mm/150μm）價(jià)格區(qū)間在3.6元-3.9元/片，成交均價(jià)提升至3.77元/片，周環(huán)比漲幅為0.8%；G12單晶硅片（210mm/150μm）價(jià)格區(qū)間在4.8元-5.1元/片，成交均價(jià)提升至4.94元/片，周環(huán)比漲幅為0.82%。
上周，在中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)今年發(fā)布的首個(gè)單晶硅片周評(píng)數(shù)據(jù)中，M10和G12價(jià)格分別大跌17.4%和25.3%。
硅業(yè)分會(huì)表示，本周硅片價(jià)格止跌回升，主要原因是一線企業(yè)率先上調(diào)報(bào)價(jià)，目前已有三家企業(yè)調(diào)整報(bào)價(jià)。
供給方面，硅片企業(yè)開(kāi)工率有計(jì)劃回升。硅業(yè)分會(huì)稱，本周一家一線企業(yè)小幅上調(diào)開(kāi)工率，專業(yè)化企業(yè)也計(jì)劃不同程度地上調(diào)開(kāi)工率。主要因產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格止跌趨勢(shì)明顯，企業(yè)累計(jì)庫(kù)存消化殆盡。
該協(xié)會(huì)認(rèn)為，按生產(chǎn)周期推移前的原材料成本計(jì)算，拉晶環(huán)節(jié)仍維持小幅利潤(rùn)，企業(yè)承受跌價(jià)損失的能力取決于對(duì)非硅成本的控制。短期內(nèi)上下游博弈情況比較明顯，部分企業(yè)仍選擇觀望。
需求方面，硅片下游電池片報(bào)價(jià)在0.82-0.85元/W之間，環(huán)比上漲2.5%，電池企業(yè)開(kāi)工率本周也有比較明顯的提升，需求有所好轉(zhuǎn)；下游組件前期訂單的執(zhí)行價(jià)仍在1.6元/W以上，部分散單跌破至1.5元/W。
硅業(yè)分會(huì)表示，組件單瓦凈利潤(rùn)仍豐厚，全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格止跌企穩(wěn)，有望推動(dòng)終端需求的爆發(fā)。
同日，另一行業(yè)機(jī)構(gòu)PV InfoLink發(fā)布的硅片報(bào)價(jià)則仍呈下跌狀態(tài)。150μm厚度中，182尺寸硅片價(jià)格區(qū)間為3.6-3.9元/片，均價(jià)3.7元/片，周環(huán)比跌幅5.1%；210尺寸硅片價(jià)格區(qū)間為4.5元-4.7元/片，均價(jià)4.6元/片，周環(huán)比跌幅8%。但跌幅均小于上周。
與硅業(yè)分會(huì)相比，PV InfoLink兩種硅片的報(bào)價(jià)略低。其中，182mm每片均價(jià)低0.07元，210mm每片均價(jià)低0.34元。
作為硅片的上游，硅料環(huán)節(jié)最新報(bào)價(jià)仍在下跌，但跌幅也有所收窄。
硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為16.16萬(wàn)元/噸，周環(huán)比跌幅為9.32%；單晶致密料成交均價(jià)為15.92萬(wàn)元/噸，周環(huán)比跌幅為9.65%。
PV InfoLink在價(jià)格評(píng)析中指出，硅片價(jià)格無(wú)序下跌的混亂過(guò)程已漸止，價(jià)格范圍暫時(shí)趨穩(wěn)。春節(jié)假期即將來(lái)臨，生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)面臨最后一周的備貨窗口期，在電池環(huán)節(jié)整體稼動(dòng)平穩(wěn)的背景下，硅片的剛性需求仍具有相當(dāng)規(guī)模。
該機(jī)構(gòu)指出，目前硅片的簽單出貨得到好轉(zhuǎn)，且硅片環(huán)節(jié)整體庫(kù)存壓力得到有效緩解，預(yù)計(jì)春節(jié)假期之前硅片價(jià)格下跌動(dòng)力不足，主體以持穩(wěn)為主。
由此可見(jiàn)，此波價(jià)格企穩(wěn)，主要受益于需求支撐。但長(zhǎng)期看，硅片環(huán)節(jié)面臨日趨嚴(yán)峻的有效產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。
中信證券統(tǒng)計(jì)中國(guó)TOP15硅片企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2022年新增硅片產(chǎn)能226.5 GW，累計(jì)達(dá)559.11 GW。
CPIA預(yù)測(cè)，同期全球光伏新增裝機(jī)量約230 GW，按照1:1.2的容配比計(jì)算，對(duì)應(yīng)硅片需求為276 GW。即使考慮有產(chǎn)線停檢修、爬坡等因素，產(chǎn)能也已過(guò)剩。
然而，擴(kuò)產(chǎn)仍在繼續(xù)。據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì)，2022年宣布規(guī)劃建設(shè)的硅片、硅棒產(chǎn)能至少達(dá)700 GW。
SMM預(yù)計(jì)，2023年全球新增光伏裝機(jī)量約350 GW，同比增長(zhǎng)40%左右，國(guó)內(nèi)硅料及硅片產(chǎn)能將分別達(dá)到244萬(wàn)噸、780GW，同比增長(zhǎng)125%、41%。
根據(jù)供需關(guān)系看，考慮容配比及各環(huán)節(jié)損耗，2023年光伏行業(yè)對(duì)硅料需求量約115萬(wàn)噸，對(duì)硅片需求量約437 GW。
由此計(jì)算，硅料的產(chǎn)能利用率僅超47%；硅片產(chǎn)能利用率為56%。
中信期貨也認(rèn)為，鑒于2023年全球硅片嚴(yán)重過(guò)剩，預(yù)計(jì)硅片價(jià)格重心將逐步下移。
引發(fā)企業(yè)頻頻擴(kuò)產(chǎn)的重要原因是，光伏需求向好。
2020年9月，中國(guó)正式開(kāi)啟“雙碳”元年，光伏和風(fēng)電作為清潔能源主力軍，得到大力發(fā)展。去年爆發(fā)的俄烏沖突，也讓越來(lái)越多的國(guó)家和地區(qū)重視可再生能源的開(kāi)發(fā)利用。
2021年，中國(guó)光伏新增裝機(jī)54.88 GW，累計(jì)突破3億千瓦。去年1-11月光伏發(fā)電新增裝機(jī)65.71 GW，已超過(guò)2021年全年。
在最新召開(kāi)的2023年全國(guó)能源工作會(huì)議上，國(guó)家能源局設(shè)立目標(biāo)，2023年風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)4.3億千瓦左右、太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)4.9億千瓦左右。兩者累計(jì)裝機(jī)達(dá)9.2億千瓦，其中新增裝機(jī)裝機(jī)將達(dá)1.6億千瓦，同比增長(zhǎng)超33%。
中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口總額約440.3億美元（約合3115億元人民幣），創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)90.3%。
中國(guó)擁有全世界最成熟、產(chǎn)能最大的光伏制造產(chǎn)業(yè)。需求刺激下，光伏企業(yè)擁有產(chǎn)能擴(kuò)張的動(dòng)力。
對(duì)于新玩家而言，硅片環(huán)節(jié)的技術(shù)壁壘不高，產(chǎn)能投產(chǎn)時(shí)間較短，平均一年左右，因此更容易進(jìn)入。硅料則略長(zhǎng)，從產(chǎn)能爬坡到最終滿產(chǎn)可能要2-3年，且硅料和電池均有一定的技術(shù)壁壘。
與此同時(shí)，下游組件企業(yè)為避免受到中上游制約，也在積極布局往上游布局硅片。隆基綠能（601012.SH）去年兩度宣布擴(kuò)產(chǎn)硅片項(xiàng)目，晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）等企業(yè)也在硅片環(huán)節(jié)有所動(dòng)作。
浙商證券認(rèn)為，硅片行業(yè)價(jià)格下跌是歷史趨勢(shì)，光伏行業(yè)逐漸擺脫補(bǔ)貼、變成平價(jià)上網(wǎng)之后，需求會(huì)真正爆發(fā)。核心關(guān)注在于，頭部廠商因擁有更優(yōu)的成本管控能力、以及更強(qiáng)的融資能力，在行業(yè)的下行期間，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)。
該機(jī)構(gòu)同時(shí)表示，過(guò)剩背景下，大尺寸產(chǎn)能仍緊缺。CPIA預(yù)計(jì)，2022年大尺寸需求占比將達(dá)90%，占市場(chǎng)主流。
硅業(yè)分會(huì)表示，在晶硅光伏降本增效的大背景下，硅片向大尺寸化發(fā)展，M6單晶硅片已經(jīng)轉(zhuǎn)向定制化需求，產(chǎn)品不再具有代表性，因此安泰科決定自本周起暫停M6單晶硅片的報(bào)價(jià)。