文｜智造前研

導(dǎo)語(yǔ)

對(duì)于汽車交通行業(yè)來(lái)說(shuō) 2022 可謂喜憂參半，一方面受全球供應(yīng)鏈中斷的影響，對(duì)多家車企的生產(chǎn)交付進(jìn)度造成了災(zāi)難性的打擊；另一方面汽車產(chǎn)業(yè)也表現(xiàn)出了強(qiáng)大的韌性，2022 年前 11 個(gè)月，我國(guó)汽車出口 278 萬(wàn)輛，超過(guò)德國(guó)成為全球第二大汽車出口國(guó)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也穩(wěn)中有升，乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)乘用車市場(chǎng) 2022 全年零售銷量有望達(dá)到 2070 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 1.8%。

如此亮眼的表現(xiàn)不僅拉動(dòng)了其他配套產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇也受到了資本的追捧，甚至隱隱有替代互聯(lián)網(wǎng)成為新的明星行業(yè)的勢(shì)頭。

為此，智造前研梳理了汽車交通行業(yè) 2022 年全年的融資數(shù)據(jù)，希望幫助各位從資本視角觀察汽車交通行業(yè)發(fā)展的新風(fēng)向。

注：本問(wèn)呈現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)，均根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)信息整理，項(xiàng)目融資時(shí)間以媒體披露時(shí)間為準(zhǔn)。

按照慣例未披露融資額的事件未統(tǒng)計(jì)金額。為了方便統(tǒng)計(jì)，我們對(duì)金額按照取中間數(shù)值的規(guī)則來(lái)計(jì)算——數(shù)百萬(wàn)融資取 300 萬(wàn)來(lái)計(jì)算；數(shù)千萬(wàn)融資取 3000 萬(wàn)來(lái)計(jì)算；另外，保守起見(jiàn)，近千萬(wàn)融資我們?nèi)?600 萬(wàn)來(lái)計(jì)算，近千萬(wàn)美元?jiǎng)t取 600 萬(wàn)美元即 3600 萬(wàn)人民幣來(lái)計(jì)算；千萬(wàn)級(jí)指 1000 萬(wàn)；近億元指 6000 萬(wàn)；上億元指的是 1 億元。1港元=0.8元人民幣；1歐元=7元人民幣。融資時(shí)間以媒體披露時(shí)間計(jì)算。

01. 汽車交通行業(yè)全年概覽

2022 年汽車交通行業(yè)共發(fā)生融資事件 568 起，其中已披露融資金額的融資事件 410 起，全年累計(jì)融資金額超過(guò) 1839 億元人民幣?？梢钥吹?，融資趨勢(shì)線的變化基本與一線城市疫情變化程度一致，年初受上海、北京疫情高峰的影響融資數(shù)量及金額大幅回落，下半年隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)蘇逐步升溫，10 月創(chuàng)造了 288 億元的單月最高融資額，雖然 5 月和 7 月出現(xiàn)了小的波谷，但不可否認(rèn)的是，相比其他行業(yè)而言其單月融資金額仍然非?？捎^。全年平均每月可產(chǎn)生47 起融資事件，整體態(tài)勢(shì)較為穩(wěn)定，能很好的維持自身熱度。

融資輪次方面，有超過(guò) 40% 的融資事件發(fā)生在 A 輪及之前的早期投資階段，與往年不同的是，種子、天使輪等超前期融資的比例略有下降，Pre-A 及 A 輪的占比大幅上升至 28%，面對(duì)風(fēng)云變幻的市場(chǎng)局勢(shì)，生存能力更強(qiáng)且具有一定規(guī)模的項(xiàng)目更容易獲得融資。

與早期融資平分秋色的，是戰(zhàn)略融資及收購(gòu)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。在出手的機(jī)構(gòu)中不僅可以看到一汽、江淮、東風(fēng)、上汽等老牌汽車廠商，也能看到蔚來(lái)、小米、阿波羅這樣的造車新勢(shì)力，他們無(wú)一不是大型的集團(tuán)公司且擁有雄厚的資本實(shí)力，被投項(xiàng)目多為智能化方案及半導(dǎo)體產(chǎn)品供應(yīng)商，在這些投資事件中我們也可以一窺行業(yè)巨頭的產(chǎn)業(yè)鏈布局。

2022 年全國(guó)共有 27 個(gè)省市和自治區(qū)產(chǎn)生了融資事件，其中上海市得益于完善的供應(yīng)鏈環(huán)境和獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，以 102 起融資的數(shù)量拔得頭籌，同為沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的廣東省緊隨其后；北京和江蘇同為 73 起融資，略低于廣東并列第三；浙江以 63 起的數(shù)量位列第四，但仍然大幅領(lǐng)先于后續(xù)地區(qū)。

北京、上海兩個(gè)超一線城市，及廣東、江蘇、浙江三個(gè)沿海大省共產(chǎn)生融資事件 400 起，占總?cè)谫Y數(shù)量的 70%。廣大內(nèi)陸地區(qū)在人才、生產(chǎn)工藝、進(jìn)出口便利性方面并不占優(yōu)勢(shì)，在汽車交通領(lǐng)域難以形成規(guī)模化發(fā)展。

從融資體量上看，2022 年汽車交通行業(yè)共發(fā)生 210 起億元及以上融資，占比達(dá)到 37%；千萬(wàn)級(jí)融資 178 起，占比 31%；百萬(wàn)級(jí)融資 19 起，占比為 3%；僅有 3 起融資金額在百萬(wàn)元以內(nèi)。與其他輕資產(chǎn)行業(yè)相比汽車交通領(lǐng)域多為大額融資，單輪融資過(guò)億元人民幣已經(jīng)非常常見(jiàn)，這些企業(yè)的產(chǎn)品往往需要大量的研發(fā)投入才能獲得較為理想的成果，對(duì)資本自身實(shí)力及所附資源的要求也相對(duì)較高。

02. 熱點(diǎn)細(xì)分賽道

行業(yè)二級(jí)賽道方面，汽車整車研發(fā)及零部件生產(chǎn)制造企業(yè)完成了 234 起融資，位居熱門賽道榜首，全年狂攬資金 1094.8 億元，占總?cè)谫Y額的 60%。汽車科技類企業(yè)以 154 起的融資數(shù)量位居第二，他們多為自動(dòng)駕駛、車輛網(wǎng)等智能解決方案供應(yīng)商，與前面的汽車研發(fā)制造企業(yè)一起，占到總?cè)谫Y額的 74%。值得一提的是，雖然早年熱門的出行服務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)了大幅降溫，但依然發(fā)生了一起 50 億元的超大額融資，行業(yè)發(fā)展?jié)摿Σ蝗菪∮U。

03. 活躍資本動(dòng)向

2022 年共有 1074 家投資機(jī)構(gòu)加碼汽車交通行業(yè)，其中有 9 家機(jī)構(gòu)出手 7 次以上，且除同創(chuàng)偉業(yè)和蔚來(lái)資本外，均為國(guó)家政府部門或國(guó)企背景。這些機(jī)構(gòu)雖然出手次數(shù)并不太多，但每次都擲地有聲，排名第一的深創(chuàng)投（深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)）所涉及的 11 起融資全部超過(guò)億元，并多次領(lǐng)投甚至獨(dú)投。剩余機(jī)構(gòu)中，有 602 家出手超過(guò) 2 次，320 家機(jī)構(gòu)出手超過(guò) 3 次。

在 2022 年汽車交通行業(yè)單筆融資金額排名前 10 的事件里，汽車研發(fā)和制造企業(yè)占據(jù) 7 席且融資金額均超過(guò) 30 億元，廣汽埃安以高達(dá) 183 億的融資金額當(dāng)之無(wú)愧的拿下年度最大單筆融資，廊坊高速以 36 億元的金額守住前 10 的大門，成為唯一上榜的基礎(chǔ)設(shè)施類企業(yè)。位于重慶的出行運(yùn)力服務(wù)商“幸福千萬(wàn)家”以 50 億元的融資額領(lǐng)跑出行服務(wù)行業(yè)，或成為新的行業(yè)黑馬。

結(jié)語(yǔ)

縱觀全部融資事件，可以看到汽車交通行業(yè)的步伐較為穩(wěn)健，極少出現(xiàn)企業(yè)小步快跑頻繁融資的情況。資本對(duì)行業(yè)發(fā)展的信心相對(duì)充足，對(duì)明星項(xiàng)目出手果斷“穩(wěn)準(zhǔn)狠”，特別是面對(duì)新能源汽車這種可能實(shí)現(xiàn)中國(guó)汽車工業(yè)彎道超車的歷史性機(jī)遇，更是毫不吝惜資金投入。

隨著高端制造技術(shù)的突破和國(guó)產(chǎn)化率的提高，期待更多有能力有追求的品牌為我們帶來(lái)更多優(yōu)質(zhì)的汽車產(chǎn)品和服務(wù)。