編輯｜車市物語
【編者按】2022年車市已經收官，經歷三年疫情沖擊，起伏中的中國車市，來到又一個命運的十字路口。2023年，向左還是向右？穩(wěn)守還是反擊？人們各有答案，也各懷期許。中國車市的巨輪將駛向何處？人們明知難以預測，卻仍不免好奇。
值此歲末年初之際，車市物語發(fā)起「預測2023」系列策劃，邀請國務院發(fā)展研究中心、中國汽車技術研究中心、中國汽車工業(yè)協(xié)會等權威機構專家，對車市走向做出專業(yè)預測，同時與汽車廠商高管交流做出市場前瞻。
本期文章由國務院發(fā)展研究中心市場經濟研究所副所長王青執(zhí)筆?；谝幌盗杏绊懸蛩氐姆治?，對2023年汽車市場的發(fā)展進行了預測：在宏觀經濟運行和疫情相對穩(wěn)定的前提下，預計2023年汽車銷量增速將有所回落，全年大致維持在2%左右，一季度和三季度市場壓力相對較大。
在王青看來，我國汽車市場在中長期依然處在中速增長階段，具有一定增長潛力。2023年汽車市場增速將有所回落，宏觀經濟運行和疫情仍然是影響全年市場的主要因素。
受宏觀經濟運行特別是消費大盤等因素影響，2023年汽車市場增速將出現小幅回落，應適應汽車消費和汽車市場結構調整的方向和趨勢，將鼓勵擴大更新升級消費作為重要著力點。
汽車銷量增長對穩(wěn)定居民，消費大盤的作用明顯增強
2022年1-11月，國產汽車產銷量分別達到2462.8萬輛和2430.2萬輛，同比分別增長6.1%和3.3%（見圖1）。二季度和四季度受疫情和消費大盤回落影響較大（見圖2）。
圖1 中國汽車產銷量及增長（2015-2022）
資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會
圖2 2022年1-11月汽車月銷量及增長情況
資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會
汽車類商品占社會消費品零售總額比重超過10%，既是居民消費的大件，也是消費大盤中的重頭。在華東地區(qū)疫情有所緩解后，2022年下半年汽車消費不斷發(fā)力，對穩(wěn)定消費大盤的作用明顯增強。1-10月全國社會消費品零售總額同比增長0.6%，而汽車類商品增長對社零總額增長的貢獻率達到72.2%，較上年同期提高了62個百分點（見圖3）。無論與商品消費整體還是與主要消費品類相比，汽車類商品都展現出較強增長動力（見圖4）。
圖3 汽車類商品對社零總額增長的貢獻率變化
資料來源：國家統(tǒng)計局
圖4 汽車類商品與社零總額及主要品類增速比較
資料來源：國家統(tǒng)計局
進入三季度以后，汽車經銷商庫存壓力開始加大。10月份經銷商庫存系數 達到1.76，已明顯高于預警臨界值；當月經銷商庫存預警指數 為59.0%，比上年同期提高6.5個百分點（見圖5）。
圖5 2022年1-10月汽車廠商庫存指數變化情況
資料來源：中國汽車流通協(xié)會
經銷商庫存系數=期末庫存量/當期銷售量。該系數由中國汽車流通協(xié)會每月定期發(fā)布，認為庫存系數在0.8-1.2之間處于合理范圍，而庫存系數預警臨界值為1.5。
經銷商庫存預警指數是中國汽車流通協(xié)會采用擴展指數的編制方法編制發(fā)布，以50%作為榮枯線，庫存預警指數越高，反映出市場的需求越低迷。
2022年汽車銷量繼續(xù)保持增長，主要是上年四季度和當年一季度被抑制的消費需求持續(xù)釋放，是補償性增長。此前出現的市場下滑，主要是受國內外疫情、芯片供給短缺和供應鏈堵塞等因素影響。經測算，2021年下半年到2022年5月，大致有120-150萬輛被抑制的汽車需求待釋放。整體而言，這一時期汽車需求的基本面并未出現明顯變化，市場持續(xù)回升的動力依然存在，而市場供求的主要矛盾更多體現在供給端（見圖6）。
圖6 近年汽車月銷量增速變化及階段性影響因素。
資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會
值得關注的是，進入10月份以后，在宏觀經濟增長乏力以及全國大范圍疫情下，居民就業(yè)、收入預期有所降低，已經開始對汽車消費產生不利影響，汽車銷量增速在四季度也將出現明顯回落。判斷2022年汽車銷量大致在2710-2760萬輛，同比增長大致在4%左右。
2023年：綜合判斷汽車市場，增速將有所回落
從中長期來看，我國汽車市場依然處在中速增長階段，具有一定增長潛力。2023年汽車市場增速將有所回落，宏觀經濟運行和疫情仍然是影響全年市場的主要因素。
在我國汽車市場跨越千人汽車擁有量200輛的關口后，當前已經進入中低速發(fā)展階段（見表1）。根據國際典型經驗，千人汽車擁有量也將逐步回落到4%-5%的增長區(qū)間。
表1 發(fā)達國家或地區(qū)汽車需求增長的典型階段特征
資料來源：國務院發(fā)展研究中心“中國經濟增長十年展望課題組”
結合國際經驗推算和Logistic模型預測，到2032年我國汽車總保有量將達到4.3億輛，新車產銷規(guī)模約為3100萬輛，千人汽車擁有量大致在312輛。未來10年，我國新車銷售規(guī)模將具備年均1.5%-2%的潛在增長率，而現階段仍具備3%-4%的增長空間（見表2）。
表2 對我國中長期汽車市場的預測
資料來源：國務院發(fā)展研究中心“中國經濟增長十年展望課題組”
汽車消費的中長期增長與宏觀經濟及消費大盤有明顯的正相關關系（見圖7），而疫情則會對汽車市場產生明顯的短期影響。在2023年，這兩個因素仍然會對汽車消費和汽車市場運行產生重要影響。在經濟、收入和就業(yè)預期回落下，消費者壓縮消費支出、增加預防性儲蓄會延續(xù)一段時間，這對于目前已占主體的置換升級消費需求的釋放十分不利。
圖7 我國汽車銷量增速與GDP及社零總額增速的相關性
資料來源：根據國家統(tǒng)計局、中國汽車工業(yè)協(xié)會數據整理
注：圖中圓形為汽車年銷量增速與當年GDP增速之間的相關性，三角形為汽車年銷量增速與當年社零總額增速之間的相關性。數據中剔除個別受政策影響較大的年份。
此外，汽車購置稅優(yōu)惠政策[1]的退出也會對市場產生一定影響。我國汽車市場已進入中速增長階段，無論是促進效應還是透支效應，購置稅優(yōu)惠政策都較以往有所減弱。同時，本輪市場增長主要由補償性增長支撐，增速并未明顯高于潛在增長率，因此判斷該政策會對2023年上半年銷量形成一定透支，但影響不會過大。
結合以上分析，在宏觀經濟運行和疫情相對穩(wěn)定的前提下，預計2023年汽車銷量增速將有所回落，全年大致維持在2%左右，一季度和三季度市場壓力相對較大。
[1] 2022年5月，財政部和稅務總局出臺了“關于減征部分乘用車車輛購置稅的通知”，對購置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期間內且單車價格（不含增值稅）不超過30萬元的2.0升及以下排量乘用車，減半征收車輛購置稅。
政策宜更多轉向鼓勵置換升級汽車消費
結合當前汽車市場發(fā)展階段、結構性趨勢性變化，以及面臨的主要風險，2023年促進汽車消費政策宜更多關注更新升級消費。當前在我國乘用車保有量中，車齡超過6年的大致有1億輛，已經進入更新升級階段。這些車輛每年更新1%，將拉動汽車銷量增速約4個百分點。促進更新置換需求加快釋放，將是未來一段時間內具有較大空間和彈性的政策發(fā)力點，甚至將成為促進汽車消費的中長期政策重點。
一是出臺汽車更新置換鼓勵政策。在本輪購置稅優(yōu)惠政策退出后，2023年繼續(xù)針對釋放更新置換需求出臺政策，實現政策接力和精準發(fā)力，促進市場穩(wěn)步增長。對置換更新車輛的，以及以家庭為單位增加購買車輛的，繼續(xù)執(zhí)行購置稅減半征收政策；對更新或增購車輛為純電動汽車的，依據不同標準給予購車置換補貼；在汽車限購城市，2023年對純電動二手車交易。
二是將購車款納入個人所得稅抵扣項。在2023年，依據價格、是否新能源汽車等標準，將消費者購車款按一定比例作為個人所得稅特別抵扣項，一次性或分期納入個稅抵扣額度。
三是促進汽車信貸消費。鼓勵商業(yè)銀行和汽車金融公司依據消費者信用狀況和車型，在利率和賬期等方面提供差異化的汽車信貸產品。對置換更新，特別是燃油汽車更新為新能源汽車的，給予優(yōu)惠利率或貼息。
四是進一步擴大新能源汽車消費。將新能源汽車補貼從購買環(huán)節(jié)，向充電費、停車費、保險費等領域延伸。加快電動汽車充（換）電設施規(guī)劃建設，協(xié)調相關部門、單位、小區(qū)，實施充電設施進社區(qū)、進高速、進景區(qū)、進公共停車場（位）。鼓勵城市巡游、分時租賃、互聯(lián)網出行車輛更新為新能源汽車，并在運營牌照、管理費等方面給予優(yōu)惠。進一步提高政府、國企、事業(yè)單位新能源汽車采購比例和標準。