文|巨潮 荊玉
2022年最炙手可熱的賽道非新能源車(chē)莫屬：
這一年，新能源車(chē)企的產(chǎn)業(yè)園及配套的工廠在全國(guó)遍地開(kāi)花，獲得地方政府的傾力支持；新能源車(chē)企用人需求呈井噴式增長(zhǎng)，開(kāi)出高價(jià)薪資爭(zhēng)搶人才；
這一年，新能源車(chē)滲透率達(dá)到27.4%（乘聯(lián)會(huì)1-11月數(shù)據(jù)），提前三年完成新能源汽車(chē)滲透率25%的目標(biāo)；
這一年，中國(guó)超過(guò)德國(guó)成第二大汽車(chē)出口國(guó)，在房地產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)萎靡不振的時(shí)候，新能源車(chē)儼然成了“全村的希望”。
全球管理咨詢(xún)公司麥肯錫在最近發(fā)布的《2023麥肯錫中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)者洞察》報(bào)告中指出，中國(guó)車(chē)市正處于百年未有之大變局——在智能電動(dòng)汽車(chē)的助推之下，市場(chǎng)格局及消費(fèi)者的品牌認(rèn)知與用車(chē)習(xí)慣正以前所未見(jiàn)的速度演變。在這場(chǎng)激烈的角逐之中，中國(guó)本土車(chē)企及其身后的智能電動(dòng)汽車(chē)生態(tài)鏈無(wú)疑已拔得頭籌。
然而，就在如此火熱的市場(chǎng)環(huán)境和局勢(shì)下，不少車(chē)企卻感受到寒意陣陣，山雨欲來(lái)。
這一年，牛創(chuàng)新能源首款車(chē)自游家NV首款車(chē)型無(wú)法交付面臨生存大考；曾經(jīng)位列第一梯隊(duì)的威馬銷(xiāo)量掉隊(duì)行至危險(xiǎn)邊緣；愛(ài)馳、天際、恒馳等車(chē)企聲量漸息，而看似站住腳跟的“蔚小理”、嵐圖、極狐、問(wèn)界等車(chē)企也有各自的問(wèn)題，他們基本上都沒(méi)能完成年度銷(xiāo)量KPI。
更為關(guān)鍵的是，大多數(shù)的新能源車(chē)企難以實(shí)現(xiàn)盈利，只能虧損中押注一個(gè)更輝煌的明天。這使得很多亮眼的成績(jī)都像是建立在一個(gè)虛幻的泡沫當(dāng)中。
對(duì)于它們來(lái)說(shuō)，2023年，很有可能是圖窮匕見(jiàn)、刺破泡沫的一年。
考慮到新能源補(bǔ)貼政策結(jié)束和疫情對(duì)消費(fèi)信心的負(fù)面影響，2023年新能源汽車(chē)的發(fā)展并不樂(lè)觀。大摩在近期的報(bào)告中指出，2022年受補(bǔ)貼政策影響，需求已在一定程度上透支?！爸袊?guó)目前的純電動(dòng)車(chē)滲透率已經(jīng)超過(guò)20%，明年很難看到類(lèi)似的增長(zhǎng)速度。”
商業(yè)戰(zhàn)略專(zhuān)家周掌柜對(duì)巨潮表示，“2023年有可能出現(xiàn)新能源車(chē)泡沫的階段性破滅，會(huì)出現(xiàn)比洗牌更大的調(diào)整。”
01 競(jìng)爭(zhēng)白熱化
特斯拉這次降維殺價(jià)，己攪動(dòng)了電車(chē)江湖的血雨腥風(fēng)。
出乎不少人的意料，2023年伊始，特斯拉便迫不及待開(kāi)啟降價(jià)。
1月6日，特斯拉中國(guó)官網(wǎng)顯示，特斯拉國(guó)產(chǎn)車(chē)型大幅降價(jià)，Model 3起售價(jià)降至22.99萬(wàn)元，而Model Y起售價(jià)降至25.99萬(wàn)元，兩款車(chē)型均已降至歷史最低價(jià)。
這已經(jīng)是特斯拉在最近三個(gè)月的第二次降價(jià)了。2022年10月，特斯拉宣布降價(jià)，Model 3和Model Y兩款車(chē)型降價(jià)幅度為1.4萬(wàn)元-3.7萬(wàn)元。
雖然這一舉動(dòng)招致了不少新車(chē)主的抱怨和差評(píng)，但面對(duì)嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)壓力和不給力的銷(xiāo)售狀況，特斯拉降價(jià)搶市場(chǎng)已是必然選擇。
特斯拉近日公布的年度產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)顯示，2022年，其全年交付量為1313851輛，同比增長(zhǎng)40%。雖然已突破了百萬(wàn)輛大關(guān)，但交付量距離馬斯克在2022年初定下的提升50%的目標(biāo)仍有差距。在此背景下，2022年特斯拉股價(jià)累計(jì)下跌約70%，創(chuàng)下自上市以來(lái)最糟糕的年度表現(xiàn)。
在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的預(yù)估銷(xiāo)量顯示，特斯拉在2022年12月交付了55796輛中國(guó)制造的電動(dòng)汽車(chē)，這是五個(gè)月來(lái)的最低水平。這一數(shù)字較11月份下降44%，較上年同期下降了21%。
即便如此，特斯拉的處境并不是最糟糕的。2022年上半年，其單車(chē)凈利潤(rùn)超過(guò)1萬(wàn)美元，利潤(rùn)率顯著高于同行?？梢耘c之對(duì)比的是，2022 年三季度比亞迪單車(chē)凈利潤(rùn)達(dá)到歷史最高水平，為 0.99 萬(wàn)元人民幣。作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，特斯拉有著更強(qiáng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和成本控制能力，也有率先降價(jià)的底氣。
而壓力無(wú)疑將來(lái)到國(guó)產(chǎn)新能源車(chē)企這一邊。因?yàn)?023年新能源補(bǔ)貼政策到期，不少新能源車(chē)企在元旦前宣布漲價(jià)，如比亞迪、奇瑞、長(zhǎng)安；也有部分車(chē)企咬緊牙關(guān)不漲價(jià)，由企業(yè)兜底補(bǔ)貼；但特斯拉的大幅降價(jià)無(wú)異于一次“背刺”，殺傷力巨大。
可以預(yù)見(jiàn)的是，特斯拉的“歷史低價(jià)”將在2023年進(jìn)一步加劇新能源汽車(chē)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)于部分利潤(rùn)微薄甚至虧損的車(chē)企來(lái)說(shuō)將是重磅一擊。
資本市場(chǎng)對(duì)此也有著負(fù)面反饋。特斯拉宣布降價(jià)當(dāng)天，造車(chē)新勢(shì)力的股價(jià)便紛紛跳水。港股小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)盤(pán)中最大跌幅超過(guò)8%，蔚來(lái)跌超6%，港股比亞迪股份午后跳水，收跌2.6%。
特斯拉這次降維反殺，己攪動(dòng)了電車(chē)江湖的血雨腥風(fēng)。今年國(guó)產(chǎn)智電車(chē)群雄并起的勢(shì)頭已很難延續(xù)。
02 需求難振
2023年國(guó)內(nèi)新能源車(chē)市場(chǎng)無(wú)疑有著不小的壓力。
特斯拉“措手不及”的降價(jià)一方面原因是未達(dá)銷(xiāo)售目標(biāo)、面臨巨大銷(xiāo)售壓力；另一方面也與馬斯克對(duì)于2023年全球市場(chǎng)的悲觀預(yù)期不無(wú)關(guān)系。
2022年12月，馬斯克在一場(chǎng)由眾多特粉、特斯拉多頭基金經(jīng)理們組織的一個(gè)推特空間中表示，2023年將會(huì)是一場(chǎng)相當(dāng)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。嚴(yán)重程度將與2009年相當(dāng)?！斑@意味著任何可酌情考慮的需求，特別是很貴的消費(fèi)需求都將會(huì)降低。”
他進(jìn)一步表示，美聯(lián)儲(chǔ)的加息加劇了人們購(gòu)車(chē)的成本。而在這種情況下，特斯拉傾向于通過(guò)降低毛利率來(lái)保持汽車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)。哪怕毛利率是負(fù)的，只要維持現(xiàn)金狀況良好。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，2023年，為期13年的新能源補(bǔ)貼即將退場(chǎng)，2022年12月31日之后上牌的車(chē)輛不再享受?chē)?guó)家補(bǔ)貼（現(xiàn)有補(bǔ)貼額度：純電車(chē)12600元/輛）。因此有一部分的用戶在2022年的11月、12月就提前鎖定訂單，以享受?chē)?guó)家最后的補(bǔ)貼。
這導(dǎo)致2023年的部分需求被提前透支到2022年。疊加疫情的負(fù)面影響并未完全散去，整體上看，2023年國(guó)內(nèi)新能源車(chē)市場(chǎng)無(wú)疑有著不小的壓力。
補(bǔ)貼減少導(dǎo)致的銷(xiāo)量萎靡也有前車(chē)之鑒。2021年1月時(shí)，因?yàn)檠a(bǔ)貼政策退坡的影響，“蔚小理”的銷(xiāo)量都曾出現(xiàn)環(huán)比大幅下滑。
因此對(duì)2023年新能源車(chē)市場(chǎng)預(yù)期悲觀的不光是馬斯克。蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌也曾在近期公開(kāi)表示，2023年上半年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)將承受一定的壓力?！耙环矫嬉?yàn)橄M(fèi)的提前釋放，另一方面消費(fèi)信心也需要時(shí)間修復(fù)。”
目前來(lái)看，主流機(jī)構(gòu)對(duì)于2023年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)仍然充滿信心。乘聯(lián)會(huì)官方預(yù)測(cè)，2023中國(guó)新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量或?qū)⑦_(dá)到840萬(wàn)輛，增幅達(dá)30%。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)表示，預(yù)計(jì)2023年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)900萬(wàn)輛，同比將增長(zhǎng)35%。
但即使2023年仍然能夠保持增長(zhǎng)，也并不是所有車(chē)企都能同等享受到總量的紅利。在部分新能源車(chē)企悲觀的市場(chǎng)預(yù)期和價(jià)格戰(zhàn)攻勢(shì)之下，2023年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必將更加激烈，淘汰和洗牌難以避免。
據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，2022年新上市的新能源汽車(chē)大約有70款，在2023年還將有100款新能源汽車(chē)上市。此外，還有一些玩家如集度、小米正快馬加鞭趕赴市場(chǎng)，這無(wú)疑會(huì)讓競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步白熱化。
03 中場(chǎng)戰(zhàn)事
當(dāng)下的二八分化、馬太效應(yīng)的勢(shì)頭也讓不少玩家感到緊迫和危機(jī)。
盡管2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比翻倍，滲透率大超預(yù)期，但市場(chǎng)的分化卻已經(jīng)十分明顯。整個(gè)市場(chǎng)的繁榮和熱鬧與部分車(chē)企似乎全然無(wú)關(guān)。
根據(jù)各家車(chē)企公開(kāi)數(shù)據(jù)，2022年全年比亞迪在國(guó)內(nèi)交付新能源車(chē)186.35萬(wàn)輛，特斯拉交付新能源車(chē)71.7萬(wàn)輛，廣汽埃安交付新能源車(chē)27.11萬(wàn)輛，而曾經(jīng)位居造車(chē)新勢(shì)力第一梯隊(duì)的“蔚小理”則沖勁不足，被哪吒汽車(chē)所超越。
周掌柜告訴巨潮，“2023年除了頭部?jī)扇遥ㄐ履茉窜?chē)企）維持現(xiàn)有的量，其他的可能都受到需求疲軟的挑戰(zhàn)?！?/p>
對(duì)于”蔚小理”來(lái)說(shuō)，這個(gè)是頗為危險(xiǎn)的信號(hào)。盡管企業(yè)家們普遍相信，新能源車(chē)不是一個(gè)贏家通吃的產(chǎn)業(yè)，會(huì)給弱勢(shì)企業(yè)留下生存余地。但當(dāng)下的二八分化、馬太效應(yīng)的勢(shì)頭也讓不少玩家感到緊迫和危機(jī)。
反映到資本市場(chǎng)上，曾經(jīng)備受資本青睞的“蔚小理”三家新勢(shì)力幾乎失去了“寵愛(ài)”。蔚來(lái)和小鵬汽車(chē)的股價(jià)都已經(jīng)跌到了最高點(diǎn)的20%左右；理想汽車(chē)的股價(jià)也跌到了最高點(diǎn)的50%。
2022年三季度財(cái)報(bào)顯示，理想汽車(chē)凈虧損達(dá)到16.5億元，蔚來(lái)凈虧損為人民幣41.108億元小鵬汽車(chē)凈虧損23.8億元，同比均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。
雷軍曾經(jīng)表示，“小米汽車(chē)成功的唯一途徑，是成為行業(yè)前五，每年出貨超過(guò)1000萬(wàn)輛汽車(chē)。”如果以此為成功的標(biāo)準(zhǔn)，2022年的”蔚小理”距離“成功”正在漸行漸遠(yuǎn)，剩下的時(shí)間也越來(lái)越少了。
毫無(wú)疑問(wèn)，未來(lái)的汽車(chē)時(shí)代必定是屬于電動(dòng)車(chē)的，但并不是每一個(gè)玩家都有機(jī)會(huì)坐上最后的牌桌。而2023年或許正是一場(chǎng)中場(chǎng)戰(zhàn)事的開(kāi)端，戰(zhàn)事過(guò)后，部分企業(yè)繼續(xù)前進(jìn)，部分企業(yè)則淘汰離場(chǎng)。
在蔚來(lái)的內(nèi)部講話中，創(chuàng)始人李斌也將近兩年視為電動(dòng)車(chē)發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。他表示，2024、2025年將是電動(dòng)車(chē)的決賽階段，如果落到了第二方陣，還想追上第一方陣，基本沒(méi)有可能。