記者｜張喬遇
經(jīng)歷科創(chuàng)板兩輪問詢后，四川華豐科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：華豐科技）將于2022年12月13日上午9時(shí)上會(huì)接受審議。
公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)殡娺B接器的研制和生產(chǎn)，長(zhǎng)期從事光、電連接器及線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并為客戶提供系統(tǒng)解決方案。華為是公司報(bào)告期第一大客戶，此外航天科工、中國(guó)電科、比亞迪及上汽通用五菱均是華豐科技的客戶。
2019年至2022年上半年，華豐科技的營(yíng)業(yè)收入分別為5.29億元、7.23億元、8.31億元和4.85億元；扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為-1.19億元、-5125.96萬元、5080.73萬元和4065.10萬元。
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題未解
華豐科技源自1958年成立的全民所有制企業(yè)國(guó)營(yíng)華豐無線電器材廠。截至發(fā)行前，長(zhǎng)虹集團(tuán)直接持有公司37.19%的股份，并通過軍工集團(tuán)和長(zhǎng)虹創(chuàng)新投間接控制公司11.83%的股份，合計(jì)控制公司49.01%的股份，為公司的控股股東。綿陽市國(guó)資委持有長(zhǎng)虹集團(tuán)90%的股權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。
需要指出的是，綿陽市國(guó)資委提供的其控制的一級(jí)、二級(jí)企業(yè)名單中，四川九洲線纜有限責(zé)任公司（下稱：九洲線纜）的線纜組件業(yè)務(wù)與華豐科技的線纜組件業(yè)務(wù)在產(chǎn)品性能上存在替代性，業(yè)務(wù)上存在一定的競(jìng)爭(zhēng)性。
據(jù)悉，九洲線纜主要從事光電線纜及光電線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。招股書顯示，2019年至2022年1-6月，九洲線纜的線纜組件銷售收入分別為1260.92萬元、2797.51萬元、1839.37萬元和1651.66萬元。
公司各期線纜組件銷售收入分別為5046.19萬元、7206.42萬元、1.13億元和6088.26萬元。九洲線纜的線纜組件銷售占公司線纜組件銷售的比例分別為24.99%、38.82%、16.28%和27.13%。
對(duì)此，二輪問詢中監(jiān)管要求說明綿陽市國(guó)資委、長(zhǎng)虹集團(tuán)及其所控制各級(jí)企業(yè)是否與發(fā)行人從事相同或類似業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否構(gòu)成重大不利影響。
公司對(duì)此表示：九洲線纜不從事連接器的生產(chǎn)銷售，亦未有從事連接器業(yè)務(wù)的規(guī)劃，主要產(chǎn)品為線纜。九洲線纜與華豐科技僅在線纜組件業(yè)務(wù)方面構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但不構(gòu)成重大不利影響。
九洲線纜同時(shí)承諾：“本不主動(dòng)謀求四川長(zhǎng)虹電子控股集團(tuán)有限公司控股子公司華豐科技涉及的線纜組件客戶及市場(chǎng)，確保本公司線纜組件產(chǎn)品收入/毛利占華豐科技線纜組件收入/毛利的比例始終不高于30%。”
“未來若本公司線纜組件產(chǎn)品收入/毛利占華豐科技線纜組件產(chǎn)品收入/毛利的比例超過30%，本公司同意在市場(chǎng)化原則下，在綿陽市國(guó)資委的充分協(xié)調(diào)下對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行合理整合，確保本公司線纜組件產(chǎn)品不產(chǎn)生對(duì)華豐科技構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)?！?/span>
存在分立款項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸等大額關(guān)聯(lián)資金往來
由于長(zhǎng)虹集團(tuán)系公司控股股東，因此長(zhǎng)虹集團(tuán)、長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司（長(zhǎng)虹集團(tuán)直接控制的一級(jí)子公司）均為華豐科技的關(guān)聯(lián)方。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?/strong>，報(bào)告期華豐科技與上述關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保、存貸款等關(guān)聯(lián)交易、分立款項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸等資金往來，且金額較大。
2019年、2020年，長(zhǎng)虹集團(tuán)及宜賓紅星電子有限公司為滿足貸款銀行受托支付的要求，將銀行貸款先行支付給華豐科技，華豐科技收到款項(xiàng)后再將該筆銀行貸款轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)貸金額分別為8.95億元、17.91億元。
除“轉(zhuǎn)貸”外，公司同期還進(jìn)行“過橋貸”。即華豐科技從長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司、綿陽市商業(yè)銀行軍民融合支行等銀行取得借款后，通過定期存款、資金歸集形式將借款存放于長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司資金歸集賬戶。
長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司是經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)銀監(jiān)復(fù)[2013]423號(hào)文件批準(zhǔn)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)，其資金來源主要為吸收長(zhǎng)虹集團(tuán)成員單位存款、人民銀行再貼現(xiàn)投放、同業(yè)拆借等。
2019年及2020年兩年，華豐科技曾將在長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司開立的存款賬戶納入長(zhǎng)虹集團(tuán)資金池管理，且該期間存在長(zhǎng)虹集團(tuán)代為發(fā)放工資并繳納社保、公積金的情形。
2020年12月，華豐科技及其子公司與長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司解除資金歸集授權(quán)，其在長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司開立的賬戶退出集團(tuán)資金池。
但同時(shí)，公司與長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司簽訂了《金額服務(wù)協(xié)議》，協(xié)議約定長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司為公司提供相關(guān)金融服務(wù)，包括但不限于存款服務(wù)、結(jié)算服務(wù)、授信服務(wù)及銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司可以從事的其他業(yè)務(wù)。2021年、2022年上半年公司仍在長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)公司設(shè)有賬戶，并存放資金1.72億元、3127.85萬元，同時(shí)公司存在對(duì)外借款情形。
華為是大客戶又是股東
華豐科技的主要產(chǎn)品按應(yīng)用領(lǐng)域可分為三類：防務(wù)類連接產(chǎn)品、通訊類連接產(chǎn)品和工業(yè)類連接產(chǎn)品。報(bào)告期各期防務(wù)類連接產(chǎn)品及通訊類連接產(chǎn)品收入較高，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重均超80%。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?/span>，報(bào)告期各期，華為均系公司第一大客戶。公司各期對(duì)華為的直接銷售金額占營(yíng)收的比重分別為21.40%、35.87%和20.75%。招股書顯示，華豐科技25Gbps、56Gbps等高速背板連接器已在華為設(shè)備中大批量使用。
高速背板連接器系公司通訊類連接產(chǎn)品的核心，也被譽(yù)為連接器行業(yè)皇冠上的明珠。據(jù)招股書披露，在華為前后100多人的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和測(cè)試驗(yàn)證綠色通道支持下，華豐技術(shù)團(tuán)隊(duì)繞過專利封鎖實(shí)現(xiàn)通訊類連接產(chǎn)品中國(guó)產(chǎn)高速背板連接器的量產(chǎn)。
值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)公司的高速連接器產(chǎn)品主要銷售給華為（份額95%以上），與華為合作開發(fā)形成的56Gbps以上高速背板連接器產(chǎn)品暫時(shí)無法對(duì)其他客戶進(jìn)行銷售。
根據(jù)一輪問詢函回復(fù)，華豐科技與華為簽署了合作協(xié)議，主要條款包括：雙方共同享有或華為單獨(dú)享有項(xiàng)目全部開發(fā)成果及其知識(shí)產(chǎn)權(quán)，相關(guān)產(chǎn)品不可銷售給與華為在國(guó)內(nèi)存在主要競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的注冊(cè)地在中國(guó)大陸的通信設(shè)備公司及其關(guān)聯(lián)公司，保證華為享有低于其他客戶價(jià)格30%以上的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
根據(jù)公司的確認(rèn)，目前上述約定僅限于與華為基于上述合作框架下形成的56Gbps以上高速背板連接器產(chǎn)品，暫時(shí)無法對(duì)其他客戶進(jìn)行銷售。而相關(guān)協(xié)議內(nèi)容為“10G及以上高速背板連接器等產(chǎn)品和技術(shù)領(lǐng)域的合作”，華豐科技正面向中興、諾基亞、烽火通信、新華三等通訊設(shè)備廠家開發(fā)及拓展高速背板產(chǎn)品，尚未承接批量訂單。
需要指出的是，2021年12月，華為的投資平臺(tái)哈勃投資以4.42元/股價(jià)格對(duì)華豐科技增資6000萬。增資完成后，哈勃投資持有華豐科技3.47%的股份。