文|陸玖商業(yè)評(píng)論 鄭海斌
編輯|三火
時(shí)代變了!
伴隨著新能源汽車不可阻擋之勢(shì)崛起,作為新能源汽車“心臟”的動(dòng)力電池行業(yè)也“卷”起來。
各家在產(chǎn)能規(guī)劃上開始“放衛(wèi)星”。
數(shù)據(jù)顯示,2025年底,寧德時(shí)代規(guī)劃產(chǎn)能超過800GWh,比亞迪與蜂巢能源規(guī)劃產(chǎn)能600GWh,中創(chuàng)新航規(guī)劃產(chǎn)能500GWh,億緯鋰能、國軒高科目標(biāo)均為300GWh,欣旺達(dá)138GWh,國軒高科120GWh。
對(duì)此,有分析稱,若各家的規(guī)劃全部投產(chǎn),則動(dòng)力電池產(chǎn)能將會(huì)呈現(xiàn)大幅過剩的局面。屆時(shí),動(dòng)力電池企業(yè)們?yōu)榱藸?zhēng)奪存量市場(chǎng)份額,競(jìng)爭(zhēng)手段或?qū)映霾桓F。
而寧王早早樹起專利壁壘,則有望成為保住“行業(yè)一哥”殺手锏。
畢竟,專利訴訟不僅能作為競(jìng)爭(zhēng)手段,在行業(yè)發(fā)展到巔峰期后,甚至成為盈利方式,這一點(diǎn)在其他行業(yè)屢見不鮮。
而寧德時(shí)代與中創(chuàng)新航的專利官司,似乎已經(jīng)預(yù)示動(dòng)力電池行業(yè)即將進(jìn)入“下半場(chǎng)”的競(jìng)爭(zhēng)階段。
那么,寧德時(shí)代舞動(dòng)專利“大棒”目的是什么呢?在這場(chǎng)專利戰(zhàn)中,寧王又贏了什么?
01 專利戰(zhàn)硝煙未果
近日,中創(chuàng)新航公告稱,公司收到福州中院作出的《民事判決書》。判決書顯示,中創(chuàng)新航應(yīng)于判決生效之日起,立即停止銷售侵害寧德時(shí)代發(fā)明專利權(quán)的產(chǎn)品并進(jìn)行賠償,賠償金額總計(jì)296萬。
需要說明的是,此項(xiàng)判決只針對(duì)寧德時(shí)代“集流構(gòu)件和電池”發(fā)明專利。彼時(shí),寧德時(shí)代索賠金額為1250萬元。
對(duì)于此次判決結(jié)果,中創(chuàng)新航表示將繼續(xù)提起上訴,目前無需向?qū)幍聲r(shí)代支付賠款。
值得注意的是,涉案專利“集流構(gòu)件和電池”已被國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局判為部分有效,但真正致命應(yīng)該是其余未宣判的專利。
2021年7月到9月間,寧德時(shí)代先后就“防爆裝置、集流構(gòu)件和電池、鋰離子電池、正極極片及電池、動(dòng)力電池頂蓋結(jié)構(gòu)及動(dòng)力電池”等專利侵權(quán)問題起訴中創(chuàng)新航。
要求其立即停止侵犯相關(guān)專利,包括但不限于停止制造、銷售或許諾銷售應(yīng)用上述專利的相關(guān)產(chǎn)品,索賠金額更是高達(dá)6.47億元。
一旦寧德時(shí)代勝訴,涉及中創(chuàng)新航專利侵權(quán)的相關(guān)車型也會(huì)遭到禁售。屆時(shí),中創(chuàng)新航也將受到“甲方”車企們的壓力。
很明顯,中創(chuàng)新航絕不希望這種狀況發(fā)生,隨即向國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提起五項(xiàng)專利的無效請(qǐng)求,要求判定寧德時(shí)代所擁有的這些專利無效。
但涉案的五項(xiàng)專利中,第一項(xiàng)防爆裝置專利已被判為有效,第二項(xiàng)集流構(gòu)件和電池被判為部分有效,其余三項(xiàng)專利是兩家糾結(jié)的重點(diǎn)。
今年7月,中創(chuàng)新航先是撤回了其余三項(xiàng)專利的無效申請(qǐng)。隨后,又對(duì)三項(xiàng)涉案專利重新提出新的無效請(qǐng)求,提交了新的證據(jù),目前均處于國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局無效審理階段。
對(duì)此,有知情人士分析稱,關(guān)于這三項(xiàng)專利撤回再重提,應(yīng)該是兩家公司私下談崩了,這場(chǎng)專利戰(zhàn)沒有看上去那么簡(jiǎn)單。
02 寧王“意在沛公”
實(shí)際上,寧德時(shí)代之所以再舞專利“大棒”,不僅僅是“中創(chuàng)新航”侵權(quán)那么簡(jiǎn)單的問題,目的是“提醒”車企小心專利問題,一旦供應(yīng)商侵權(quán),該系車型將面臨全部下架的風(fēng)險(xiǎn)。
本質(zhì)上,則是在應(yīng)對(duì)近年來車企采購端的變化。
廣汽集團(tuán)掌門人曾慶洪曾直言:“動(dòng)力電池成本占總成本的40%、50%、60%,并不斷增加,那我現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎?”
在此背景下,各大車企的“B計(jì)劃”,讓寧德時(shí)代很難受。
其中,影響最大的莫過于“大客戶”特斯拉,開始和比亞迪連線,并將比亞迪的刀片電池加入采購序列。
此外,蔚來汽車也開始和比亞迪接觸,有消息人士爆料,蔚來旗下新品牌“阿爾卑斯”開放電池采購策略,已與弗迪電池(比亞迪子公司)、中創(chuàng)新航確認(rèn)合作。
不僅如此,廣汽埃安、小鵬汽車、零跑等更是力捧“中創(chuàng)新航”。根據(jù)中創(chuàng)新航招股書,截至2021年底,公司產(chǎn)品在廣汽埃安系列上的滲透率已經(jīng)達(dá)到70%。
甚至,億緯鋰能、孚能科技等都先后突破原有車企供應(yīng)鏈體系,成為小鵬、長(zhǎng)城的動(dòng)力電池供應(yīng)商。
對(duì)此,光大證券分析師劉凱指出,為保證供應(yīng)鏈安全及提升議價(jià)能力、降低成本,新能源整車廠商逐漸打破原有的獨(dú)家供應(yīng)模式,通過合資、入股、簽訂長(zhǎng)期協(xié)議等方式尋求“二供”甚至“三供”,與新供應(yīng)商建立合作關(guān)系,為二線電池企業(yè)提供了良好發(fā)展機(jī)遇。
海外市場(chǎng)方面,就連“伯樂”寶馬公司也選擇了其它動(dòng)力電池廠商作為二供、三供。福特更是投入SK創(chuàng)新的懷抱,與其合資建設(shè)電池生產(chǎn)工廠;本田也與LG新能源牽手。
內(nèi)憂外困下,寧王也只好“舉刀相向”。
畢竟,專利壁壘是寧德時(shí)代多年構(gòu)筑的“大殺器”,此前也先后拿下了塔菲爾、蜂巢能源等專利侵權(quán)和競(jìng)業(yè)的官司。
截至2022年6月30日,寧德時(shí)代及其子公司共擁有4645項(xiàng)境內(nèi)專利及835項(xiàng)境外專利,正在申請(qǐng)的境內(nèi)和境外專利合計(jì)7444 項(xiàng)。
對(duì)此,有業(yè)內(nèi)人士稱:“因?yàn)槠鸩捷^早,寧德時(shí)代把國內(nèi)動(dòng)力電池很多的基礎(chǔ)性專利技術(shù)都申請(qǐng)完了?!?/p>
至于能不能跳出寧王專利“藩籬”就看各家的本事了!
03 寧王背后的焦慮
寧德時(shí)代三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,公司前三季度營業(yè)收入共計(jì)2103億元,同比增長(zhǎng)187%,凈利潤(rùn)近176億元,同比增長(zhǎng)127%。
不過,從綜合毛利率季度走勢(shì)看,寧德時(shí)代面臨不小的下降壓力,2022年第1、2、3季度毛利率均刷新同期歷史最低值,第三季度毛利率降至19.27%,同比下降了8.63個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比下降了2.58個(gè)百分點(diǎn)。
綜合寧德時(shí)代季度趨勢(shì)走向來看,亦是呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢(shì)。
值得注意的是,寧德時(shí)代合同負(fù)債達(dá)歷史新高,計(jì)209.20億元,同比增長(zhǎng)了58.52%。
從預(yù)收款規(guī)模變化趨勢(shì)看,我們也可以看到,寧德時(shí)代對(duì)下游新能源車企依舊擁有很強(qiáng)的話語權(quán)。
但微妙的是,車企們對(duì)寧德時(shí)代的意見,都很大。
據(jù)了解,寧德時(shí)代預(yù)付有兩種模式,一種是成為合作伙伴,類似和吉利、北汽、東風(fēng)等成立合資公司,但合作伙伴的預(yù)付款需要承擔(dān)“原材料”價(jià)格波動(dòng)。
另一種則是沒有建立合資公司的,寧德時(shí)代則要求相關(guān)車企有一個(gè)預(yù)付款池,這個(gè)預(yù)付款池有個(gè)閥值。
據(jù)知情人士透露稱,蔚來在寧德時(shí)代有個(gè)兩億的的預(yù)付款池,發(fā)貨供貨都從里面扣,當(dāng)池中資金少于2000萬就停供。
如此霸王條款,讓車企多少有點(diǎn)苦寧王久矣的感覺。
如果說造車上半場(chǎng),寧王尚能攜電池,以令車企,那么隨著下半場(chǎng)的到來,車企顯然不能再忍下去,畢竟“野心”這個(gè)東西大家都有。
看著寧王血賺,作為實(shí)際上“甲方”車企勢(shì)必要分一杯羹,于是也就有了一番“另起爐灶”的故事。
“老資格”比亞迪出手不容小覷,成立的弗迪電池,正在打破比亞迪自產(chǎn)自銷的體系,不斷擴(kuò)大外部供應(yīng)比例。目前,弗迪電池正在為上市做準(zhǔn)備,估值已超460億元。
而在長(zhǎng)城動(dòng)力電池事業(yè)部基礎(chǔ)上獨(dú)立的蜂巢能源,也先人一步開始進(jìn)行上市輔導(dǎo),籌劃創(chuàng)業(yè)板上市。據(jù)招股書顯示,蜂巢能源的客戶范圍逐步擴(kuò)大,長(zhǎng)城汽車占其銷售比例已低于一半。
目前估值600億。
此外,蔚來汽車也完成動(dòng)力電池自研團(tuán)隊(duì)的建設(shè),自研電池預(yù)計(jì)2024年下半年量產(chǎn)上車;廣汽埃安10月份成立因湃電池科技有限公司,注冊(cè)資本10億人民幣,業(yè)務(wù)范圍涵蓋新能源汽車動(dòng)力電池生產(chǎn)制造、電池材料研發(fā)及相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)服務(wù)等。
顯而易見,一旦車企自研電池上車,寧德時(shí)代的市占率、裝機(jī)量勢(shì)必會(huì)受影響,增速下滑必不可免,寧王的“C位”正在受到挑戰(zhàn)。
04 寧王的底牌還有多少
除了專利大棒可用外,市場(chǎng)也在追問寧德時(shí)代的底牌還多嗎?
首先來看,寧德時(shí)代“王牌”必然是其獨(dú)一檔的研發(fā)投入。
三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,寧德時(shí)代前三季度其研發(fā)投入規(guī)模首次突破100億,達(dá)105.77億元,同比增長(zhǎng)130.18%。
另外根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)披露,截至6月30日,寧德時(shí)代擁有研發(fā)技術(shù)人員12132名,共擁有4645項(xiàng)境內(nèi)專利及 835 項(xiàng)境外專利,正在申請(qǐng)的境內(nèi)和境外專利合計(jì) 7444項(xiàng)。
如此研發(fā)底蘊(yùn)與高研發(fā)投入也為寧德時(shí)代帶來了豐碩的研發(fā)成果。
今年6月發(fā)布的第三代CTP——麒麟電池,系統(tǒng)集成度創(chuàng)全球新高,體積利用率突破72%,能量密度可達(dá)255Wh/kg,可支持實(shí)現(xiàn)1000公里續(xù)航;7月底,寧德時(shí)代第一代鈉離子電池及鋰鈉混搭電池包問世。
一旦更具成本優(yōu)勢(shì)鈉電池實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),不僅電池成本低,車也可以變輕、續(xù)航里程變得更長(zhǎng)。
其次,則是寧德時(shí)代的“合縱”策略,目前寧王積極對(duì)外投資,試圖進(jìn)一步做大自己的朋友圈。
從投向來看,寧王不僅繼續(xù)加碼在動(dòng)力電池領(lǐng)域的投入,還不斷加強(qiáng)鋰鎳資源、正極材料、電池回收等領(lǐng)域布局。
目前寧德時(shí)代鋰資源投資已超百億規(guī)模,用東吳證券研報(bào)的話來講,“遠(yuǎn)期規(guī)劃龐大,有效保證供應(yīng)鏈安全?!?/p>
此外,寧王還剛拿下洛陽鉬業(yè)二股東,間接影響華越鎳鈷,布局鎳礦產(chǎn)能。
不僅如此,寧德時(shí)代還通過合資、參股等方式將觸手延伸至整車制造、汽車芯片、儲(chǔ)能等新能源汽車核心產(chǎn)業(yè)鏈中。
整車領(lǐng)域哪吒汽車、阿維塔、極氪汽車等都有寧德時(shí)代的身影;芯片、儲(chǔ)能方面,則有重投天科、樂行換電、福田時(shí)代等品牌。
第三張牌則是寧德時(shí)代果斷加速出海節(jié)奏,試圖與深耕海外市場(chǎng)多年的LG新能源等碰一碰。
目前,寧德時(shí)代世界第一市場(chǎng)份額達(dá)35.3%,而LG新能源暫列世界第二,市場(chǎng)份額約13.8%。
LG新能源的優(yōu)勢(shì)在于深受美國等發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)認(rèn)可,美國汽車企業(yè)尤其支持LG。
其北美生產(chǎn)基地建設(shè)正在建設(shè)中,預(yù)計(jì)2024年投入使用,產(chǎn)能規(guī)劃約為200GWh。
對(duì)此,寧德時(shí)代出海首選則是歐洲市場(chǎng),一方面考慮未來新能源汽車格局會(huì)形成中美歐三足鼎立的局面,既然LG優(yōu)勢(shì)在于美國市場(chǎng),那么加快攻略歐洲市場(chǎng)則勢(shì)在必行。
目前,寧德時(shí)代在德國、匈牙利各重金布局100GWh電池產(chǎn)能,這樣的投資規(guī)模遠(yuǎn)超國內(nèi)外其他核心競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
不僅如此,寧王也在墨西哥有所布局,偶爾試試“偷LG家”也未嘗不可。
內(nèi)有追兵,外遭敵手,寧王“一哥”的位置并不好坐,但經(jīng)年積累的先發(fā)優(yōu)勢(shì)令其暫時(shí)無憂。而專利戰(zhàn)收獲的絕不僅是一點(diǎn)點(diǎn)賠償,既是對(duì)內(nèi)的一種警示,也是對(duì)“下半場(chǎng)”競(jìng)爭(zhēng)的預(yù)演。
有備無患,畢竟“江湖兇險(xiǎn)”,不能掉以輕心,即便是曾經(jīng)的王。