文|新經(jīng)濟(jì)e線
11月25日晚間，路博邁基金對外宣布稱，公司近日獲得了中國證監(jiān)會頒發(fā)的公募基金業(yè)務(wù)許可證。此前，證監(jiān)會去年9月22日下發(fā)批復(fù)，核準(zhǔn)設(shè)立路博邁基金管理（中國）有限公司。其注冊資本為15000萬元人民幣，由路博邁投資顧問有限公司（Neuberger Berman Investment Advisers LLC）全資控股。
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，當(dāng)天，銀行系和個(gè)人系公募也喜添新丁，分別為分別為蘇新基金和匯百川基金。前者由蘇州銀行控股，后者由自然人王錦?？毓?。
此外，開源證券在今年7月4日申報(bào)擬設(shè)立鵬安基金的申請也于11月25日收到了證監(jiān)會的反饋意見。首當(dāng)其沖的一點(diǎn)，鑒于前海開源基金曾因公司治理問題、前海開源基金專戶子公司曾因私募資管業(yè)務(wù)問題被采取相關(guān)監(jiān)管措施，證監(jiān)會要求公司結(jié)合上述情況，就作為前海開源基金主要股東履職盡責(zé)情況、對擬設(shè)立的鵬安基金是否具備相應(yīng)管控能力進(jìn)行說明論證。
在其他反饋意見中，證監(jiān)會要求鵬安基金能否在海口市實(shí)質(zhì)性運(yùn)營進(jìn)行說明論證以及就鵬安基金辦公地進(jìn)行補(bǔ)充說明。公司還需進(jìn)一步說明論證鵬安基金變更注冊地是否已履行完備的決策程序，相關(guān)支撐性文件附后；就公司開展私募資管業(yè)務(wù)，參股的前海開源基金開展公募基金管理業(yè)務(wù)和私募資管業(yè)務(wù)，證監(jiān)會要求進(jìn)一步就如何防范公司、前海開源基金、鵬安基金3家公司之間利益沖突與輸送進(jìn)行說明等。
截至11月25日，包括鵬安基金在內(nèi)，當(dāng)前已申報(bào)并處于正常審核流程的擬設(shè)公募機(jī)構(gòu)共計(jì)有22家。
另據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底我國境內(nèi)的基金管理公司數(shù)量達(dá)到了140家，管理的公募基金資產(chǎn)凈值規(guī)模超26萬億元，其中包括95家內(nèi)資基金管理公司和45家外商投資基金管理公司。
外商獨(dú)資公募擴(kuò)圍
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，繼貝萊德基金之后，路博邁基金成為了第二家開業(yè)的外商獨(dú)資公募機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，在外商獨(dú)資公募擴(kuò)圍名單中，不止是貝萊德基金和路博邁基金，富達(dá)基金也已斬獲證監(jiān)會批復(fù)。
公開資料表明，路博邁集團(tuán)成立于1939年，是一家獨(dú)立經(jīng)營且由員工持股的私人投資管理公司，主要業(yè)務(wù)是為全球機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問與個(gè)人投資者管理股票、固定收益、量化投資與多元資產(chǎn)、私募股權(quán)、房地產(chǎn)及對沖基金投資組合。截至2022年9月30日，路博邁的辦公場所遍及全球39個(gè)城市，擁有超過2600位員工。
早在2008年，路博邁集團(tuán)就進(jìn)入了中國市場。2016年路博邁投資管理（上海）有限公司作為WFOE（外商獨(dú)資企業(yè)）在上海自貿(mào)區(qū)注冊成立，2017年在中國基金業(yè)協(xié)會注冊為私募基金管理人，2018年獲得上海市地方金融監(jiān)督管理局批復(fù)的QDLP業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，設(shè)立專注于海外另類投資的子公司——路博邁海外投資基金管理（上海）有限公司（路博邁海外投資）。截至2022年10月，路博邁海外投資已經(jīng)成功募集了8只QDLP基金產(chǎn)品，管理規(guī)模約30億元人民幣。
相比之下，富達(dá)基金的開業(yè)進(jìn)程已相對落后。早在去年8月5日，證監(jiān)會下發(fā)批復(fù)稱，核準(zhǔn)設(shè)立富達(dá)基金管理（中國）有限公司（富達(dá)基金），對公司章程草案無異議，公司注冊地為上海市，公司經(jīng)營范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。核準(zhǔn)富達(dá)基金注冊資本為3000萬美元，由富達(dá)亞洲控股私人有限公司（FIL ASIA HOLDINGS PTE. LIMITED）全額出資。
截至目前，距離證監(jiān)會批復(fù)時(shí)間已超過一年有余，富達(dá)基金仍未揭開面紗。此前，富達(dá)國際中國區(qū)業(yè)務(wù)在何慧芬卸任富達(dá)國際中國區(qū)董事長后，一直由富達(dá)國際亞太區(qū)（日本除外）董事總經(jīng)理Rajeev Mittal和中國區(qū)高管共同領(lǐng)導(dǎo)。
今年4月20日，富達(dá)國際正式宣布，任命黃小薏為中國區(qū)董事總經(jīng)理，負(fù)責(zé)管理富達(dá)在華的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，全面領(lǐng)導(dǎo)公司的業(yè)務(wù)、投資、運(yùn)營及其他關(guān)鍵職能部門。在加入富達(dá)之前，黃小薏曾擔(dān)任華寶基金總經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司整體運(yùn)營和管理。4月18日，黃小薏卸任華寶基金總經(jīng)理職務(wù)。外界普遍猜測，黃小薏或?qū)⒊鋈胃贿_(dá)基金首任總經(jīng)理。
而在已經(jīng)開業(yè)的外商獨(dú)資公募中，貝萊德基金迄今僅發(fā)行了四只產(chǎn)品，合計(jì)規(guī)模尚不足60億元。具體而言，2021年8月，貝萊德基金推出旗下首只產(chǎn)品——貝萊德中國新視野，該基金主要投向A股，覆蓋行業(yè)較廣泛；2022年1月，貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野發(fā)行，主要投資于港股，也是全市場投資基金；2022年8月，貝萊德先進(jìn)制造一年持有發(fā)售，聚焦主題性投資，重點(diǎn)關(guān)注高端裝備、科技硬件、電動汽車、清潔能源、5G網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、工業(yè)自動化等領(lǐng)域；2022年11月發(fā)售的貝萊德浦悅豐利一年持有則是一只“固收+”基金。
從業(yè)績回報(bào)來看，截至2022年11月28日，貝萊德基金旗下四只公募產(chǎn)品成立至今無一實(shí)現(xiàn)正收益。其中，貝萊德中國新視野C（013427）、貝萊德中國新視野A（013426）、貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野C（014747）、貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野A（014746）的總回報(bào)分別為-19.89%、-19.39%、-18.92%、-18.57%，同類排名分別為842/2276、780/2276、1589/2727、1530/2727。可見，在A股市場持續(xù)震蕩的情況下，即便如貝萊德基金，其業(yè)績表現(xiàn)也不如想像的那么亮麗。
此外，在新申報(bào)的外商獨(dú)資公募中，范達(dá)基金、施羅德基金、聯(lián)博基金等外資機(jī)構(gòu)仍處于正常審核進(jìn)程當(dāng)中。
新玩家踴躍入場
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，包括外商獨(dú)資公募在內(nèi)，基于對中國資本市場長期看好的愿景，公募新玩家們在踴躍入場。就在11月25日和23日，兩天各有一家新設(shè)銀行系公募和個(gè)人系公募也相繼拿到證監(jiān)會批復(fù)，分別是蘇新基金和匯百川基金。
來源：證監(jiān)會官網(wǎng)
其中，蘇新基金注冊資本為1.5億元，蘇州銀行為公司控股股東，其出資額8400萬元，占比56%；CapitaLand Fund Management Pte.Ltd.（凱德基金管理私人有限公司）出資額3600萬元，占比24%；蘇州工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司出資額3000萬元，占比20%。從申報(bào)進(jìn)程來看，這也是事隔六年多之后，證監(jiān)會再度新批設(shè)銀行系基金公司。
Wind統(tǒng)計(jì)表明，截至今年11月25日，按成立時(shí)間從早到晚進(jìn)行排序的話，現(xiàn)有15家銀行系公募中，前五家分別為招商基金、中銀基金、工銀瑞信基金、交銀施羅德基金、建信基金。等到2013年，這一年成為了銀行系基金公司成立的高潮期，全年新成立基金公司五家，分別包括中加基金、興業(yè)基金、鑫元基金、上銀基金、永贏基金。此后，直到2016年6月16日，才有了第15家銀行系基金公司——恒生前海基金，由恒生銀行和前海金融控股有限公司各持股70%和30%。
而匯百川基金成為了海南省首家公募管理機(jī)構(gòu)。早在2020年6月，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》明確擬享受海南自由貿(mào)易港稅收優(yōu)惠的企業(yè)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)?shù)貙?shí)質(zhì)性運(yùn)營。此舉或是吸引匯百川基金落戶海南的一個(gè)重要原因。
來源：證監(jiān)會官網(wǎng)
據(jù)證監(jiān)會批復(fù)顯示，匯百川基金則由七位自然人發(fā)起成立，公司控股股東王錦海持股比例為65.43%。余下六位發(fā)起人分別包括劉歆鈺（10.8%）、許峰（4.99%）、蔣金強(qiáng)（4.99%）、倪偉（4.99%）、蔡宗琦（4.5%）、李紫菱（4.3%）。
公開資料表明，王錦海曾先后出任中國建設(shè)銀行總行、信達(dá)信托投資公司、中國銀河證券有限公司任高級投資經(jīng)理、中信證券資管負(fù)責(zé)人、華菁證券副總裁（分管資產(chǎn)管理部）、華泰資管總經(jīng)理等職。其中，劉歆鈺、蔡宗琦等人都曾是王錦海下屬，與其共事多年。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在現(xiàn)有22家個(gè)人系公募中，首家成立的個(gè)人系基金公司——泓德基金成立于2015年3月3日。緊隨其后，中庚基金于同年11月13日成立。在2016年，僅有一家公司成立，為匯安基金。2017年和2018年為個(gè)人系公募成立的黃金時(shí)期，兩年間共計(jì)批復(fù)了11家基金公司，僅2018年一年就有7家，分別包括明亞基金、博遠(yuǎn)基金、淳厚基金、睿遠(yuǎn)基金、同泰基金、惠升基金、蜂巢基金。
隨后，經(jīng)過一年休整，2019年全年僅有一家個(gè)人系基金公司獲批，為達(dá)誠基金。等到2020年，個(gè)人系公募批復(fù)再度步入高潮，全年共計(jì)有5家公司拿到批文，分別為百嘉基金、易米基金、尚正基金、匯泉基金、興華基金。
步入2022年，除了剛剛批復(fù)的匯百川基金外，泉果基金于今年1月29日獲批后，2月8日便閃電開業(yè)。憑借公募冠軍——原農(nóng)銀匯理明星基金經(jīng)理趙詣的加盟，泉果基金旗下第一只產(chǎn)品發(fā)行便成為爆款，泉果旭源三年持有2022年10月13日開始募集，原定募集截止日為2022年10月21日。由于銷售火爆，基金發(fā)行時(shí)間提前至10月14日結(jié)束，并啟動比例配售，最終募集規(guī)模99億元。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著各類新玩家踴躍入場，不同股東背景、不同行業(yè)基因的公募機(jī)構(gòu)相繼獲批，此舉有助于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，對提升行業(yè)發(fā)展質(zhì)量有著積極的意義。