文|科技新知
從大眾變速器廠的關(guān)停，到新能源汽車滲透率已達(dá)24.7%，近期的種種行業(yè)變局，似乎宣告著傳統(tǒng)汽車的時代即將走向末期。
然而，純電車并沒有名正言順地接燃油車的班。如今賣得最好的新能源車，是比亞迪的混動車。來自其他品牌增程車的聲音，也鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。
先是理想，增程式車型理想ONE一炮走紅。隨后是問界、哪吒、嵐圖、自由家等車廠跟進(jìn)。純電車出身的零跑，也表示要擴(kuò)展增程產(chǎn)品，并且未來新平臺開發(fā)的所有車型，都會有增程版本。甚至小鵬也被傳出了要造增程車的謠言。
此前，長城魏牌CEO李瑞峰斥責(zé)增程式汽車是過時的技術(shù)。但眾多新勢力車企為增程車站臺，必然符合更深層的邏輯。
要增程，先混動
新能源汽車行業(yè)的蓬勃，是政策及其他多方面因素共同作用的結(jié)果。在發(fā)展之初，造車新勢力如雨后春筍般冒出，背靠的是汽車行業(yè)產(chǎn)品更迭的邏輯。
由于純電動汽車的核心部件在于三電系統(tǒng)，直接打破了傳統(tǒng)汽車在發(fā)動機(jī)上的技術(shù)壁壘。同時在智能化上，純電車在設(shè)計布局上要更有優(yōu)勢，原本穩(wěn)固的燃油車汽車電子供應(yīng)鏈，也預(yù)期會迎來大換血。
為了達(dá)成這個目標(biāo)，造車新勢力們在這個階段的主要動作就是融資（2017-2020年）。資本市場期望新勢力可以奪過部分傳統(tǒng)車企的飯碗，以一級市場低廉的價格，“賭”到日后可以飛黃騰達(dá)的“黑馬”。
之后，伴隨著造車新勢力產(chǎn)品的陸續(xù)推出，行業(yè)開始進(jìn)入到第二個階段。由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈尚不完善，產(chǎn)能和規(guī)模效益尚未建立。這個時期，造車新勢力存活的基本邏輯，是如何出售這些“高溢價”的產(chǎn)品。
大家不約而同地選擇主推汽車智能化，以此來拉開與傳統(tǒng)汽車在產(chǎn)品上的差異。
不過，在自動駕駛發(fā)展尚且緩慢的今天，汽車智能化很容易被復(fù)制。輔助駕駛解決方案、車載AI助理、智能中控等都可以不必自研，依靠第三方即可實(shí)現(xiàn)，更多的屏幕、更多傳感器也催生了“堆料內(nèi)卷”。
受堆料影響，這些車型的價格主要集結(jié)在30萬及以上的價格區(qū)間，屬于豪華車的范疇，銷量占總新能源銷量的占比很低（插混16.6%、純電4.1%）。
如今，新能源汽車行業(yè)即將邁入第三個階段。在上個階段中，由于智能化的內(nèi)卷導(dǎo)致汽車售價較高，產(chǎn)品受眾天花板較低。而當(dāng)前我國汽車市場消費(fèi)的主要價格區(qū)間在5-20萬元內(nèi)，5-10萬占比25.0%，10-15萬占比25.7%，15-20萬占比19.6%（2022年數(shù)據(jù)）。
產(chǎn)品定價匹配主流購買力，是即將主導(dǎo)第三階段的競爭邏輯。由于5-10萬價格區(qū)間的汽車產(chǎn)品本身帶電量小，作為乘用車的用途較為有限，產(chǎn)品盈利邏輯以雙積分為主。未來新能源汽車的主要戰(zhàn)場，可以被認(rèn)定為10-20萬元區(qū)間，其中10-15萬是銷量占比最大的部分。
但事實(shí)上，在10-15萬的價格區(qū)間內(nèi)，純電動汽車的性價比還不夠高。
純電車和燃油車的成本差異主要來自動力系統(tǒng)。按照單車帶電量60度來計算，純電車的電池購置成本在6萬元左右，而同級別燃油車的動力系統(tǒng)價格在2萬左右。如果算上1萬元的補(bǔ)貼，購置純電車要比燃油車多3萬的成本（多花在電池上）。
這部分費(fèi)用想要要通過油價來跑回本的話，純電車按百公里15度的電耗，0.7元每度的電價，每公里開支大約為0.1元錢；油車百公里6升的油耗，按當(dāng)前8.3元的油價，每公里開支約為0.5塊。合算下來，電動車要跑回2萬塊錢的成本，需要跑7.5萬公里。
對于私家車來說，用得多一點(diǎn)3-4年能跑回本，但用得少一點(diǎn)，這個周期可能要拉長至5-7年。如果油價在這個基礎(chǔ)上下跌，那回本周期將拖到更長。
除此之外，純電車還會存在充電排隊(duì)、保值率低下、電池?fù)p耗和換電池等獨(dú)有問題。雖說有希望會在幾年內(nèi)逐步解決，但消費(fèi)者完全也可以過幾年再來買純電車。
解決這個問題的根本辦法，還是在于讓電池的價格降下來，但這幾乎不可能。
由于新能源汽車在全球的快速放量，使得鋰元素已經(jīng)成為了石油一般的硬通貨。原材料碳酸鋰從2019年的不到5萬一噸，一路飆升至近60萬。在各大機(jī)構(gòu)對鋰電池價格的預(yù)測中，均顯示未來相當(dāng)長時間內(nèi)成本難以下降的趨勢。
來自電池成本的影響，使得新能源汽車直接用純電動平臺來替代內(nèi)燃機(jī)的速度，會推遲好幾年。
對于車企來說，在這段時間內(nèi)，繼續(xù)投資內(nèi)燃機(jī)顯然是不可能的。那么未來新能源汽車若想要繼續(xù)提升滲透率，向下攻入主力價格區(qū)間，車企就要面對兩個問題。第一，車企要在預(yù)期盈利的基礎(chǔ)上，想辦法讓汽車降價。第二，盡可能減小2023年新能源乘用車補(bǔ)貼政策退出的影響。
解決問題的答案顯而易見，正是混動車。
首先，混動車不需要純電車一樣的大電池，既節(jié)省成本，又盡可能減小未來電池價格上行的影響。
例如問界M5的純電版本和增程版本電池大小分別為80度和40度；比亞迪宋PLUS EV和宋MAX DM-i的電池大小分別為71.7度和18.3度。前者電量相差一倍，后者相差近4倍。
考慮到比亞迪本身就是電池廠優(yōu)勢獨(dú)特，以問界M5的40度電池差異計算，該車在電池上可以省下約4萬塊，而替換的增程器的價格可能在1萬左右。畢竟這顆發(fā)動機(jī)來自造東風(fēng)小康面包車的賽力斯，成本不會太高。
其次，混動車受到新能源車補(bǔ)貼退坡也小。
2023年，新能源汽車補(bǔ)貼政策正式退出。純電車型退坡幅度為1.26萬元，插電式混動車（包含增程車）退坡幅度相對溫和，僅為0.48萬元?；靹榆囃似路容^小，因此成本相對可控，對利潤層面的擠壓也相對有限。
那么，既然混動車成為新能源汽車當(dāng)下的妥協(xié)選擇之后，同屬混動的增程車和插混車這兩種產(chǎn)品路線，又有什么不同？
增程VS插混，低維打高維？
能燒油，也能燒電，這是消費(fèi)者對增程車和插混車（這里主要指比亞迪dmi、長城dht等）的第一印象。
增程式汽車（RXBEV）的直接動力來源只有電池，發(fā)動機(jī)可以想象是一個燒汽油的發(fā)電機(jī)。
當(dāng)電池電量充足的時候，發(fā)動機(jī)不工作，電池單獨(dú)提供動力。這時候增程式汽車的動力供應(yīng)模式，與純電車無異；當(dāng)汽車行駛途中電量不夠了，發(fā)動機(jī)開始發(fā)電，汽車邊跑邊充電，以此來達(dá)到提高續(xù)航的效果；當(dāng)電池徹底沒電的時候，純靠燒油發(fā)電也可以，不過油耗就會一下子飆得飛起。
插混車（PHEV）的動力來源，是發(fā)動機(jī)和電動機(jī)的配合。
今天新能源領(lǐng)域提到的插混車，一般是指混連式混合動力汽車。汽車發(fā)動機(jī)不僅可以單一依靠發(fā)動機(jī)或電池驅(qū)動，還可以發(fā)動機(jī)和電動機(jī)一起提供動力的同時，發(fā)動機(jī)給電池充電。
從動力配合的原理圖中，可以看出兩種車表面上都是發(fā)動機(jī)和電池的配合，但在設(shè)計思路上是大相徑庭的。
插混車的設(shè)計，是對傳統(tǒng)燃油車的極致改造，是電力在整車驅(qū)動中占比越來越大的結(jié)果。
起初是在汽車上使用電力參與啟停功能（如奔馳S400），后來是輔助發(fā)動機(jī)驅(qū)動（如君悅），再后來允許汽車可以在純電模式下行駛（如凱美瑞、卡羅拉等）。
在這個時期，電池的引入，核心是為了實(shí)現(xiàn)省油的目的。但無論如何省油，油價依然遠(yuǎn)高于電價。插混車于是便引入更大的電池，用于滿足越來越大的純電里程行駛的愿望。
而增程車的設(shè)計思路直接是以純電車為基礎(chǔ)，在車上額外裝了一個發(fā)電機(jī)（增程器），用來解決電力不足的問題。
增程器的存在，使得增程車不用考慮電機(jī)和發(fā)動機(jī)相互配合的問題。不需要類似豐田THS、比亞迪DM-i等技術(shù)手段，也不需要傳動軸、變速器等配件。
綜合對比，增程車相比插混車的零件更少，技術(shù)難度更低。
反映在車企的選擇上，少用零件代表著更好的成本控制。例如理想的毛利表現(xiàn)，是新勢力幾家中最好的，毛利率為22.09%。與同樣做高價車的蔚來相比，高出近一倍；比傳統(tǒng)汽車成本控制最好的豐田，也要高出6.2個點(diǎn)。
更低的技術(shù)門檻，允許車企不再需要大量的技術(shù)積累就能量產(chǎn)汽車。例如賽力斯和華為的簽約合作在2019年，2021年底便推出了問界m5。
這意味著，3年時間就能從0到1研發(fā)一款增程式汽車。而比亞迪的DM-i從2008年推出第一代，到2021年推出第四代，整整迭代了13年。
市場這邊，理想ONE和問界的銷量，證明了消費(fèi)者對增程式汽車同樣買單。增程式與插混相比，科技含量更低。傳統(tǒng)燃油車的混動路線，花了十幾年打造的技術(shù)護(hù)城河，正在被研發(fā)3年就獲得市場認(rèn)可的產(chǎn)品路線挑戰(zhàn)。
當(dāng)前，在主力價格區(qū)間里，插混車由比亞迪一家獨(dú)大。特別是在10-20萬的價格帶內(nèi)，除了比亞迪之外，其他產(chǎn)品難以形成實(shí)質(zhì)上的產(chǎn)品力競爭。
但未來隨著增程式汽車價格逐漸下探，比如新推出的長安深藍(lán)SL03增程式版本16.89萬（純電版18.39萬起），直到能夠與插混車在同一個價位空間角力，這個聚焦戰(zhàn)場就出現(xiàn)了。
不過放眼長遠(yuǎn)，混動的過渡方案終究有著時效性。靠混動打入市場的窗口期，會隨著電池價格回落和電力基建的開展終會關(guān)閉。
此外，增程式汽車的賽道也逐漸變得擁擠。例如小康股份借助華為，更名為賽力斯完成了“轉(zhuǎn)生”；長安深藍(lán)SL03的推出，代表著混動技術(shù)積累薄弱的傳統(tǒng)車企，也在盤算著通過增程式汽車加入到這場戰(zhàn)斗。
隨著傳統(tǒng)車廠進(jìn)一步擴(kuò)展產(chǎn)品序列，新老勢力在真正意義上開始短兵相接。
對于擁有混動技術(shù)的車企來說，誠然增程式的選擇可以獲得更多，但繼續(xù)加注自家混動技術(shù)（長城DHT、比亞迪DM-i等），可以進(jìn)一步強(qiáng)化品牌價值。按照價位區(qū)間推出產(chǎn)品，做好成本控制，這是它們在這場戰(zhàn)斗中的任務(wù)。
而對于沒有混動技術(shù)的車企和新勢力來說，要面對的首要問題就是盈利。
畢竟當(dāng)增程車過度結(jié)束之后，還要有充足的力量投入純電車，利潤表現(xiàn)是業(yè)務(wù)可持續(xù)性的根本。
做得好的像理想汽車，其毛利率從2019年的-0.03%一路提升至2022年H1的22.09%。反觀賽力斯，其在2021年底發(fā)布問界M5之后，其毛利率從2021年報的3.77%到2022年Q3，僅提升了6.03個點(diǎn)；銷售凈利率與2021年Q3相比還下降了1.78個點(diǎn)，屬于典型的增收不增利。
在這場階段性戰(zhàn)爭中，如果造車新勢力選擇加入增程車來參與，其壓力相較有技術(shù)的傳統(tǒng)車企更大。
與國內(nèi)其他車企相比，比亞迪產(chǎn)品銷售放量，全年銷量有望達(dá)到197萬輛，處于高枕無憂的位置；吉利和長城雖然新能源汽車的銷量不大，但依靠龐大的燃油車市場，也可以慢慢思考如何博弈。
而新勢力車企一旦參與博弈，這個市場的特性是強(qiáng)調(diào)極致性價比，不會存在理想L9、問界M7這樣的豪華級汽車所具有的豐厚利潤空間。盲目進(jìn)入投下資金，但卻遲遲沒能產(chǎn)品放量，形成規(guī)模效益的話，無異于自尋死路。
如此看來，增程車的夢想固然美好，但做出選擇，背后暗含著新勢力車企背水一戰(zhàn)的覺悟。
寫在最后
造車是個有錢人才能燒得起的游戲。
新勢力的佼佼者早已通過上市的方式，做好了打長期戰(zhàn)斗的準(zhǔn)備。但燒再多的錢，也改變不了其本質(zhì)上是買方市場的事實(shí)，不能在合適的時間推出取悅消費(fèi)者的產(chǎn)品，那等來的自然是毀滅。
以史為鑒，可以知興替。
1992年，華晨汽車獲得7200萬美元的融資在美國上市，是國內(nèi)第一家海外上市公司，可以說是當(dāng)時中國汽車業(yè)幾乎頂尖的存在。然而之后，華晨大量研發(fā)燒錢卻沒有實(shí)際的產(chǎn)出，推出的華頌品牌草草退市。
再加上自2006年開始，華晨幾乎都是進(jìn)行購買技術(shù)造車，缺少自主研發(fā)的能力。身處國產(chǎn)汽車崛起的浪潮下，卻只能用他人淘汰的技術(shù)來拼湊汽車，自然就跟不上市場的節(jié)奏。
同樣，以前市場上能見到各種汽車品牌：奧拓、黃海、歐朗、力帆、野馬、海馬、斯柯達(dá)、鈴木，這些在10多年前幾乎是滿大街跑的車型產(chǎn)品，如今也銷聲匿跡了。
拉長視野看待行業(yè)的發(fā)展，汽車行業(yè)的每一次變革其實(shí)就像是吃飯喝水一樣日常頻繁。每一次都有新品牌上位，每一次也都有老品牌的暗淡和初創(chuàng)者的難產(chǎn)。
今天新能源汽車市場出現(xiàn)的角逐，同樣暗示著新一輪的“大逃殺”。如果說傳統(tǒng)車企當(dāng)前還能靠家底“茍”一陣，那么理想、零跑、哪吒、自由家、蔚來、小鵬、威馬們，哪個又能安然度過這波大浪淘沙？