文|壹覽商業(yè) 樊益寧
編輯|木魚(yú)
在疫情反復(fù)、電商分流等多重因素影響下，2022年國(guó)內(nèi)商超行業(yè)處境依舊艱難。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，包含永輝超市、聯(lián)華超市等的13家超市上市企業(yè)中，有6家企業(yè)營(yíng)收出現(xiàn)同比下滑，7家企業(yè)出現(xiàn)虧損。在這一慘淡情形下，超市一哥也沒(méi)有幸免。
11月15日晚間，高鑫零售發(fā)布了截至9月30日的2023財(cái)年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，高鑫零售的營(yíng)收、凈利潤(rùn)和大店等核心指標(biāo)表現(xiàn)嚴(yán)峻，具體看：
高鑫零售營(yíng)收406.11億元，同比下滑2.2%；虧損0.87億元，而上一財(cái)年同期盈利1.12億元；門(mén)店數(shù)量雖同比增長(zhǎng)了32家，達(dá)到597家，但核心業(yè)務(wù)大賣(mài)場(chǎng)門(mén)店卻減少3家。
過(guò)去半年，大潤(rùn)發(fā)經(jīng)歷了什么，透過(guò)財(cái)報(bào)可能略窺一二。
01 線(xiàn)上線(xiàn)下存量互博
高鑫零售的營(yíng)收主要分為商品銷(xiāo)售收入和租金收入。2023財(cái)年上半年，高鑫零售營(yíng)收406.11億元，同比下滑2.2%。其中，商品銷(xiāo)售收入390.84億元，同比下跌1.7%，與去年同期基本持平。在今年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，這一數(shù)據(jù)在商超行業(yè)中表現(xiàn)還不錯(cuò)。
但值得注意的是，租金收入為15.27億元，同比下滑13.9%。雖然只減少了2.46億元，但由于實(shí)體零售中租金的毛利普遍較高，對(duì)凈利潤(rùn)的影響較大。
對(duì)此，高鑫零售在財(cái)報(bào)中也表述了導(dǎo)致租金收入下滑的原因，一是因?yàn)榈胤秸畬?shí)施的疫情防控措施所導(dǎo)致，二是集團(tuán)為商店租戶(hù)減免了一定的租金。
另外，在壹覽商業(yè)看來(lái)，出現(xiàn)這一情況也有部分原因或是出租率下滑所導(dǎo)致。從整個(gè)實(shí)體零售來(lái)看，今年以來(lái)，受疫情影響，多個(gè)商業(yè)的出租率均出現(xiàn)下滑。據(jù)克而瑞資管統(tǒng)計(jì)，已披露出租率的11家企業(yè)中，僅有華潤(rùn)萬(wàn)象生活、恒隆兩家企業(yè)正增長(zhǎng)。
此外，雖然商品銷(xiāo)售略微下滑，但大潤(rùn)發(fā)的線(xiàn)上業(yè)務(wù)迅速提升。在報(bào)告期內(nèi)，線(xiàn)上客單的提升，拉動(dòng)了高鑫零售線(xiàn)上業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)14.3%的雙位數(shù)增長(zhǎng)。同時(shí)，高鑫零售線(xiàn)上銷(xiāo)售的占比，也從2022財(cái)年的29.1%提升至2023財(cái)年上半年的35%左右。
在壹覽商業(yè)創(chuàng)始人楊宇看來(lái)，線(xiàn)上業(yè)務(wù)獲得增長(zhǎng)的主要因素有三：
第一是，阿里巴巴全面接管高鑫零售以來(lái)，對(duì)旗下門(mén)店迅速進(jìn)行了數(shù)字化改造，同時(shí)在融入阿里商業(yè)體系的過(guò)程中承接了部分阿里的線(xiàn)上業(yè)務(wù)。目前，大潤(rùn)發(fā)的線(xiàn)上端口除了有大潤(rùn)發(fā)App，同時(shí)還增加了淘鮮達(dá)、餓了么、天貓超市等。
而且，在線(xiàn)上服務(wù)方面，大潤(rùn)發(fā)還增加了一小時(shí)達(dá)、半日達(dá)、次日達(dá)等多種履約模式和預(yù)售項(xiàng)目。財(cái)報(bào)顯示，在報(bào)告期內(nèi)，高鑫零售小時(shí)達(dá)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)的增長(zhǎng)。
第二是，疫情推動(dòng)了消費(fèi)者購(gòu)物習(xí)慣，由線(xiàn)下轉(zhuǎn)向線(xiàn)上。
第三是，整個(gè)集團(tuán)支出一定的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用，來(lái)推廣線(xiàn)上業(yè)務(wù)。財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)高鑫零售的銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支為93.78億元，雖然同比下滑5.1%，但占總收入的百分比變化不大。
在2022財(cái)年上半年、下半年，以及2023財(cái)年上半年中，這一數(shù)據(jù)占總收入百分比分別為23.8%、22.4%、23.1%。據(jù)悉，高鑫零售的銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支指有關(guān)門(mén)店及線(xiàn)上業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的開(kāi)支，包括人事、廣告、水電等費(fèi)用。
也就是說(shuō)，雖然高鑫零售線(xiàn)上業(yè)務(wù)增長(zhǎng)很快，占比提升到35%左右，但并沒(méi)有給集團(tuán)帶來(lái)明顯的收入增量，只是過(guò)去的存量轉(zhuǎn)移，且是在花費(fèi)了一定代價(jià)的情況下進(jìn)行的。
02 多業(yè)態(tài)全渠道探索
除了線(xiàn)上業(yè)務(wù)增速較快外，高鑫零售在多業(yè)態(tài)戰(zhàn)略發(fā)展中也有新的進(jìn)展。
財(cái)報(bào)顯示，截至2022年9月30日，高鑫零售共有各類(lèi)型的門(mén)店597家，與去年同期相比凈增門(mén)店數(shù)量32家，其中中潤(rùn)發(fā)（大潤(rùn)發(fā)super）凈增4家，門(mén)店總數(shù)10家；小潤(rùn)發(fā)凈增31家，門(mén)店總數(shù)99家；而大潤(rùn)發(fā)凈關(guān)閉3家，門(mén)店總數(shù)488家。
另外，大賣(mài)場(chǎng)及中型超市總建筑面積約為1361萬(wàn)平方米，其中約67.2%為租賃門(mén)店， 32.8%為自有物業(yè)門(mén)店。小型超市建筑面積約為21256平方米，均為租賃門(mén)店。
壹覽商業(yè)了解到，小潤(rùn)發(fā)以面積約為200-500㎡的社區(qū)店為主，更加靠近消費(fèi)者；而中潤(rùn)發(fā)是以面積為3000平米的中型門(mén)店為主，選品更加精細(xì)化，主打大店和社區(qū)店所覆蓋不到的中高端消費(fèi)人群。
2019年底，時(shí)任高鑫零售董事長(zhǎng)黃明端曾表示，在全球已經(jīng)運(yùn)作60多年，國(guó)內(nèi)有30年歷史的大賣(mài)場(chǎng)形態(tài)已經(jīng)到了需要轉(zhuǎn)型的時(shí)候，他認(rèn)為，未來(lái)大賣(mài)場(chǎng)將趨向小型化、社區(qū)化、便利化。所以，大潤(rùn)發(fā)的發(fā)展重點(diǎn)是中小超、社區(qū)團(tuán)購(gòu)、重構(gòu)大賣(mài)場(chǎng)。
目前來(lái)看，大潤(rùn)發(fā)在這一布局下越走越遠(yuǎn)，報(bào)告期內(nèi)，這三種業(yè)態(tài)門(mén)店均有著各自發(fā)展方向。已開(kāi)出將近百家門(mén)店的小潤(rùn)發(fā)，聚焦南通繼續(xù)打磨社區(qū)小店的商業(yè)模式。作為大潤(rùn)發(fā)的低門(mén)檻延伸的中潤(rùn)發(fā)，則選擇謹(jǐn)慎開(kāi)店。
至于擁有將近500家門(mén)店的大賣(mài)場(chǎng)基本盤(pán)，高鑫零售的調(diào)整方案也有了初步的成功。在大潤(rùn)發(fā)2.0模式首店驗(yàn)證成功后，報(bào)告期內(nèi)這一模式逐步推廣到了華東的4家門(mén)店，這些改造門(mén)店的線(xiàn)下?tīng)I(yíng)收均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。
03 林小海將帶大潤(rùn)發(fā)走向何方
今年前三季度，商超行業(yè)依舊在煎熬中掙扎，仍未尋到一個(gè)新出路。
近幾年，在經(jīng)濟(jì)下行疊加疫情反復(fù)、消費(fèi)需求收縮等情形下，商超行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)動(dòng)蕩時(shí)期，客流下滑、關(guān)店兇猛、業(yè)績(jī)承壓等均是行業(yè)常態(tài)。
作為商超一哥的大潤(rùn)發(fā)，將有如何走向，又能帶領(lǐng)行業(yè)走向何處？從最近兩財(cái)年來(lái)看，壹覽商業(yè)認(rèn)為其未來(lái)的發(fā)展方向，主要聚焦在三個(gè)方面；
第一，是加快數(shù)字化改革，提升線(xiàn)上能力，讓門(mén)店成為消費(fèi)者的線(xiàn)下體驗(yàn)中心和線(xiàn)上履約中心；
第二，是布局多渠道，推進(jìn)多業(yè)態(tài)發(fā)展。一方面，高鑫零售用大中小三類(lèi)門(mén)店，輔助線(xiàn)上發(fā)力，為消費(fèi)者提供更多渠道的服務(wù)；另一方面，為全面覆蓋更多消費(fèi)人群，高鑫零售開(kāi)始布局新業(yè)態(tài)。
壹覽商業(yè)獲悉，大潤(rùn)發(fā)在今年9月開(kāi)始籌備存儲(chǔ)會(huì)員店，在11月初時(shí)被曝出首店外觀、服務(wù)等多方面的信息。據(jù)悉，大潤(rùn)發(fā)首店或?qū)⒂诿髂?月開(kāi)始營(yíng)業(yè)。
第三，是全面融入阿里商業(yè)體系，發(fā)揮供應(yīng)鏈能力，彌補(bǔ)阿里在供給端的不足，并在阿里本地生活業(yè)務(wù)中充當(dāng)重要的一環(huán)。
目前來(lái)看，在這三個(gè)目標(biāo)的指導(dǎo)下，高鑫零售也承受著不小的壓力，最近的一年半來(lái)，營(yíng)收、凈利潤(rùn)均持續(xù)下滑。
此前，在壹覽商業(yè)對(duì)大潤(rùn)發(fā)CEO林小海的采訪(fǎng)中，其表示，作為一個(gè)非常成功的大賣(mài)場(chǎng)，又是上市公司，背負(fù)的業(yè)績(jī)壓力極重。因此他更看重三個(gè)核心數(shù)據(jù)指標(biāo)：
首先是滲透率。滲透率代表商品對(duì)顧客的吸引力，顧客到店是否購(gòu)買(mǎi)了你所展示的品牌和品類(lèi)；
其次是購(gòu)物頻次?，F(xiàn)在的商圈越來(lái)越小，顧客不愿意跑遠(yuǎn)，他希望盡量讓現(xiàn)有的顧客每個(gè)月能多來(lái)1次；
最后是客單價(jià)。他認(rèn)為客單價(jià)只能做兩個(gè)事情，要不他買(mǎi)更多的件數(shù)，要么他買(mǎi)更高單價(jià)的產(chǎn)品。而從目前來(lái)看，這些變化效果仍不明顯。
但零售類(lèi)企業(yè)是一個(gè)國(guó)家保證居民民生的血管，在民生大計(jì)上一直承擔(dān)著很大的責(zé)任，也正是有了這些企業(yè)和門(mén)店的存在，民生物資才能從田間地頭、工廠(chǎng)碼頭順利流向每個(gè)居民手中。特別是自2020年疫情以來(lái)，各個(gè)零售企業(yè)成為穩(wěn)定物價(jià)、保證民生供給的主力軍，都展現(xiàn)了自己的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。
因此，像大潤(rùn)發(fā)、永輝超市等一批實(shí)體零售企業(yè)，在我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)中占據(jù)的地位，仍不可撼動(dòng)。