記者 | 王婷婷
為有效緩解境外債兌付壓力,一些房企開始選擇對境外債進(jìn)行重組或暫停支付。
11月13日晚間,中梁控股(02772.HK)宣布將暫停支付公司境外債務(wù)項下所有的應(yīng)付本金和利息。
中梁控股稱,為確保公平對待所有境外債務(wù)持有人,經(jīng)慎重及仔細(xì)考慮及向公司法律顧問咨詢法律意見后,公司決定暫停支付其境外債務(wù)項下所有應(yīng)付的本金和利息,并且“2023年4月票據(jù)I”將自11月14日上午9時起在聯(lián)交所暫停買賣。
截至公告發(fā)布之日,中梁控股境外債務(wù)的未償還本金合共約11.8億美元 (約86.2億元人民幣) 。其中境外優(yōu)先票據(jù)的未償還本金合共約美9.3億美元,境外私募貸款的未償還本金合共約2.5億美元。
中梁控股最近兩筆即將利息到期的境外優(yōu)先票據(jù)為“2023年4月票據(jù)I”和“2023年4月票據(jù)II”,未償還本金總額總計4.21億美元,到期利息分別為1200萬美元和801.13萬美元,本應(yīng)于10月17日、10月15日支付。
從2021年7月至今,中梁控股主要依靠內(nèi)部現(xiàn)金資源,并從境內(nèi)匯出現(xiàn)金以履行境外償付義務(wù)。截至目前已向境外債權(quán)人歸還或回購超過12億美元的本金及利息。
但如今,絕大部分貨幣資金受到地方政府的政策規(guī)定,必須在指定銀行賬戶作嚴(yán)格的預(yù)售資金監(jiān)管以確保在建物業(yè)的完工。
因此,“按現(xiàn)時情況,即使本集團(tuán)竭盡全力,可用于支付境外債務(wù)的資金仍持續(xù)受壓,預(yù)期短期內(nèi)無法產(chǎn)生履行目前和日后境外債務(wù)所需之足夠現(xiàn)金。"
中梁控股認(rèn)為,不在寬限期內(nèi)支付上述兩筆票據(jù)的利息,可能導(dǎo)致相關(guān)債務(wù)持有人要求相關(guān)債務(wù)的義務(wù)加速履行或采取強(qiáng)制行動。但截止公告發(fā)布日,還未收到任何關(guān)于兩筆票據(jù)的相關(guān)債務(wù)持有人就加速還款發(fā)出的任何通知。
中梁控股表示,公司在境外并無實質(zhì)性資產(chǎn)與業(yè)務(wù),預(yù)期境外的債務(wù)問題短期內(nèi)對整體境內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營并無重大影響。
在境內(nèi)債償付方面,中梁控股官微一周之前披露,已按期完成“長城嘉信-中梁地產(chǎn)購房尾款資產(chǎn)支持專項計劃”的全部本金及預(yù)期收益兌付和分配。至此,中梁控股境內(nèi)公開債務(wù)已全部還清。
今年年初以來,房地產(chǎn)行業(yè)市場、經(jīng)營及融資環(huán)境未見明顯改善,民營房企融資減少,加之購房者情緒低迷,房地產(chǎn)銷售普遍下跌,公司流動性壓力不斷增大。
為保證公司長久運營,中梁控股不得不以時間換空間,比如此前就已對兩筆今年到期的美元債進(jìn)行展期,金額分別為2.89億美元和4.39億美元。
如今在暫停支付全部境外債券的本金和利息后,中梁控股將集中有限的資金保交付和日常運營。
在境內(nèi)融資方面,近期針對房企融資的利好消息頻出,或能有效緩解債務(wù)危機(jī)。
11月8日,中國銀行間市場交易商協(xié)會“第二支箭”延期擴(kuò)容,由央行再貸款提供資金支持,預(yù)計可提供約2500億元民營企業(yè)債券融資。目前,龍湖、新城控股和美的置業(yè)已確認(rèn)為首批受益于“第二支箭 ”計劃的發(fā)行人。
一位接近中梁控股的人士向界面新聞表示,集團(tuán)也正在積極申請中,希望獲得發(fā)債融資支持。
不僅如此,央行、銀保監(jiān)會近日也出臺了支持房地產(chǎn)行業(yè)的“金融16條“,從信貸、信托、資產(chǎn)管理和債券等全渠道穩(wěn)定地產(chǎn)融資,落地后或能幫助房企實現(xiàn)精準(zhǔn)紓困。