文丨直通IPO 王非
瘋狂！新能源巨獸廣汽埃安僅用半年，估值即從390億飆漲到超1000億，漲幅達(dá)165%。
今年3月，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾提到，集團(tuán)正在推動(dòng)廣汽埃安的資本化運(yùn)作。不到半年，廣汽埃安A輪引戰(zhàn)增資項(xiàng)目就在廣州產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌。
10月20日，廣汽集團(tuán)正式發(fā)布公告稱，廣汽埃安A輪融資共引入53名戰(zhàn)略投資者，融資總額182.94億元，刷新了國(guó)內(nèi)新能源整車(chē)行業(yè)最大單筆私募融資紀(jì)錄。
增資完成后，廣汽埃安估值為1032.39億元，是當(dāng)前國(guó)內(nèi)未上市新能源車(chē)企最高估值。并已超過(guò)小鵬、吉利市值，逼近蔚來(lái)、理想、廣汽集團(tuán)。
與此同時(shí)，廣汽埃安在穩(wěn)居造車(chē)新勢(shì)力單月銷(xiāo)量、累計(jì)銷(xiāo)量冠軍后，也開(kāi)始向著更高的年度銷(xiāo)售目標(biāo)“年銷(xiāo)30萬(wàn)輛”發(fā)起沖刺。
五歲埃安，長(zhǎng)成廣汽“雙子星”
正如東風(fēng)——嵐圖、上汽——智己與非凡、吉利——極氪、長(zhǎng)城——沙龍、長(zhǎng)安——阿維塔，廣汽埃安正是廣汽集團(tuán)的“親兒子”，或者說(shuō)“小號(hào)”。
2017年，特斯拉已初獲成功，蔚來(lái)、小鵬、理想等也已相繼涌入新能源汽車(chē)市場(chǎng)這片藍(lán)海，并開(kāi)始大放光彩。正是這一年的1月份，廣汽基于新能源平臺(tái)打造的首款純電動(dòng)SUV——傳祺GE3亮相北美車(chē)展。
隨后在2017年7月28日，傳祺GE3正式上市短短7天后，廣汽新能源汽車(chē)有限公司匆匆注冊(cè)成立，而這也正是廣汽埃安的前身。此時(shí)，瞄準(zhǔn)“混動(dòng)”傳祺和專(zhuān)注純電的“埃安”共同發(fā)展，尚未分“彼此”。
來(lái)源：廣汽埃安
不到兩年，伴隨Aion S于2019年4月正式上市，埃安獲得了與一眾造車(chē)新勢(shì)力同臺(tái)競(jìng)技的入場(chǎng)券。
作為首款新能源車(chē)型，AION S被定位為一款緊湊型車(chē)，售價(jià)為13.98-20.58萬(wàn)元。憑借這一低價(jià)策略，埃安順利打開(kāi)了市場(chǎng)，2019年銷(xiāo)量達(dá)32493輛，位列當(dāng)年新能源車(chē)型銷(xiāo)量榜第七位。
首戰(zhàn)告捷，埃安乘勝追擊出擊在2020年連續(xù)發(fā)布兩款新車(chē)——AION V和AION LX，這兩款車(chē)型均屬于新能源SUV定位，其中AION V為緊湊型新能源SUV、而AION LX屬于中型新能源SUV。
也正是在這一年的廣州車(chē)展上，廣汽集團(tuán)發(fā)布了廣汽自主品牌“雙子星”計(jì)劃。至此，“廣汽埃安”才擁有了姓名，并開(kāi)啟了獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，正式成為與廣汽傳祺并列的廣汽自主品牌。
最終，廣汽埃安AION S以45626輛的銷(xiāo)量，排名2020年新能源車(chē)型銷(xiāo)量榜第四位，也算是不負(fù)眾望。
9月銷(xiāo)量突破3萬(wàn)大關(guān)，沖擊年銷(xiāo)30萬(wàn)輛新目標(biāo)
作為國(guó)內(nèi)少數(shù)幾個(gè)具備“EV+ICV”全棧自研能力的車(chē)企，廣汽埃安陸續(xù)推出了AION S、AION LX、AION V、AION Y、Hyper SSR等多款智能純電新能源汽車(chē)產(chǎn)品。
來(lái)源：廣汽埃安
自2019年首款車(chē)型上市以來(lái)，廣汽埃安就以超122%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)，2020年、2021年銷(xiāo)量分別為6.00萬(wàn)、12.02萬(wàn)。
在今年疫情反復(fù)、供應(yīng)鏈緊張、材料成本上漲等環(huán)境背景下，廣汽埃安九月單月銷(xiāo)量突破3萬(wàn)大關(guān)，前9個(gè)月銷(xiāo)量達(dá)18.23萬(wàn)輛，雙雙穩(wěn)居造車(chē)新勢(shì)力第一。
今年9月份，廣汽埃安將年銷(xiāo)目標(biāo)從年初的“保20萬(wàn)輛挑戰(zhàn)25萬(wàn)輛”上調(diào)至“保25萬(wàn)輛挑戰(zhàn)30萬(wàn)輛”，是為數(shù)不多上調(diào)銷(xiāo)量的新能源汽車(chē)品牌。
廣汽方面表示，第四季度作為汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季，埃安銷(xiāo)量將再攀新高，有望實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)30萬(wàn)輛的高目標(biāo)。
而為了保障這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，10月12日，廣汽埃安第二智造中心迎來(lái)竣工投產(chǎn)，這也是今年埃安第二次完成產(chǎn)能擴(kuò)建。目前，埃安整體規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)突破40萬(wàn)，在多班生產(chǎn)下產(chǎn)能最高可達(dá)60萬(wàn)。
值得一提的是，埃安第二智造中心的20萬(wàn)產(chǎn)能全面專(zhuān)注于AION Y Plus車(chē)型的制造生產(chǎn)，是“只造一款車(chē)的工廠”。
此次，廣汽埃安的A輪融資引戰(zhàn)，無(wú)疑將再次為“年銷(xiāo)30萬(wàn)”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，注入新動(dòng)力。
融資引戰(zhàn)重在“戰(zhàn)略”，A輪后就是IPO
今年3月，廣汽集團(tuán)對(duì)廣汽埃安以非公開(kāi)協(xié)議增資的方式，實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)，同步引入部分戰(zhàn)略投資者，共計(jì)完成融資25.66億元，估值達(dá)390億元。
廣汽埃安總經(jīng)理古惠南此時(shí)已言明，廣汽埃安不缺錢(qián)，但也需要進(jìn)入資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，讓整個(gè)行業(yè)和資本市場(chǎng)看到公司的價(jià)值。“加快體制機(jī)制創(chuàng)新，提高運(yùn)營(yíng)效率，通過(guò)員工持股激發(fā)大家的斗志，同時(shí)引進(jìn)和留住人才，可以讓我們走得更快”。
于是，在A輪融資引戰(zhàn)中，183億的融資額反而不是最重要的，重要的是53名戰(zhàn)略投資者：
在充換電能源生態(tài)方面，廣汽埃安引入的戰(zhàn)投方包括南網(wǎng)能創(chuàng)、國(guó)網(wǎng)英大產(chǎn)業(yè)基金。
在電池關(guān)鍵資源方面，戰(zhàn)投方包括贛鋒鋰業(yè)、寒銳鈷業(yè)、瀚暉資本、科達(dá)制造。其中，廣汽埃安此前已與贛鋒鋰業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系。
在芯片設(shè)計(jì)與制造方面，戰(zhàn)投方包括中芯聚源、粵芯半導(dǎo)體。此前，廣汽埃安與基本半導(dǎo)體、京東方進(jìn)行戰(zhàn)略合作。
在智能駕駛車(chē)路協(xié)同方面，新引入了中交資本等。
廣汽方面即表示，本次廣汽埃安A輪融資引戰(zhàn)引入了充換電能源生態(tài)、電池關(guān)鍵資源、芯片設(shè)計(jì)與制造、智能駕駛車(chē)路協(xié)同等領(lǐng)域的戰(zhàn)略支持和產(chǎn)業(yè)協(xié)同投資者，使廣汽埃安在新能源汽車(chē)領(lǐng)域擁有了戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)資源的優(yōu)勢(shì)；在能源生態(tài)、電池材料、汽車(chē)芯片等方面提升了廣汽埃安的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的保供穩(wěn)供能力；為廣汽埃安新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、新一代電池、電驅(qū)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)、智能駕駛、智能座艙及產(chǎn)能保證等核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局提供了充足的資金支持；將助力埃安在新能源汽車(chē)領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新突破，極大的提升和加強(qiáng)未來(lái)發(fā)展的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
值得注意的是，A輪融資引戰(zhàn)完成后，廣汽埃安的下一個(gè)目標(biāo)是IPO。
早在今年3月，古惠南就曾在接受媒體采訪時(shí)表示，完成A輪引戰(zhàn)之后就會(huì)選擇是A股或者H股上市。
此外，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪也曾透露，廣汽埃安將爭(zhēng)取2023年進(jìn)行IPO。