文|雷報 曉艷
編輯|努爾哈哈赤
繼動漫、潮玩、網(wǎng)文之后,玩具上市與新三板掛牌公司也相繼公布其2022上半年業(yè)績,雷報統(tǒng)計了15家玩具(包含潮玩)公司/品牌的上半年收入情況,發(fā)現(xiàn)受疫情和國際局勢等因素影響,玩具企業(yè)的日子多半也不好過。
具體來看,11家玩具公司中,上半年業(yè)績有6家虧損,5家盈利。上半年凈利潤超過1億元的公司為元隆雅圖,凈利潤在5000萬元-1億元之間的公司有美盛文化,沐邦高科的凈利潤在500-1000萬元之間、實豐文化和精英動漫的凈利潤在100-500萬元之間。
凈利潤出現(xiàn)虧損公司中,虧100-200萬元的公司有1家、虧1000-2000萬元的公司1家、虧損2000-5000萬元的公司2家,2家公司的虧損在5000萬元以上。
潮玩公司/品牌中,泡泡瑪特2022年上半年營收23.59億元,凈利潤達3個億,TOP TOY和九木雜物社上半年分別收入2.06和4億元,IP小站收入在4000萬元上下。九木雜物社和IP小站的營收同比下降。
15家玩具、潮玩公司/品牌中,7家營收同比下滑,至少9家凈利潤同比下降。
賺錢的5家公司,上半年賺1個多億的元隆雅圖
以禮贈品和新媒體營銷為公司兩大核心主業(yè)的元隆雅圖上半年實現(xiàn)營收19.46億元,同比增長108.85%,這是因為本期冬奧特許商品收入增加較大;凈利潤1.74億元,同比增長206.41%。
元隆雅圖是2022年北京冬奧會及冬殘奧會特許紀念品零售商,以及徽章、鑰匙扣及其他非貴金屬產(chǎn)品、毛絨和各類材質(zhì)玩具、貴金屬制品等品類的特許生產(chǎn)商。此次冬奧會公司共獲批設計生產(chǎn)特許商品近700款(不含合作伙伴贊助商定制),包括 “冰墩墩”和“雪容融”毛絨玩具、 盲盒、造型手辦、飾扣、水晶球、徽章、貴金屬、彩色冰墩墩等系列熱銷商品。
上半年,冬奧特許紀念品為其帶來10.61億元的營收,同比增長1716.92%,占總營收的54.56%。
目前,元隆雅圖正在積極布局元宇宙業(yè)務,于2021年12月成立全資子公司元隆宇宙數(shù)字技術(shù)上海有限公司(元隆宇宙),2022年初又通過元隆宇宙設立了上海喔哇。
元隆宇宙的定位是以IP為核心的元宇宙營銷機構(gòu),目前已經(jīng)形成數(shù)十人的團隊,簽約及合作40多位頭、腰部虛擬人,并發(fā)布首個虛擬人與虛擬萌寵組合“嫦小月”&“作作兔”,開展虛擬人直播代言、虛擬人數(shù)字藏品、虛擬人周邊等應用探索。
嫦小月&作作兔
上海喔哇定位于數(shù)字藏品的開發(fā)和運營,利用數(shù)字藏品和公司優(yōu)勢,為品牌客戶提供數(shù)字藏品和實物禮贈品、品牌營銷活動以及品牌產(chǎn)品相結(jié)合的整合營銷方案,目前已有上海豫園、上汽大通、元氣森林、戴爾等多個品牌案例。
上半年賺了6000多萬元的美盛文化
今年上半年,美盛文化實現(xiàn)營業(yè)收入8.4億元,同比增長63.79%,主因公司收購和成立新公司以及母公司、玩具制造公司收入增長所致;凈利潤6042.11萬元,同比增長131.21%。
該公司產(chǎn)品主要包括IP衍生品(動漫服飾、動漫玩具等)、動漫、游戲等文化類產(chǎn)品及內(nèi)容發(fā)行業(yè)務和智慧營銷業(yè)務等服務。已形成“自有IP+內(nèi)容制作+內(nèi)容發(fā)行和運營+新媒體運營+衍生品開發(fā)設計+線上線下零售渠道”的文化生態(tài)圈。
從收入構(gòu)成來看,上半年“玩具制造”收入占美盛文化總收入的32.90%,帶來2.76億元營收;“動漫服飾”收入為2.15億元,占比25.64%;“傳統(tǒng)衍生品”的營收為5409.89萬元,占比6.44%。上半年,這三項收入均同比增長,其中,傳統(tǒng)衍生品收入同比增長453.82%,玩具制造收入同比增長93.22%。
分地區(qū)來看,境外和境內(nèi)的收入占比呈六四分,且均同比增長。
IP衍生品業(yè)務部分關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、公司
除此之外,美盛文化目前擁有“同道大叔”等原創(chuàng)IP。公司切入AR、VR領(lǐng)域,與國內(nèi)領(lǐng)先的AR、VR內(nèi)容創(chuàng)造和發(fā)行商創(chuàng)幻科技和VR線下體驗互動平臺超級隊長展開合作,進行虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局。
上半年賺800多萬元的沐邦高科
沐邦高科的主營業(yè)務包括單晶硅棒、硅片的生產(chǎn)銷售、益智玩具業(yè)務、醫(yī)療器械業(yè)務、教育業(yè)務以及精密非金屬模具業(yè)務。報告期內(nèi),該公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.86億元,同比增長 79.53%,主要是收購豪安能源2022年5月和6月的營業(yè)收入2.39億元納入了公司合并報表范圍。
報告期內(nèi),歸屬于上市公司股東的凈利潤871.19萬元,同比下降69.02%,主要是上年同期計提子公司美奇林2020年度業(yè)績承諾補償款2057.20萬元。該公司的益智玩具以塑料積木玩具為主,于2018年通過收購美奇林開展國內(nèi)玩具運營業(yè)務,布局國內(nèi)大型超市、百貨商場、玩具連鎖商店等零售終端市場。
財報指出,2022年上半年,新冠疫情持續(xù)蔓延,上游大宗商品原材料漲價壓力不斷傳導,下游行業(yè)需求復蘇不穩(wěn)定,國際貿(mào)易摩擦不斷,加之短視頻運營、直播帶貨等新媒體對傳統(tǒng)實體行業(yè)的沖擊等多重不利因素,公司生產(chǎn)經(jīng)營均受到一定的沖擊和影響。
報告期內(nèi)公司重點圍繞IP授權(quán)、盲盒以及國潮風等潮流產(chǎn)品進行研發(fā)、推廣。目前,公司已擁有“斗羅大陸”、“空天文創(chuàng)”、“中船文創(chuàng)”、“奧特曼”、“櫻桃小丸子”、“三只松鼠”、“京劇貓”、“Oringa 問號鴨”、“麥杰克小鎮(zhèn)”、 “神獸金剛”等IP授權(quán)。
財報顯示,報告期內(nèi),子公司廣東美奇林互動科技股份有限公司(玩具運營)實現(xiàn)營業(yè)收入7494.56 萬元,同比減少21.34%,實現(xiàn)凈利潤-452.44萬元,同比減少944%;子公司廣東邦寶益智玩具有限公司(教玩具研發(fā)生產(chǎn)銷售)實現(xiàn)營業(yè)收入7256.98萬元,實現(xiàn)凈利潤-1808.37萬元。
上半年賺300多萬的實豐文化
實豐文化主要從事各類玩具的研發(fā)設計、生產(chǎn)與銷售,主要產(chǎn)品包括電動遙控玩具、嬰幼玩具、車模玩具、動漫游戲衍生品玩具和其他玩具五大類。報告期內(nèi),該公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.65億元,同比下降6.61%;凈利潤342.82萬元,同比下降19.31%。
從營收構(gòu)成來看,報告期內(nèi),“玩具業(yè)務”上半年貢獻約1.50億元營收,同比下降14.38%;分地區(qū)來看,“境外營收”在總營收中占比84.24%,境外占比15.76%,上半年,境外收入占比和營收均有所下滑。
分產(chǎn)品來看,玩具自產(chǎn)業(yè)務中,“電動遙控玩具”營收貢獻最高,達5080.24萬元,“嬰幼玩具”收入位列第二,為4290.33萬元;毛利率最高的為“動漫游戲衍生品玩具”,達32.32%,同比上升3.37%。
近年來,實豐文化正式進入潮品市場,孵化面向6歲到35 歲年齡受眾的潮玩品牌,打造的品牌和產(chǎn)品有“萌龍學園”、“洛克星球”、與《飛狗MOCO》聯(lián)名的“治愈時空”系列潮玩DIY場景小屋等。
實豐文化潮流產(chǎn)品系列
上半年賺200多萬的精英動漫
精英動漫以“葉羅麗”動漫品牌及衍生產(chǎn)品玩具生產(chǎn)和銷售為主要業(yè)務。目前,公司最重要的盈利來源為動漫衍生產(chǎn)品玩具的銷售收入。今年上半年,精英動漫實現(xiàn)營業(yè)收入7782.63萬元,同比減少28.16%,主要為疫情影響玩具及衍生品銷量下降所致,上年同期為1.08億元;凈利潤261.53萬元,同比減少83.09%。
分類別/項目來看,報告期內(nèi),精英動漫“玩具及衍生品銷售收入”為5353.66萬元,同比減少45.37%;“動漫授權(quán)、版權(quán)及承制收入”2428.97萬元,同比增長135.84%。
上半年,葉羅麗動畫第9季全網(wǎng)上線。還有葉羅麗手辦第四彈、多款娃娃新品,以及和巴拉巴拉合作童裝、葉羅麗鉆石手環(huán)、葉羅麗授權(quán)人物立牌等授權(quán)產(chǎn)品上市。(詳見:上半年,精英動漫收入7782.6萬元,凈利潤261.5萬元)。
葉羅麗手辦和娃娃
虧損的6家公司
虧100多萬元的彩星玩具
彩星玩具2022上半年的營收為2.67億港元(約合人民幣2.36億元),同比增加25%。營業(yè)額增長由于《Miraculous: Tales of Ladybug &Cat Noir》(《瓢蟲少女》)玩具系列的擴展,部分被銷售較去年縮減的《Godzilla vs. Kong》(《哥斯拉大戰(zhàn)金剛》)產(chǎn)品所抵銷。
上半年彩星玩具凈虧損141.2萬港元(約合人民幣124.82萬元),去年同期為溢利1448.3萬港元。
《瓢蟲少女》
上半年,彩星玩具的玩具銷售毛利率為49%(2021年同期:52%)。今年上半年毛利率下降主要是因為船運成本增加及存貨撇減撥備。
同時其預期下半年經(jīng)營環(huán)境將充滿挑戰(zhàn)。許多主要經(jīng)濟體正面臨持續(xù)高通脹,不少家庭亦面對大幅上漲的食品及能源價格之壓力,導致非必需品(包括玩具)的銷售下降。與此同時,去年供應鏈中斷引伸了預購庫存積壓,加上消費者支出放緩,消化該等存貨成為本年度的挑 戰(zhàn)。
此外,不少零售商亦撤回訂單,進一步加劇業(yè)內(nèi)(包括本集團)的存貨問題。由于供應鏈瓶頸已轉(zhuǎn)移至倉庫儲存量,公司正采取果斷措施去降低存貨水平。
彩星玩具的收入主要來自美洲及歐洲,上半年美國地區(qū)收入為1.57億港元,歐洲地區(qū)收入為6778.6萬港元。亞太地區(qū)營收為1613.7萬港元。
該公司于2022年夏季推出《星空奇遇記》珍藏系列,2022年下旬將推出新Paramount+及Nickelodeon動畫片集《Star Trek: Prodigy》(《星際迷航·神童》)的首批動作人偶玩具。
上半年虧一千多萬的星輝娛樂
主要業(yè)務包括游戲業(yè)務、足球俱樂部業(yè)務、玩具業(yè)務的星輝娛樂上半年營業(yè)收入為7.77億元,同比增加46.72%,主要系報告期內(nèi)西班牙人俱樂部重返西甲后,電視轉(zhuǎn)播權(quán)收入增加所致;凈虧損1363.33萬元,虧損同比縮小93.09%,去年同期為-1973.92萬元。
該公司玩具業(yè)務主要專注于動態(tài)及靜態(tài)車模、機器人、嬰童玩具、積木拼裝類玩具和戶外騎行自行車等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。
星輝娛樂產(chǎn)品
報告期內(nèi),公司“玩具及衍生品業(yè)務”實現(xiàn)主營業(yè)務收入1.69億元,較上年同期增長28.32%,占營業(yè)總收入的21.72%;實現(xiàn)凈利潤1395.77萬元,較上年同期增長125.32%。其中,車模玩具業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入1.52億元,較上年同期增長38.07%;嬰童用品實現(xiàn)營業(yè)收入1721.59萬元,較上年同期減少20.88%。
上半年虧2000多萬的奧飛娛樂
核心主營業(yè)務包括內(nèi)容業(yè)務、玩具業(yè)務、嬰童業(yè)務等類別的奧飛娛樂上半年實現(xiàn)營業(yè)收入13.31億元,同比增長1.00%;凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧,去年上半年為517.84萬元,今年同期為-2678.29萬元。
分產(chǎn)品來看,“玩具銷售”實現(xiàn)營收4.75億元,占總營業(yè)收入的比重為35.68%,營業(yè)收入比上年同期減少11.60%。報告指出,2022年上半年,國內(nèi)部分重點城市遭遇疫情反復,區(qū)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)停工停產(chǎn),導致公司上游供應商、物流運輸及銷售等環(huán)節(jié)都受到不同程度的影響;同時國際環(huán)境依然復雜嚴峻,疫情持續(xù)、地緣政治動蕩及各國的高通脹等問題導致海 運價格、大宗原材料價格等仍處于相對高位;以上因素對公司嬰童、玩具業(yè)務造成一定影響。
該公司玩具業(yè)務主要包含K12兒童玩具(動漫IP玩具、品類玩具)和潮玩手辦。
動漫IP類玩具以品牌“奧迪雙鉆”為主,涉及“超級飛俠”“萌雞小隊”“鎧甲勇士”“巴啦啦小魔仙”“巨神戰(zhàn)擊隊”等眾多自有IP,品類玩具以積木類產(chǎn)品為主,公司旗下“維思積木”品牌主打中顆粒和小顆粒產(chǎn)品;潮玩手辦方面則通過旗下“玩點無限”品牌切入市場。
報告期內(nèi),結(jié)合《超級飛俠12》《巴啦啦小魔仙之魔法星緣堡》等新片熱播,公司同步推出相關(guān)精品玩具項目,同時拓展玩具新品類,打造益智拼裝產(chǎn)品系列,豐富口袋小世界兒童潮玩系列等。
除此之外,公司還積極開拓文具文創(chuàng)、飾品潮玩、KA超市等業(yè)態(tài)的相關(guān)渠道市場,目前已與晨光文具、得力文體、名創(chuàng)優(yōu)品等開展合作并持續(xù)推動更多跨界文創(chuàng)合作模式。
上半年虧4000多萬的奇士達
港股上市玩具公司奇士達今年上半年實現(xiàn)營收1.03億元,同比減少10.44%,上半年,該集團的中國及香港分公司的營運均受到疫情嚴重影響,導致直接銷售至歐美的海外客戶應占收益的金額暫時減少,其股東應占虧損4354.2萬元,上年同期為盈利731萬元,同比由盈轉(zhuǎn)虧。該公司上半年的純利有所減少主要由于6月授予雇員購股權(quán)的以股份為基礎支付相關(guān)的一次性開支的行政費用大幅增加。
奇士達主要從事車模制造及銷售。上半年,其來自“銷售車?!钡氖杖霝?260.9萬元(智能車模收入6728.4萬元,傳統(tǒng)玩具收入532.5萬元),同比減少37.12%;銷售原材料及電子零件帶來收入3080.6萬元。
分地區(qū)來看,上半年奇士達的收入有7成來自中國內(nèi)地,為7350.2萬元,同比減少25%;3成收入來自中國內(nèi)地以外,同比出現(xiàn)上升。
奇士達的毛利由2021年上半年的約人民幣3640萬元減少至2022年上半年的1300萬元, 減幅約64.3%;毛利率由2021上半年的約31.6%減少至2022上半年的約12.6%,減幅約 60.1%。這是因為上半年疫情嚴重影響,導致收益中毛利率較高的直接銷售歐美海外客戶部分的金額暫時下降。
上半年虧5000多萬的高樂股份
上半年,高樂股份實現(xiàn)營業(yè)收入1.61億元,同比減少12.10%;凈虧損5723.7萬元,虧損同比擴大60.99%。報告期內(nèi),公司業(yè)務主要包括玩具和互聯(lián)網(wǎng)教育兩大業(yè)務板塊。
公司擁有獨立自主的“GOLDLOK”品牌,主要產(chǎn)品包括電動火車、互動對打機器人、電動車、線控仿真飛機、智能女仔、環(huán)保磁性學習寫字板等,品類覆蓋電子電動玩具、塑膠玩具、毛絨玩具、益智玩具、智能互動玩具、 知名IP形象授權(quán)玩具、禮品等。
報告期內(nèi),“玩具及相關(guān)業(yè)務營業(yè)收入”為1.19億元(玩具制造業(yè)收入9180.41萬元,同比減少18.67%;批發(fā)和零售收入2675.86萬元,同比減少46.50%),同比下降27.22%,在公司營業(yè)總收入中占比73.45%。
虧損6000多萬元的凱知樂
玩具品牌運營商和零售商凱知樂(Kidsland)上半年實現(xiàn)營業(yè)收入6.04億元,同比減少19.9%;期內(nèi)虧損6362.3萬元,去年同期為溢利1204.8萬元。
財報指出,截至2022年6月30日止六個月,由于2019冠狀病毒病(「COVID-19」)疫情導致市場氣氛疲弱,同時北 京 及 上 海 遭 遇 不 同 程 度 的 封 城,集團的業(yè)務受到負面影響。
按渠道劃分收入,今年上半年,凱知樂自營零售渠道收入5.02億元,同比減少16.0%,占總營收的83%。其中零售店收入3.18億元,下 跌 9.6%;寄售專柜收入1.50億元,下跌 27.5%;線上商店收入3432萬元,下 跌 12.8%。
批發(fā)渠道收入1.01億元,下跌34.9%。其中,分銷商帶來收入8766.8萬元,下 跌 33.2%;連鎖大賣場及超級市場貢獻營收932.3萬元,下跌35.1%;來自線上重要客戶的營收為439.4萬元,下跌56.7%。
今年上半年,凱知樂新開9家,關(guān)閉13家零售店,截至2022年6月30日,零售店數(shù)量為181家(去年同期189家);上半年新增寄售專柜15個,關(guān)閉24個,截至2022年6月30日,寄售專柜數(shù)量為433個(去年同期453個)。
截 至2022年6月30日,凱知樂 共 有 21 家 線 上 商 店,去年同期為 24 家。
批發(fā)渠道方面,上半年,凱知樂新增分銷商42家,分銷協(xié)議屆滿不予重續(xù)48家,截至2022年6月30日,分銷商數(shù)量為515家(去年同期578家);與12家連鎖大賣場及超級市場訂有批發(fā)安排;線上重要客戶5家,去年同期為6家。
潮玩公司、品牌業(yè)績?nèi)绾危?/h4>
上半年賺3個多億的泡泡瑪特
泡泡瑪特上半年實現(xiàn)營收23.59億元,同比增長33.1%;公司持有人應占盈利3.33億元,同比減少7.2%。
2022上半年,泡泡瑪特中國大陸地區(qū)“線下渠道收入”同比增長21.8%至10.96億元,其中零售店收入同比增長32.5%至8.92億元;機器人商店銷售收入同比下降10.1%至2.04億元。
截至2022年6月30日,泡泡瑪特在中國大陸地區(qū)擁有零售店308家,機器人商店1916間。
中國大陸地區(qū)的“線上渠道收入”同比增長46.8%至9.78億元,其中泡泡瑪特抽盒機收入5.44億元,天貓旗艦店收入2.45億元,京東旗艦店收入7019萬元,其他線上渠道收入1.19億元。
按IP進行劃分,2022年上半年,自有IP及所有IP中,SKULLPANDA貢獻最多收入,達4.62億元,占總收入的19.6%,Molly和Dimoo分別占比17.1%和12.7%,貢獻收入4.04億元和2.98億元。
SKULLPANDA
獨家IP中,今年上半年The Monsters和PUCKY分別帶來1.35億元和6366萬元營收,均同比出現(xiàn)下滑。
泡泡瑪特今年上半年來自優(yōu)衣庫、歐萊雅等品牌合作項目的IP授權(quán)收入約為1890萬元,政府補助為480萬元。毛利率由2021年上半年的63.0%下降至2022年上半年的58.1%;
截至今年上半年,其累計注冊會員總數(shù)為2305.9萬人,新增注冊會員347.9萬人,上半年會員貢獻銷售額占比93.1%,會員復購率為47.9%。(詳細信息:上半年泡泡瑪特三大IP收入:SKULLPANDA 4.62億、Molly 4.04億、Dimoo 2.98億 | 雷報)。
上半年收入2個億的TOP TOY
名創(chuàng)優(yōu)品最新財報數(shù)據(jù)顯示,今年二季度,TOP TOY實現(xiàn)收入9500萬元,同比增長33%;第一季度,收入為1.11億元,同比增長377%。因此,2022上半年,TOP TOY營收約為2.06億元。財報指出,奧密克戎的區(qū)域性使得前往名創(chuàng)優(yōu)品及TOP TOY門店所在商場的客流量有所減少,亦導致若干門店暫停營業(yè)。
TOP TOY營收
門店數(shù)量方面,截至2022年6月30日,TOP TOY門店數(shù)量為97家,同比增長64家,環(huán)比增長5家,其中夢工廠店7家、集合店90家。
上半年收入4000多萬的IP小站
今年上半年,金運激光的IP衍生品運營業(yè)務(IP小站)實現(xiàn)收入4060.25萬元,同比減少35.04%。
關(guān)于營業(yè)收入下降原因,一是報告期內(nèi)國內(nèi)疫情反復,線下商圈客流量驟減,公司部分門店和機器人商店暫停營業(yè),嚴重影響線下銷售情況;二是疫情導致物流的時效延長,公司線上銷售受到一定影響;三是公司主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),老產(chǎn)品控制投入節(jié)奏的同時新產(chǎn)品替代率較低,使得整體產(chǎn)品銷售的規(guī)模和品類受到限制,且消費者對新產(chǎn)品有觀望期,從而一定程度影響了銷售收入。
值得一提的是,金運激光在發(fā)力NFT,財報表示,在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型經(jīng)營策略下,公司對傳統(tǒng)盲盒不再加大投入,在合理控制投入規(guī)模的同時加大NFT系列產(chǎn)品研發(fā)和新產(chǎn)品初期推廣。
IP小站NFT
報告期內(nèi),IP小站在營線下門店4家,共實現(xiàn)營業(yè)收入149.31萬元,機器人商店1608臺,上半年裁撤191臺。
IP小站的線上銷售渠道分為“IP小站”微信小程序等自建渠道,以及互聯(lián)網(wǎng)電商平臺、抖音平臺等第三方銷售平臺。報告期內(nèi),公司自建銷售平臺微信小程序的交易額為109.55萬元,營業(yè)收入為86.72萬元,同比出現(xiàn)下滑。累計注冊用戶數(shù)量為193.76萬;報告期內(nèi),公司在第三方銷售平臺的交易額為364.20萬元,營業(yè)收入為242.95萬元。
上半年收入4個億的九木雜物社
今年上半年,“九木雜物社”實現(xiàn)營業(yè)收入4億元,同比減少9%;截至今年上半年,九木雜物社的零售大店數(shù)量為481家(直營324家,加盟157家)。
財報指出,報告期內(nèi),公司的傳統(tǒng)核心業(yè)務和零售大店業(yè)務受疫情影響相對更大。受疫情影響,九木雜物社開店速度略有放緩,通過IP文創(chuàng)化和供應鏈建設提升原創(chuàng)商品能力;提升會員運營,提高百萬級注冊會員的復購率,采取會員權(quán)益延期、權(quán)益補發(fā)等措施增加消費者粘性。并通過線上公域和私域的運營緩沖疫情沖擊,提升九木雜物社的抗風險能力。
財報顯示,2019-2021年,九木雜物社凈虧損分別為693.11萬元、4207.86萬元、以及2255.78萬元。