記者｜楊冰柯
“資產(chǎn)處置、國(guó)資股東”是建業(yè)地產(chǎn)（00832.HK）陷入流動(dòng)性危機(jī)后一直圍繞著它的話題。
9月1日，在建業(yè)地產(chǎn)舉行的2022年中期業(yè)績(jī)會(huì)上，建業(yè)管理層圍繞如何?，F(xiàn)金流、如何融資等問(wèn)題進(jìn)行了回答。
建業(yè)管理層表示，上半年度的經(jīng)營(yíng)重心放在了保現(xiàn)金流上。具體從銷售端上把庫(kù)存物業(yè)作了分類分級(jí)的劃分，主要對(duì)庫(kù)齡一年半以上的物業(yè)做了價(jià)格折讓銷售，庫(kù)齡在一年半以內(nèi)的基本上正常銷售。
業(yè)績(jī)會(huì)上，投資者對(duì)引入國(guó)資后的進(jìn)展，尤其是可能涉及今后建業(yè)地產(chǎn)控股股東發(fā)生變更的可轉(zhuǎn)債問(wèn)題比較關(guān)注。
今年6月1日，建業(yè)地產(chǎn)宣布董事長(zhǎng)胡葆森獨(dú)資擁有的恩輝投資將建業(yè)地產(chǎn)29.01%的股份，轉(zhuǎn)讓給河南鐵建旗下全資子公司，河南鐵建由河南省人民政府100%控股。這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易額約6.48億港元。
除目前已完成的股份交易外，建業(yè)地產(chǎn)還向河南鐵建定向發(fā)出一筆年限為2+1的可換股債券，如果未來(lái)全部轉(zhuǎn)股，河南鐵建將持有建業(yè)地產(chǎn)40.80%的股份，胡葆森持股下降至34.27%。屆時(shí)這將意味著，國(guó)資河南鐵建會(huì)成為建業(yè)地產(chǎn)第一大股東。
建業(yè)管理層在業(yè)績(jī)會(huì)上回應(yīng)稱，按照國(guó)資企業(yè)的要求，可轉(zhuǎn)換債的發(fā)行必須把審計(jì)報(bào)告作為一個(gè)先決條件。也就是說(shuō)上半年的審計(jì)報(bào)告要出來(lái)，現(xiàn)在有200多個(gè)項(xiàng)目，這個(gè)周期要兩個(gè)多月時(shí)間，審計(jì)完成后由畢馬威把報(bào)告提交給國(guó)資股東的審計(jì)師，只能說(shuō)這件事情還在積極推進(jìn)中。
對(duì)于接下來(lái)的紓困動(dòng)作，建業(yè)管理層表示，和其它的一些資產(chǎn)管理公司，包括央企的資產(chǎn)管理公司，本土的資產(chǎn)管理公司也會(huì)加強(qiáng)合作，有很多項(xiàng)目也在談，這方面還需要時(shí)間。另外跟央企中海、中電建的合作，主要還是在項(xiàng)目層面。
今年上半年，建業(yè)地產(chǎn)業(yè)績(jī)?nèi)嫦禄I(yè)績(jī)報(bào)告顯示，上半年建業(yè)地產(chǎn)的重資產(chǎn)合同銷售額為140.4億元，同比減少54.8%；重資產(chǎn)合同銷售面積191.49萬(wàn)平方米，同比減少52.7%。按合同金額計(jì)算，建業(yè)地產(chǎn)在河南省的市場(chǎng)占有率為4%，較去年同期下降3個(gè)百分點(diǎn)。
今年上半年，建業(yè)地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收入73.01億元，同比減少64.1%；期內(nèi)歸屬股東凈虧損56.05億元，而去年同期歸屬股東凈利潤(rùn)為7.29億元。
建業(yè)地產(chǎn)稱，利潤(rùn)虧損主要是因?yàn)樾袠I(yè)調(diào)整期銷售同比下滑；新冠疫情影響導(dǎo)致工程進(jìn)度延緩，期內(nèi)交付體量下跌，結(jié)轉(zhuǎn)收入減少。
建業(yè)地產(chǎn)今年上半年的毛利僅為5.54億元，同比下降84.8%；毛利率為7.6%，較去年同期下跌10.3個(gè)百分點(diǎn)。
建業(yè)地產(chǎn)稱，去年持續(xù)打折銷售，而相關(guān)物業(yè)陸續(xù)于本期交付結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致整體毛利率大幅下降。同時(shí)為了促進(jìn)銷售，對(duì)商業(yè)性質(zhì)的公寓、車位、別墅等實(shí)行重點(diǎn)去化政策，交付物業(yè)平均售價(jià)下降，導(dǎo)致毛利率有較大程度降低。整體的物業(yè)銷售毛利率由去年同期15.7%下降至本期的6.4%。
現(xiàn)金流方面，截至2022年6月30日，建業(yè)地產(chǎn)的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物及受限制銀行存款的總值約65.08億元；凈借貸總額為192.82億元。
對(duì)于接下來(lái)的資產(chǎn)出售計(jì)劃，建業(yè)管理層表示，一是針對(duì)持有型資產(chǎn)，比如說(shuō)酒店、農(nóng)業(yè)；另一方面是開(kāi)發(fā)類項(xiàng)目會(huì)拿出一部分和合作方開(kāi)展合作，實(shí)現(xiàn)權(quán)益變現(xiàn)。
在成功引入國(guó)資作為第二大股東后，建業(yè)創(chuàng)始人胡葆森也表示，建業(yè)地產(chǎn)已經(jīng)穩(wěn)住，接下來(lái)準(zhǔn)備在全省范圍內(nèi)搞一個(gè)秋季全面復(fù)工行動(dòng)。