文|連線出行 周雄飛
寧德時代，近期陷入動蕩之中。
本周二，寧德時代發(fā)布公告稱其副董事長、副總經(jīng)理黃世霖因個人事業(yè)考慮將辭去公司副董事長等管理職務(wù)，寧德時代原總經(jīng)理周佳將會接任副董事長職務(wù)，而作為寧德時代創(chuàng)始人的曾毓群將擔(dān)任寧德時代總經(jīng)理職務(wù)。
寧德時代就黃世霖辭職發(fā)出公告，截圖自公告
這一消息被眾多媒體報道后，迅速成為了業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點事件，這不僅因為黃世霖是寧德時代管理層的二號人物，更是因為像這樣劇烈的管理層動蕩在寧德時代發(fā)展歷史中還不曾出現(xiàn)過。
屋漏偏逢連夜雨。在上月底于四川宜賓舉辦的2022世界動力電池大會上，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪當(dāng)著在場同行的面，帶著吐槽的意味表示“自己是在為寧德時代打工”，并把不賺錢的鍋甩給了寧德時代。
如果說這些是寧德時代面臨的“近憂”，在外部競爭方面，寧德時代則長期面臨挑戰(zhàn)。
去年7月，寧德時代向中創(chuàng)新航（原中航鋰電）突然發(fā)起起訴，緣由是因為前者認(rèn)為后者專利侵權(quán)，殊不知這場訴訟戰(zhàn)一打就打了一年之久，而在本月初寧德時代再次向中創(chuàng)新航提起專利訴訟。
寧德時代盯上的對手不僅有中創(chuàng)新航，還有蜂巢能源。今年2月，寧德時代對蜂巢能源提起訴訟，案由是前者認(rèn)為后者違規(guī)雇傭員工，涉嫌不正當(dāng)競爭。
就在向同行發(fā)起訴訟的同時，寧德時代也在頻頻推出新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)。
今年6月底，寧德時代用一段僅有4分鐘的宣傳片，向全行業(yè)發(fā)布了旗下第三代CTP（Cell To Pack，無模組電池）技術(shù)，并發(fā)布了基于這一技術(shù)的產(chǎn)品“麒麟電池”。需要注意的是，就在這一新電池技術(shù)發(fā)布時，寧德時代將其與特斯拉的4680電池進(jìn)行了對標(biāo)。
麒麟電池推出不久后，在今年的重慶車展上，曾毓群還透露了寧德時代的研發(fā)進(jìn)程，表示除了固態(tài)和半固態(tài)電池，就連很多人沒聽過的凝聚態(tài)電池，寧德時代也在研發(fā)。
除了推出電池技術(shù)之外，寧德時代還在今年2月高調(diào)推出了旗下?lián)Q電服務(wù)品牌“EVOGO”（樂行換電），這也意味著寧德時代正式以動力電池供應(yīng)商的身份入局換電賽道。
由此，無論是管理層動蕩，還是頻繁起訴行業(yè)玩家和向行業(yè)“亮肌肉”，都被業(yè)內(nèi)視為寧德時代已陷入焦慮之中。而這些焦慮的源頭，或許來自于其已經(jīng)感受到了“高處不勝寒”。
1、寧德時代的近憂：“二把手”離職、車企不滿加劇
黃世霖的離職，對寧德時代有較大的影響。
按照寧德時代發(fā)布的公告顯示，黃世霖個人總共持有寧德時代258900728股股份，占總股份的10.61%；同時包括通怡景云5號私募證券投資基金等黃世霖一致行動人共計持有寧德時代1999999股股份，占總股本的0.08%。
換句話說，黃世霖及其一致行動人共持有寧德時代10.69%的股份，是僅次于大股東寧波梅山保稅港區(qū)瑞庭投資有限公司之后寧德時代的第二大股東。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，黃世霖在辭職半年后不能轉(zhuǎn)讓寧德時代的股份，并且在就職確定的任期內(nèi)（2021年12月30日至2024年12月29日）每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持寧德時代股份總數(shù)的25%。這就意味著，黃世霖辭職后，在未來一段時間內(nèi)，他還會是寧德時代的股東之一。
寧德時代部分股東信息，截圖自企查查
除了是重要股東之外，黃世霖還是寧德時代的創(chuàng)始人之一。
從黃世霖的履歷來看，其從2000年開始就已經(jīng)開始從事與電池及其管理系統(tǒng)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化工作。八年后，在黃世霖的帶頭下，其團(tuán)隊成功開發(fā)了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的動力電池管理系統(tǒng)（BMS），具備高效率、低成本等優(yōu)點。
由于在電池行業(yè)浸潤許久，黃世霖在2011年看到了一個機(jī)會——彼時國家開始大力推行新能源汽車的普及，于是在當(dāng)年他和曾毓群一起踏入了動力電池這個賽道，并創(chuàng)辦了寧德時代。
寧德時代創(chuàng)立后，黃世霖基于此前的工作經(jīng)歷，一度成為了負(fù)責(zé)寧德時代電池控制系統(tǒng)的靈魂人物。
目前，按照寧德時代的公告顯示，黃世霖的辭職申請已經(jīng)得到了寧德時代董事會的批準(zhǔn)，該辭職已從本月1日正式生效。公告同時表示，黃世霖辭職不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，不會導(dǎo)致公司董事會成員低于法定最低人數(shù)，不會影響公司董事會的正常運作。
這是因為在黃世霖提交辭職報告后，寧德時代就確認(rèn)了原公司總經(jīng)理周佳將會接替前者的職位，出任第三屆董事會副董事長；而曾毓群則會擔(dān)任公司總經(jīng)理，意味著其將親自抓公司的主要業(yè)務(wù)。
就在黃世霖這樣的公司元老離開寧德時代的前后腳，一些車企的大佬也開始對寧德時代表達(dá)不滿。
上月21日，來自全球189家動力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和92家新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的掌門人，共同現(xiàn)身四川宜賓來參加2022年世界動力電池大會。也就是這場原本是行業(yè)交流為主旨的會議，卻成了車企大佬“吐苦水”的現(xiàn)場直播。
在會議上，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪當(dāng)著數(shù)百位同行的面，毫不留情地對電池供應(yīng)商們進(jìn)行了一番吐槽，在他看來目前動力電池的成本依舊占據(jù)新能源汽車的40%乃至60%，并且還在不斷增加，由于電池成本的增加，導(dǎo)致了眾多整車廠不賺錢。
說罷這些，曾慶洪將矛頭對準(zhǔn)了寧德時代，表示“自己做車企，感覺就是在為寧德時代打工”，并表示希望國家層面可以加強(qiáng)對電池行業(yè)的監(jiān)督和引導(dǎo)。
此言一出，很快就引發(fā)了會場內(nèi)眾多大佬的廣泛討論，而對于奇瑞汽車董事長尹同躍，或許也對曾慶洪的建議感同身受，雖然沒有在會場發(fā)表講話，但會后也在其朋友圈中轉(zhuǎn)發(fā)了相關(guān)新聞，低調(diào)地“聲援”了一波曾慶洪。
面對車圈大佬們的吐槽，坐在會場中的曾毓群也坐不住了。
隨即曾毓群上臺發(fā)表了他的看法。在他看來，并不愿意為車企不賺錢“背鍋”，因為他認(rèn)為上游材料漲價才會導(dǎo)致電池廠商成本隨之增長，且礦產(chǎn)資源還不是“元兇，資本炒作才是電池原材料上漲的真正原因。
不可否認(rèn)，隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，被視為車輛“心臟”的動力電池重要性被抬到更高的位置上，基于此上游的電池廠商相比于下游車企，在整條產(chǎn)業(yè)鏈中就更有話語權(quán)和決定權(quán)。
隨著去年初開始整個新能源汽車行業(yè)中“電池荒”的蔓延，讓動力電池廠商的地位再次提高一些，由此才會在去年傳出小鵬汽車CEO何小鵬為了拿到電池資源，不得不在寧德時代駐守一周“蹲點”的傳言。
在這樣的不平等下，車企主機(jī)廠與上游電池供應(yīng)商們之間就逐漸產(chǎn)生了矛盾和隔閡。雖然在此前的很長時間內(nèi)，車企與電池廠商的矛盾一直存在，但沒有真正顯露出來。
直到此次的世界動力電池大會，下游車企和上游動力電池供應(yīng)商的矛盾第一次被赤裸裸地暴露在公眾面前。
從車企大佬公開對寧德時代吐槽、到公司內(nèi)部高層的突然變動，以至于讓寧德時代近期都處于風(fēng)口浪尖上。也就在這樣的節(jié)點上，寧德時代宣布曾毓群將擔(dān)任公司總經(jīng)理一職，親自抓公司的主要業(yè)務(wù)，此舉在業(yè)內(nèi)看來或許反映了曾毓群對寧德時代目前現(xiàn)狀的焦慮。
然而，曾毓群和寧德時代并不是近期才感到焦慮，而是已由來已久。
2、“狙擊”同行，大哥也焦慮？
寧德時代與中創(chuàng)新航的專利戰(zhàn)，還在進(jìn)一步升級。
本月初，據(jù)相關(guān)媒體報道，寧德時代再次向中創(chuàng)新航發(fā)起專利侵權(quán)訴訟，索賠金額達(dá)到1.3億元，與此同時，寧德時代還以不正當(dāng)競爭為由，向法院起訴中創(chuàng)新航，目前福建省高院已受理該案件。
此起訴消息一經(jīng)媒體傳播后，一度成為了行業(yè)內(nèi)外關(guān)注的焦點，因為這已不是寧德時代首次起訴中創(chuàng)新航。
去年7月，寧德時代開始向中創(chuàng)新航發(fā)起訴訟，起訴原因是前者認(rèn)為后者涉嫌在動力電池發(fā)明與實用新型專利上侵權(quán)，同時涉嫌侵權(quán)的動力電池技術(shù)已搭載在數(shù)萬輛車輛上。
作為此案件另一當(dāng)事方的中創(chuàng)新航，也迅速回?fù)簟９俜奖硎?，堅持自主研發(fā)，提供給客戶的產(chǎn)品都已經(jīng)過專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險調(diào)查，確信所生產(chǎn)的產(chǎn)品不侵犯他人的知識產(chǎn)權(quán)。
中創(chuàng)新航對于寧德時代起訴的回應(yīng)，圖源截圖自中航鋰電（中創(chuàng)新航前用名）官方公眾號
面對這一回應(yīng)，寧德時代選擇繼續(xù)上訴。據(jù)連線出行獲悉，其從去年7月開始到10月，相繼向福建省福州市中級法院提起訴訟申請，起訴中創(chuàng)新航涉嫌侵犯其5項專利，侵權(quán)范圍覆蓋其全系產(chǎn)品，并要求中創(chuàng)新航立即停止侵權(quán)，另支付損害賠償金1.85億元和法律成本300萬元。
再到今年5月，寧德時代又向法院申請，提高上述訴訟賠償金額至5.18億元。如果加上本月的1.3億元索賠費用，寧德時代與中創(chuàng)新航的專利訴訟索賠金額已達(dá)到6.48億元。
這一金額已是中創(chuàng)新航2021年凈利潤1.12億元的5.8倍，由此寧德時代向中創(chuàng)新航的訴訟案已成為目前國內(nèi)新能源領(lǐng)域中專利侵權(quán)訴訟索賠金額第一案。
實際上，寧德時代在與中創(chuàng)新航纏斗的同時，它還盯上了同為動力電池廠商的蜂巢能源。
今年2月，寧德時代對蜂巢能源提起訴訟，案由為不正當(dāng)競爭。根據(jù)多份法院判決書顯示，2018年至2019年間，九位寧德時代員工在離職后，分別加入無錫天宏和保定億新，為寧德時代的競爭對手蜂巢能源提供服務(wù)。
寧德時代起訴蜂巢能源開庭公告，截圖自企查查
在寧德時代看來，這九人違反了與其簽訂的《保密和競業(yè)限制協(xié)議》（下稱競業(yè)協(xié)議），因此要求他們賠償違約金100萬元。
相比于寧德時代與中創(chuàng)新航還沒有結(jié)果的起訴案，前者與蜂巢能源的糾紛得以很快解決。今年7月，在福建省寧德市中級人民法院主持下，寧德時代與蜂巢能源達(dá)成和解，后者向前者支付和解款人民幣500萬元整。
“寧德時代起訴中創(chuàng)新航專利侵權(quán)，起訴蜂巢能源不正當(dāng)競爭，看似是一種法律上的進(jìn)攻，但實質(zhì)上更是寧德時代為了維護(hù)自身在行業(yè)中優(yōu)勢地位，通過打壓同行這一方式來進(jìn)行防守?！眹鴥?nèi)頭部動力電池廠商研發(fā)經(jīng)理劉明對連線出行表示。
除了起訴同行之外，寧德時代也頻繁地向外界“亮肌肉”。
去年7月，寧德時代發(fā)布鈉離子電池，據(jù)其官方介紹，這一新電池技術(shù)雖然在能量密度方面略低于磷酸鐵鋰電池，但卻具有低溫性能和快充明顯優(yōu)勢，常溫充電15分鐘達(dá)到80%電量。按照寧德時代規(guī)劃，這一電池技術(shù)預(yù)計2023年形成基本產(chǎn)業(yè)鏈。
到了今年，寧德時代在電池技術(shù)的新動作更加頻繁。今年1月，寧德時代通過一場發(fā)布會，推出了自家的換電品牌“EVOGO”（樂行換電），以及由“巧克力”換電塊、快換站和APP組合構(gòu)成的整體解決方案。
其中，被命名為“巧克力”的換電塊，是采用了寧德時代最新CTP技術(shù)研發(fā)的電池組，具有小而高能，自由組合，極簡設(shè)計三大特點。連線出行在《特斯拉、蔚來遇到的“換電難題”，寧德時代能解嗎？》一文中對此進(jìn)行過詳細(xì)描述。
在彼時業(yè)內(nèi)看來，寧德時代通過此舉也向外界透露了一個信號——其正式以動力電池供應(yīng)商的身份入局換電賽道。
5個月后，寧德時代通過一段4分鐘的視頻發(fā)布了旗下的新一代電池技術(shù)——麒麟電池。據(jù)其官方介紹，麒麟電池體積利用率突破了72%，能量密度可達(dá)到255Wh/kg，理論上可使車輛續(xù)航實現(xiàn)1000公里。
寧德時代發(fā)布麒麟電池，截圖自寧德時代官微
介紹完這些后，或許是為了體現(xiàn)這一電池技術(shù)的先進(jìn)，還補(bǔ)充了一句“同等電池包尺寸下，麒麟電池電量比4680系統(tǒng)提升了13%”，暗暗地與特斯拉4680電池對標(biāo)了一波。
殊不知，就在業(yè)內(nèi)還在進(jìn)一步了解麒麟電池之時，在當(dāng)月的重慶車展上，曾毓群除了為與華為、長安汽車聯(lián)合打造的阿維塔11豎起大拇指外，還向外界透露了一個新消息——除了全固態(tài)電池和半固態(tài)電池，業(yè)內(nèi)沒有聽過的凝聚態(tài)電池，寧德時代都在搞。
到了近日，據(jù)晚點LatePost報道，寧德時代將在今年第四季度向特斯拉供應(yīng)M3P電池，搭載在使用72度電池包的Model Y車型中。對于M3P電池，寧德時代于上月就已宣布已經(jīng)量產(chǎn)，其能量密度高于磷酸鐵鋰，成本優(yōu)于三元電池。
無論是向中創(chuàng)新航和蜂巢能源發(fā)起訴訟，還是向外界發(fā)布麒麟電池、亦或者是高調(diào)進(jìn)軍換電賽道，在劉明看來，寧德時代之所以會在近兩年頻繁做出這些動作，都是為了向外界展現(xiàn)自身的實力，而這背后或許更是在排解自身處于困境中的焦慮。
3、被搶走的客戶，難增長的市占率
被稱為“寧王”的寧德時代，目前的壓力不小。
上月初，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布了今年1-6月國內(nèi)動力電池廠商裝機(jī)量排名數(shù)據(jù)，其中寧德時代以52.5GWh的裝機(jī)量排名第一，比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科和LG化學(xué)以23.78GWh、8.25GWh、5.52GWh和3.14GWh分別位列二至五位。
如果單從裝機(jī)量來看，寧德時代依然以較大的優(yōu)勢穩(wěn)坐國內(nèi)動力電池賽道的“頭把交椅”。但若從市場占有率方面來看，寧德時代的優(yōu)勢卻在慢慢減弱。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年寧德時代雖然實現(xiàn)了47.57%的市場占有率，但相比于去年同期49.10%的市占率減少了1.53%；反觀其身后的比亞迪和中創(chuàng)新航，兩者的市占率從2021年同期的14.60%和6.90%，增長到今年上半年的21.59%和7.58%。
除了比亞迪和中創(chuàng)新航之外，比如被視為動力電池二梯隊玩家的蜂巢能源、億緯鋰能和孚能科技都在今年上半年實現(xiàn)了市占率的增長。這就意味著，相比于其他玩家的增長，寧德時代在動力電池行業(yè)的市占率正在下滑。
2022年1-6月國內(nèi)動力電池廠商市場占有率排名及2021年同期占有率，數(shù)據(jù)來源于中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，連線出行制圖
其實，像這樣的趨勢，從去年就已顯現(xiàn)。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，去年全年寧德時代以69.33GWh的裝機(jī)量和49.53%的市占率占據(jù)國內(nèi)動力電池廠商裝機(jī)量排名的首位，但相比于2020年其50%的市占率卻減少了0.47%。
相較之下，比亞迪、中創(chuàng)新航等玩家去年全年的裝機(jī)量比2020年同期裝機(jī)量都有一定的增長。比如比亞迪從2020年的14.9%增長到2021年的16.83%，而中創(chuàng)新航則從5.6%來到6.14%。
出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，也不意外。因為對于很多車企而言，寧德時代已不是動力電池的唯一供貨商。
廣汽集團(tuán)成為率先“拋棄”寧德時代的車企。據(jù)電車匯等媒體報道，廣汽乘用車旗下新能源汽車品牌廣汽埃安從去年開始，已經(jīng)連續(xù)12個月未申報搭載寧德時代電池的車型，電池供應(yīng)商名單中卻有中創(chuàng)新航的名字。
對于這點，從寧德時代去年的供應(yīng)客戶名單中也可以看到。一直以來，廣汽乘用車都是寧德時代的大客戶之一，但據(jù)北極星儲能網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，寧德時代2021年供貨客戶名單前十位中，可以看到特斯拉、蔚來和小鵬等車企，但廣汽乘用車并不存在。
拋棄寧德時代后，廣汽乘用車選擇了中創(chuàng)新航作為自己的動力電池主要供應(yīng)商，根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，去年全年中創(chuàng)新航為廣汽乘用車提供了5.34GWh的裝機(jī)量，憑借這一裝機(jī)量廣汽乘用車也成為中創(chuàng)新航的最大客戶。
或許正因有了替代的選擇，才讓曾慶洪有底氣公開對寧德時代進(jìn)行吐槽。
與廣汽乘用車相似的是，小鵬汽車和蔚來也曾是寧德時代的重要客戶，但到了去年底，據(jù)36氪報道，前者正在計劃引入新的主力電池供應(yīng)商，來削減對寧德時代的依賴，而它選擇的廠商同樣是中創(chuàng)新航。
對于蔚來而言，旗下的ES8、ES6和EC6等主力車型搭載的都是寧德時代的電池，但隨著ET7車型于今年開始交付，其也開始遠(yuǎn)離寧德時代，取而代之在今年3月與衛(wèi)藍(lán)新能源達(dá)成合作，后者將會為ET7推出150度的半固態(tài)電池包。
此外，大眾汽車除了選擇寧德時代之外，還向國軒高科進(jìn)行投資并成為了其最大股東；梅賽德斯-奔馳集團(tuán)也斥資9.05億元入股孚能科技并簽署戰(zhàn)略供應(yīng)協(xié)議；而在今年3月，上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)和“蔚小理”還聯(lián)合投資了欣旺達(dá)。
基于這些“外患”的存在，不僅威脅了寧德時代在行業(yè)中的優(yōu)勢地位，同時也進(jìn)一步阻礙了其自身的發(fā)展。
今年5月初，寧德時代發(fā)布了其2022年第一季度的財務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示其第一季度營收實現(xiàn)為486.78億元，同比增長153.97%。
相比于營收的增長，其凈利潤的表現(xiàn)并不樂觀。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，其今年第一季度凈利潤錄得為14.93億元，相較于去年同期同比下滑23.62%，這也是寧德時代自2018年6月上市以來，首個凈利潤同比下滑的季度。
寧德時代2022年第一季度部分財務(wù)數(shù)據(jù)，截圖自財報
這就說明，寧德時代在今年第一季度處于“增收不增利”的困境之中，與此同時，其毛利率的表現(xiàn)也處于頹勢中。
按照財報數(shù)據(jù)，寧德時代今年第一季度的整體毛利率僅實現(xiàn)為14.48%，這一毛利率也成為其近幾年中最差的季度表現(xiàn)，其此前的毛利率基本都保持在20%以上的水平。
基于車企紛紛逃離和行業(yè)競爭加劇的“外患”，再加上本身盈利能力減弱的“內(nèi)憂”下，可見寧德時代目前已處于較大的困境中。
可以預(yù)見的是，在之后的日子里，寧德時代或許會繼續(xù)推出新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，努力維持自己的優(yōu)勢，但一枝獨秀的日子將一去不復(fù)返，它將面臨更加激烈的競爭，焦慮也將會是常態(tài)。
（文中劉明為化名。）