文|龔進(jìn)輝

上市短短1年，“生鮮電商第一股”每日優(yōu)鮮便處于至暗時(shí)刻，不僅徹底放棄自己首創(chuàng)且長(zhǎng)期深耕的前置倉(cāng)模式，還面臨公司解散。盡管每日優(yōu)鮮官方否認(rèn)公司解散的傳聞，稱(chēng)“在實(shí)現(xiàn)盈利的大目標(biāo)下，公司對(duì)業(yè)務(wù)及組織進(jìn)行調(diào)整。次日達(dá)、智慧菜場(chǎng)、零售云等業(yè)務(wù)不受影響?！?/p>

不過(guò)，每日優(yōu)鮮欠薪、裁員是不爭(zhēng)的事實(shí)。一位于5月被裁員工透露，原本定于6月底發(fā)放的賠償金被推遲至7月底，但至今仍未發(fā)放。在職員工的境遇也好不到哪里去，仍有員工6、7月的工資未發(fā)放，社保、公積金也存在斷繳情況，部分員工已被通知在家待崗。

這引發(fā)諸多員工的不滿(mǎn)，正準(zhǔn)備集體提交勞動(dòng)仲裁。對(duì)每日優(yōu)鮮不滿(mǎn)的還有供應(yīng)商，從今年初開(kāi)始，他們被拖欠貨款和押金，3月甚至上演供應(yīng)商到每日優(yōu)鮮總部樓下拉橫幅討債維權(quán)的尷尬一幕。

6月初，每日優(yōu)鮮被執(zhí)行532萬(wàn)元一案引發(fā)關(guān)注，這起與供應(yīng)商之間的商務(wù)糾紛，經(jīng)法院調(diào)解后雙方已達(dá)成和解，但更多被拖欠貨款的供應(yīng)商與每日優(yōu)鮮的糾葛仍有待解決。昨天，每日優(yōu)鮮被曝出大規(guī)模裁員，有心急如焚的供應(yīng)商前來(lái)討債，即便他們深知要債成功的可能性微乎其微。

盡管每日優(yōu)鮮官方強(qiáng)調(diào)次日達(dá)、智慧菜場(chǎng)、零售云等業(yè)務(wù)不受影響，但有眼尖的用戶(hù)發(fā)現(xiàn)，每日優(yōu)鮮App已無(wú)法下單，且工作時(shí)間無(wú)客服在線。讓供應(yīng)商心寒、拖欠員工工資和賠償金，前者不供貨、后者不干活，每日優(yōu)鮮現(xiàn)有業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)面臨極大困難，雖說(shuō)沒(méi)有完全涼涼，但似乎離涼涼也不遠(yuǎn)了。

在我看來(lái)，每日優(yōu)鮮“成也前置倉(cāng)，敗也前置倉(cāng)”。如果把盈利當(dāng)作成功的衡量標(biāo)準(zhǔn)，那每日優(yōu)鮮創(chuàng)業(yè)近8年從未成功，一直在失敗的邊緣苦苦掙扎。其最核心的業(yè)務(wù)是極速達(dá)，即收貨地址在每日生鮮前置倉(cāng)3公里以?xún)?nèi)，可享受最快30分鐘送達(dá)服務(wù)的區(qū)域，每日生鮮前置倉(cāng)覆蓋華北地區(qū)（北京、天津）、華東區(qū)（上海）等17個(gè)城市。

今年以來(lái)，每日優(yōu)鮮極速達(dá)業(yè)務(wù)已經(jīng)過(guò)多輪收縮。截至今年6月底，它在全國(guó)僅剩13個(gè)城市有前置倉(cāng)站點(diǎn)，在隨后3天內(nèi)連續(xù)關(guān)閉9個(gè)城市業(yè)務(wù)。6月30日，關(guān)閉蘇州、南京；7月1日，關(guān)閉杭州、青島、深圳；7月2日，關(guān)閉廣州、濟(jì)南、石家莊、太原。就在昨天，極速達(dá)業(yè)務(wù)全線關(guān)停，僅支持次日達(dá)。

這意味著，每日優(yōu)鮮徹底放棄起家的前置倉(cāng)模式。不僅證明其過(guò)去堅(jiān)持前置倉(cāng)模式走了條彎路，更是條不歸路。只不過(guò)，每日優(yōu)鮮此時(shí)放棄為時(shí)已晚，在經(jīng)歷N年巨額虧損，且得罪供應(yīng)商和員工后，已淪為一個(gè)不折不扣的爛攤子，等來(lái)救命錢(qián)的可能性極低，可能面臨無(wú)人接盤(pán)的凄涼下場(chǎng)。

事實(shí)上，前置倉(cāng)模式在生鮮電商領(lǐng)域備受爭(zhēng)議，質(zhì)疑聲音一直未曾斷過(guò)，原因在于它的優(yōu)劣勢(shì)均十分明顯。優(yōu)勢(shì)是方便快捷，帶給用戶(hù)更好的購(gòu)物體驗(yàn)，可以確保配送速度和產(chǎn)品新鮮度。劣勢(shì)則在于前期投入居高不下，包括獲客補(bǔ)貼、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、人工成本和前置倉(cāng)建設(shè)等。

說(shuō)白了就是非常燒錢(qián)，每日優(yōu)鮮依靠造價(jià)頗高的前置倉(cāng)支撐其配送速度的做法并不劃算。它大力布局前置倉(cāng)，使履約費(fèi)用居高不下。2018-2020年，每日優(yōu)鮮履約費(fèi)用分別為12.39億元、18.33億元、15.77億元，占公司當(dāng)期總凈收入的比重分別達(dá)34.94%、30.54%、25.72%。

其中，與產(chǎn)品交付和倉(cāng)庫(kù)運(yùn)營(yíng)相關(guān)費(fèi)用占大頭。盡管其有意識(shí)壓縮倉(cāng)儲(chǔ)物流費(fèi)用占比，但25.72%的比重下，公司盈利壓力依舊不小。雖然每日優(yōu)鮮履約成本呈現(xiàn)緩慢下降的趨勢(shì)，但仍是一筆不小的開(kāi)支，為了維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，壓縮其他成本勢(shì)在必行，于是拿市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和人力資源開(kāi)刀。

每日優(yōu)鮮有意識(shí)地降低履約成本固然值得肯定，但負(fù)面影響開(kāi)始逐漸顯現(xiàn)，其引以為傲的極速達(dá)優(yōu)勢(shì)被削弱。同一站點(diǎn)，與叮咚買(mǎi)菜、盒馬相比，每日優(yōu)鮮不僅商品品類(lèi)減少，還出現(xiàn)配送時(shí)長(zhǎng)為2小時(shí)的情況。同時(shí)，其很多商品為云超特賣(mài)，最快次日才能送達(dá)。

更為尷尬的是，同品牌同規(guī)格下，每日優(yōu)鮮不少商品售價(jià)高于叮咚買(mǎi)菜。商品售價(jià)高、配送不及時(shí)，每日優(yōu)鮮讓用戶(hù)留下來(lái)的理由越來(lái)越不充分，營(yíng)收、GMV、訂單量、客單價(jià)等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的持續(xù)增長(zhǎng)堪憂(yōu)，也無(wú)形中暴露出前置倉(cāng)模式的另一個(gè)隱憂(yōu)。即訂單存在較大不確定性，會(huì)導(dǎo)致貨物積壓風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)?yè)p耗或斷貨問(wèn)題。

而每日優(yōu)鮮虧損連年居高不下，足以證明前置倉(cāng)模式是個(gè)大坑。2018年-2021年Q3，其累計(jì)虧損接近100億元。雖然每日優(yōu)鮮仍未公布2021年Q4和全年財(cái)報(bào)，但官方預(yù)計(jì)2021年虧損37.37億元至37.67億元。至于何時(shí)能盈利，每日優(yōu)鮮自己心里也沒(méi)有底，其在招股書(shū)中透露，“上市后恐難盈利?！?/p>

顯然，每日優(yōu)鮮短期內(nèi)盈利無(wú)望。更為糟糕的是，它可能撐不到實(shí)現(xiàn)盈利的那一天。由于燒錢(qián)不斷，每日優(yōu)鮮的現(xiàn)金流已亮起紅燈，截至2021年Q3，其持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)僅為21.72億元，遠(yuǎn)低于流動(dòng)負(fù)債的32.23億元。盡管前不久喜提山西東輝集團(tuán)的2億元融資，但顯得杯水車(chē)薪，無(wú)法從根本上解決自身困境。

據(jù)我觀察，生鮮電商百花齊放，既有每日優(yōu)鮮、叮咚買(mǎi)菜這樣的前置倉(cāng)模式擁躉，也有不少玩家選擇棄用。2018年，盒馬曾嘗試前置倉(cāng)模式，盒馬掌門(mén)人侯毅得出結(jié)論稱(chēng)“前置倉(cāng)模式不是未來(lái)生鮮電商的終極業(yè)態(tài)”，并直言前置倉(cāng)是個(gè)偽命題，因?yàn)椴豢赡苡?/p>

2020年3月，侯毅認(rèn)為前置倉(cāng)難以克服品類(lèi)寬度、客單價(jià)、毛利率和損耗等問(wèn)題，最終選擇決定舍棄前置倉(cāng)模式，全力推進(jìn)相比大店成本更低、開(kāi)店更快的小店（盒馬mini）業(yè)態(tài)。去年12月，他再度談及對(duì)前置倉(cāng)模式的看法，依然抨擊前置倉(cāng)模式不合理，除非大規(guī)模的物流收費(fèi)，把物流成本收回來(lái)，有可能會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利，但就今天的格局來(lái)說(shuō)，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利的玩家。

“資本進(jìn)來(lái)以后，通過(guò)補(bǔ)貼去爭(zhēng)奪市場(chǎng)是不健康的。供應(yīng)鏈再造、流程優(yōu)化、全球采購(gòu)、差異化的競(jìng)爭(zhēng)，這才是做生意的真本事?！焙钜阏f(shuō)道。如今，他一語(yǔ)成讖，曾讓每日優(yōu)鮮成為資本寵兒的前置倉(cāng)模式，最終把它給坑慘了，連年虧損、資金緊缺、增速放緩、市值蒸發(fā)98%、退市風(fēng)險(xiǎn)加劇，加上外部競(jìng)爭(zhēng)日益升級(jí)，每日優(yōu)鮮正面臨生死大考。

眼下，每日優(yōu)鮮管理層必須正視的一個(gè)問(wèn)題是：放棄極速達(dá)業(yè)務(wù)后，主打次日達(dá)的云超特賣(mài)儼然成為全村希望，能否讓每日優(yōu)鮮走出困境？恕我直言，我并不看好每日優(yōu)鮮的發(fā)展前景。原因很簡(jiǎn)單，此舉意味著其平臺(tái)定位的轉(zhuǎn)變，從即時(shí)生鮮電商轉(zhuǎn)型為線上超市。過(guò)去，用戶(hù)做菜時(shí)缺根蔥，可以在每日優(yōu)鮮隨時(shí)下單，主要對(duì)標(biāo)盒馬、叮咚買(mǎi)菜。

現(xiàn)在，每日優(yōu)鮮僅剩的云超特賣(mài)主營(yíng)日用百貨等非生鮮品類(lèi)，對(duì)手變成天貓超市、京東超市。在我看來(lái)，每日優(yōu)鮮平臺(tái)定位發(fā)生重大轉(zhuǎn)變是一步險(xiǎn)棋，一方面新鮮不再是每日優(yōu)鮮的優(yōu)勢(shì)，這讓原有以買(mǎi)菜為主的用戶(hù)感到不適應(yīng)，大量流失在所難免，導(dǎo)致其用戶(hù)根基不穩(wěn)。

另一方面，云超特賣(mài)依托每日優(yōu)鮮的平臺(tái)流量，并與京東在商品供應(yīng)、倉(cāng)配等方面展開(kāi)合作。由于模式較輕，云超特賣(mài)業(yè)務(wù)增速可觀，去年多次超額完成目標(biāo)。有人樂(lè)觀地認(rèn)為，借助云超特賣(mài)業(yè)務(wù)，每日優(yōu)鮮可實(shí)現(xiàn)“生鮮業(yè)務(wù)導(dǎo)流、高客單標(biāo)品盈利”的商業(yè)模式。

不過(guò)，現(xiàn)實(shí)卻很殘酷，云超特賣(mài)不僅面臨平臺(tái)流量下滑這一天然劣勢(shì)，還被質(zhì)疑存在刷單現(xiàn)象。每日優(yōu)鮮于7月1日發(fā)布的獨(dú)立內(nèi)部審查結(jié)果顯示，次日達(dá)業(yè)務(wù)部在2021年進(jìn)行的某些交易表現(xiàn)出諸多可疑特征，暗指云超業(yè)務(wù)模式并不健康、虛假繁榮。受此影響，每日優(yōu)鮮2021年前三季度凈收入均下降10%左右。

可以預(yù)見(jiàn)的是，寄予厚望的云超特賣(mài)逆襲并非易事，恐難成為每日優(yōu)鮮的救命稻草，更承載不了它證明自己的重任。而舉步維艱的每日優(yōu)鮮到底還能撐多久？讓子彈先飛一會(huì)。