記者 | 陳慧東
一家注冊資本達(dá)50億元的財務(wù)公司,竟因無法償還百萬債務(wù)成被執(zhí)行人,這背后隱匿著何種真相?
界面新聞記者發(fā)現(xiàn),自7月以來,億利潔能及其控股股東億利集團(tuán)合資成立的億利集團(tuán)財務(wù)有限公司(以下簡稱“億利財務(wù)公司”)頻頻涉訴,并多次被云南、廣東、北京等多地法院列為被執(zhí)行人。
天眼查APP顯示,截至目前,億利財務(wù)公司通過公示途徑統(tǒng)計涉案數(shù)達(dá)482樁,涉案金額共計640萬元。案由方面,涉票據(jù)相關(guān)糾紛占比達(dá)96%,其中,票據(jù)追索權(quán)糾紛占比最多,相關(guān)案件數(shù)量達(dá)208樁;票據(jù)糾紛達(dá)88樁,票據(jù)付款請求權(quán)糾紛達(dá)81樁。
億利財務(wù)公司成立至今12年,多次增資后注冊資本金達(dá)50億元。坐擁如此巨額的資本金,且與億利潔能及集團(tuán)其他關(guān)聯(lián)公司往來財務(wù)活動不斷,億利財務(wù)公司何以行至無法償還百萬債務(wù)的地步?頻繁涉訴背后,其背倚的上市公司及集團(tuán)真實的財務(wù)狀況又如何?
截至2021年年底,億利潔能在億利財務(wù)公司的存款余額近40億元。上市公司本身每年擔(dān)負(fù)著巨額利息支出,卻將大額資金存放在財務(wù)公司?存貸雙高背后,上市公司“負(fù)重前行”,脆弱的資金鏈能支撐多久?伴隨著財務(wù)公司商票兌付不斷暴雷,上市公司的存款還安全嗎?另外,億利潔能還可能面臨監(jiān)管嚴(yán)查、大額減值計提等一連串麻煩。
一潭深水中,億利財務(wù)公司涉訴的消息濺起一絲漣漪。
財務(wù)公司危機(jī)爆發(fā)
日前,億利財務(wù)公司一則因涉訴被法院列為被執(zhí)行人的消息引起了外界注意。7月8日,億利財務(wù)公司被上海市浦東新區(qū)人民法院列為被執(zhí)行人,案號為(2022)滬0115執(zhí)15403號,執(zhí)行標(biāo)的為113.45萬元。
這家財務(wù)公司涉訴案件數(shù)量不僅于此。天眼查APP顯示,僅在7月份,億利財務(wù)公司就被北京、廣東、江西、云南等地的多家公司告上法庭,且均被列為首次執(zhí)行被執(zhí)行人。
所謂被執(zhí)行人,既是法院已作出了終審判決之后,敗訴的一方并未按照判決進(jìn)行賠付或接受相關(guān)懲罰,此時就會被稱之為被執(zhí)行人。首次執(zhí)行就是申請人第一次向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行。
裁判文書網(wǎng)今年6月1日發(fā)布的《上海元通座椅系統(tǒng)有限公司與億利集團(tuán)財務(wù)有限公司等票據(jù)追索權(quán)糾紛民事一審案件民事判決書》顯示,億利資加公司于2018年9月開具了一張100萬元的匯票,收款人為億利資加公司,承兌人為被告億利財務(wù)公司。之后,這張匯票被先后背書轉(zhuǎn)讓13次,最終票據(jù)到期后提示付款遭拒,相關(guān)方提起訴訟。
“有些上市公司的匯票,被轉(zhuǎn)了好幾手之后,實際價格可能已經(jīng)打了七折,甚至更低?!币晃簧鲜泄靖邔痈嬖V界面新聞。
十余年來,億利財務(wù)公司在億利潔能及集團(tuán)其他關(guān)聯(lián)公司的系統(tǒng)中扮演著怎樣的角色?
根據(jù)億利潔能2010年10月披露的公告,億利財務(wù)公司由上市公司與億利集團(tuán)、金威路橋共同出資設(shè)立。億利財務(wù)公司注冊資本5億元,其中,億利集團(tuán)出資2億元,出資比例為40%;上市公司出資1.5億元,出資比例為30%;金威路橋出資1.5億元,出資比例為30%。
上述公告稱,億利財務(wù)公司的主營業(yè)務(wù)為非銀行金融業(yè)務(wù),包括為成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)。這意味著只要是億利系相關(guān)企業(yè)都有可能是億利財務(wù)公司的客戶。
界面新聞記者查閱公告發(fā)現(xiàn),億利財務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍牽涉甚廣,包括為億利潔能、億利集團(tuán)及集團(tuán)其他關(guān)聯(lián)公司辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn);提供包括借款、辦理財務(wù)和融資顧問;對成員單位協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付;對成員單位提供擔(dān)保;辦理成員單位之間的委托貸款;辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計;吸收成員單位的存款;對成員單位辦理貸款及融資租賃;從事同業(yè)拆借。
幾年間,億利財務(wù)公司不斷獲得巨額增資,目前注冊資本達(dá)50億元。
2015年,以“增強(qiáng)風(fēng)險抵抗能力和金融服務(wù)能力”為名,億利財務(wù)公司申請增資15億元,其中,上市公司增資4億元,億利集團(tuán)增資11億元。2017年7月,財務(wù)公司再次申請增資30億元,其中億利集團(tuán)增資24億元,金威路橋增資6億元。
億利潔能2018年年報顯示,億利財務(wù)公司注冊資本50億元,上市公司持有11%的股份,億利集團(tuán)持有74%的股份,金威建設(shè)集團(tuán)持有15%的股份。
億利財務(wù)公司注冊資本50億,為何近來頻頻因百萬級別的債務(wù)涉訴并成被執(zhí)行人?
咨詢機(jī)構(gòu)透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清在接受界面新聞記者采訪時表示,“要么資金被挪用了,要么放貸出去的都成了壞賬收不回來了,這兩種可能性最大。”
上述上市公司高層告訴界面新聞,也存在這50億元資金用于集團(tuán)其他關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,最終業(yè)務(wù)虧損導(dǎo)致資金無法回收的可能。
況玉清稱,上市公司旗下財務(wù)公司由于受到的監(jiān)管缺失,頻頻出事,因此亟待合規(guī)監(jiān)管。
危機(jī)向億利潔能蔓延?
此次暴雷的是億利財務(wù)公司的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。這次違約如一塊多米諾骨牌,是否預(yù)示著億利系將來的一場財務(wù)危機(jī)?
億利潔能及其背后的億利集團(tuán)屬于重資產(chǎn)、資金密集型企業(yè),開具商業(yè)匯票是其常規(guī)操作。
億利潔能曾在2018年年報中稱,因日常經(jīng)營需要,公司會開出商業(yè)匯票,在億利財務(wù)公司辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。同時因資金需求,億利財務(wù)公司會將持有的以公司為承兌人的商業(yè)匯票再辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。億利財務(wù)公司將上述以公司為承兌人的商業(yè)匯票與銀行開展買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù),貼現(xiàn)金額合計將不超過10億元。2018年,財務(wù)公司與中信銀行開展的以公司為承兌人的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)提供擔(dān)保,擔(dān)保最高額為10億元,擔(dān)保期限為兩年。
當(dāng)下部分財務(wù)公司正淪為資金占用的隱秘通道。相關(guān)違規(guī)案例中,上市公司資金通過財務(wù)公司轉(zhuǎn)出體外流轉(zhuǎn),關(guān)聯(lián)交易都被隱匿或不被披露,直至流動性暴雷才浮出水面。
伴隨著關(guān)聯(lián)占用上市公司資金違規(guī)案例層出不窮,監(jiān)管層面也在不斷加碼監(jiān)管力度。
日前,證監(jiān)會、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范上市公司與企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司業(yè)務(wù)往來的通知》(以下簡稱《通知》)。
《通知》規(guī)定,控股股東及實際控制人應(yīng)當(dāng)保障其控制的財務(wù)公司和上市公司的獨立性。財務(wù)公司應(yīng)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理,上市公司董事應(yīng)審慎進(jìn)行財務(wù)公司和上市公司業(yè)務(wù)往來決策。
《通知》要求,上市公司不得通過與財務(wù)公司簽署委托貸款協(xié)議的方式,將上市公司資金提供給其控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方使用等。上市公司首次將資金存放于財務(wù)公司前,應(yīng)取得并審閱財務(wù)公司最近一個會計年度經(jīng)審計的年度財務(wù)報告以及風(fēng)險指標(biāo)等必要信息等。
億利系及其上市公司脆弱的資金鏈還能支撐多久?
截至2021年年底,億利潔能貨幣資金中存放億利財務(wù)公司款項余額為51.27億元,遠(yuǎn)超原審議通過的40億元限額。截至2022年4月29日,存放款項余額為39.05億元。億利潔能稱,上市公司有息負(fù)債規(guī)模較大,大額資金存放億利財務(wù)公司,存放億利財務(wù)公司的款項可能存在流動性、安全性風(fēng)險。
目前來看,存放于億利財務(wù)公司的40億元巨額存款,有可能是竹籃打水一場空。
“如果億利財務(wù)公司的商票暴雷發(fā)展下去,查出上市公司的40億存款無法歸還,上市公司很可能面臨巨額計提。如果還存在大股東通過財務(wù)公司掏空上市公司、財務(wù)公司賬面造假等情況,則上市公司有可能面臨更嚴(yán)重的監(jiān)管處罰?!鄙鲜錾鲜泄救耸糠Q。
危機(jī)或已露端倪
近年來,億利潔能存貸雙高的問題一直未能得到解決,利息支出成為上市公司巨大的財務(wù)負(fù)擔(dān)。
公司僅2021年財務(wù)費用中的利息費用就高達(dá)7.28億元,占凈利潤的90.77%,與扣非后歸母凈利潤基本相當(dāng)。而巨額的貨幣資金僅產(chǎn)生利息收入9332.15萬元,相當(dāng)于加權(quán)貨幣資金余額(加權(quán)貨幣資金余額=(期初余額+期末余額)/2)的1.25%,折算為年化收益率僅2.5%,與高昂的融資成本形成鮮明對比。
值得一提的是,康美藥業(yè)(ST康美,600518.SH),康得新(康德退,002450.SZ)等財務(wù)造假的上市公司,在爆雷前也存在存貸雙高問題。
“億利的財務(wù)危機(jī)并不是一個新鮮事。”一名原億利華中事業(yè)部崗位成本部經(jīng)理告訴界面新聞記者,他本人在職時間為2018年9月至2019年6月,離職時拖欠工資4個月,到了2019年底才發(fā)放80%的基本工資,績效和報銷款項共計3至4萬元至今仍未發(fā)放。
記者還采訪了另外一位在百度貼吧“討薪”的億利員工,其2018年四季度和2019年一季度的績效工資至今仍未發(fā)放,“時間也長了,討薪也討不回來,我也不想再討了?!?/p>
界面新聞記者發(fā)現(xiàn),2020年至今年4月,均有用戶發(fā)帖稱億利拖欠員工工資,就職時間在2018年至2020年之間,多名用戶提及在職期間僅發(fā)放基礎(chǔ)工資,績效工資及差旅費至今未發(fā)放。
頭頂光伏治沙概念股光環(huán),2021年至今年3月,億利潔能股價漲幅明顯。去年該股實現(xiàn)階段性漲幅132%,今年3月,該股走出8.27元/股的六年新高,再較年初上漲57%。截至7月29日收盤,該股報4.95元/股,較高點跌去四成。
Choice金融終端顯示,僅在去年第四季度,億利潔能股東戶數(shù)就同比大增75%至13.7萬戶;而截至今年一季度末,億利潔能股東戶數(shù)仍持平在13.7萬戶。也就是說,近14萬余名追高投資者或被套。
億利潔能及億利系財務(wù)危機(jī)鏈條中的第一塊多米諾骨牌已被推倒?