記者 | 彭新

7月14日，臺積電發(fā)布二季度財報并召開法人說明會。財報顯示，二季度其凈營收5341.4億元新臺幣（約合178.6億美元），同比增長100%；凈利潤2370億元新臺幣（合79.5億美元），同比增長44.4%，毛利率59.1%，利潤營收雙雙超預(yù)期。

其中來自智能手機(jī)領(lǐng)域的收入較前一季度增長3%，而來自高性能計算領(lǐng)域的收入增長13%。臺積電總裁魏哲家稱，第三季5納米及7納米制程需求持續(xù)增長，雖然手機(jī)、PC及消費性電子等應(yīng)用趨緩，但車用、高性能計算需求續(xù)持續(xù)強(qiáng)勢。

按地區(qū)營收來源看，臺積電來自北美客戶的收入占二季度總收入的64%，與一季度基本相當(dāng)，而來自國內(nèi)的收入所占比例升至13%，相比之下前一季度為11%。

匯率變動對臺積電業(yè)績產(chǎn)生積極影響。臺積電財務(wù)長黃仁昭稱，由于匯率有利，加上成本改善、產(chǎn)品組合等因素，推升第二季毛利率超標(biāo)、優(yōu)于預(yù)期。

在通脹、俄烏沖突以及消費疲軟等沖擊下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)興起砍單潮，投資人關(guān)注芯片需求變動是否傳導(dǎo)至臺積電。對此，魏哲家稱，預(yù)計2023年半導(dǎo)體庫存修正需要數(shù)個季度，但可達(dá)成15%-20%的年復(fù)合增長率。

他指出，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存過高的現(xiàn)象，需幾季時間重新平衡至較健康水平，預(yù)計庫存調(diào)整可能會持續(xù)到明年上半年。

魏哲家還稱“未看見高端手機(jī)庫存調(diào)整”、“該領(lǐng)域沒有庫存攀高”，2023年將出現(xiàn)一個典型的芯片需求下滑周期，而不是2008年的大下降周期。黃仁昭補充稱，預(yù)計芯片設(shè)計公司的DOI（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）在今年下半年會顯著下滑，目前談?wù)?納米制程的營收貢獻(xiàn)占比言之過早。

不過，魏哲家強(qiáng)調(diào)，目前臺積電擁有技術(shù)領(lǐng)先及差異化、高效運算的強(qiáng)大產(chǎn)品組合，及與客戶的策略伙伴關(guān)系等三大關(guān)鍵因素，推動結(jié)構(gòu)性需求強(qiáng)勁成長。特別是在技術(shù)方面，魏哲家說，相較過去幾年，臺積電目前地位更穩(wěn)固，隨著5納米、4納米及3納米等技術(shù)陸續(xù)量產(chǎn)，將擴(kuò)大客戶產(chǎn)品組合與潛在市場。

對于擴(kuò)產(chǎn)，臺積電原預(yù)計年內(nèi)資本支出達(dá)到400億-440億美元的歷史新高，但魏哲家稱，由于供應(yīng)鏈不順，臺積電將把2022年的部分資本支出推遲到2023年。黃仁昭則表示，預(yù)計今年資本支出規(guī)模接近先前預(yù)估的400億元較低檔。

展望三季度，臺積電稱客戶需求繼續(xù)超過供應(yīng)能力，預(yù)計銷售額增長區(qū)間為198億美元至206億美元，增長30%左右，毛利率則為57.5%-59.5%。