文|每日財(cái)報(bào) 程意
從波折不斷，到平靜發(fā)展，再到迎接新變局，信泰人壽正在步入又一個(gè)關(guān)鍵期。
6月23日，浙江銀保監(jiān)局發(fā)布的任職資格批復(fù)稱，譚寧符合《保險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定》的有關(guān)要求，核準(zhǔn)其信泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)的任職資格。
據(jù)悉，在此之前，譚寧一直擔(dān)任信泰人壽總經(jīng)理職務(wù)，此次升任公司董事長(zhǎng)一職，也為職業(yè)生涯增光添彩。但此時(shí)的履新，對(duì)譚寧而言也是一次巨大的挑戰(zhàn)。
近年來通過持續(xù)推進(jìn)改革轉(zhuǎn)型，信泰人壽的業(yè)績(jī)逐步回歸正軌，連續(xù)4年實(shí)現(xiàn)盈利?？稍诮衲暌患径忍潛p，且公司自身的償付能力不達(dá)標(biāo)，因此譚寧上任之后，如何讓信泰人壽持續(xù)改善、償付能力提升也成為外界關(guān)注的重點(diǎn)。
新官上任，難題擺在眼前
在6月23日，信泰人壽迎來新任董事長(zhǎng)——譚寧。從履歷來看，譚寧是一位資深的保險(xiǎn)業(yè)人士。早在1995年，其便加入保險(xiǎn)行業(yè)，期間擔(dān)任過多家險(xiǎn)企的高級(jí)管理職務(wù)，擁有豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。
據(jù)《每日財(cái)報(bào)》了解，譚寧曾在平安人壽、陽(yáng)光人壽均有任職，在2018年11月正式加入信泰人壽，擔(dān)任常務(wù)副總經(jīng)理一職。在不到一年的時(shí)間里，其晉升為公司總經(jīng)理（2019年8月）。所以，從2019年至2022年，他已管理信泰人壽近3年。
在入職信泰人壽以后，譚寧就積極推動(dòng)內(nèi)部管理變革，以產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。現(xiàn)如今，譚寧從公司總經(jīng)理升任董事長(zhǎng)，也是對(duì)其能力的一種認(rèn)可。
在公司方面，近幾年在對(duì)傳統(tǒng)銀保、經(jīng)代渠道優(yōu)化的基礎(chǔ)上，信泰人壽加速探索出獨(dú)立代理人模式。去年3月，信泰人壽首位獨(dú)立代理人袁華在江西南昌上崗。在去年8月25日，公司獨(dú)立代理人郭華香的鑫匯專屬代理店在深圳完成注冊(cè)，成為國(guó)內(nèi)首家個(gè)人獨(dú)資成立的獨(dú)立代理人企業(yè)。
2021年，信泰人壽的原保費(fèi)收入489.9億元，同比增長(zhǎng)7.79%；凈利潤(rùn)達(dá)2.75億元，同比增長(zhǎng)124.27%。且原保費(fèi)占規(guī)模保費(fèi)比例超過90%，續(xù)期保費(fèi)超過179億元，同比增長(zhǎng)63.63%，成為信泰人壽保費(fèi)收入增長(zhǎng)的“助推器”。
可在2022年一季度，信泰人壽的保費(fèi)收入為203.9億元，與去年同期相比下滑5.35%，再度虧損，凈利潤(rùn)為-3.74億元。
值得注意的是，一季度公司的償付能力也較差，綜合償付能力充足率為152.52%，核心償付能力充足率為141.22%。事實(shí)上，在2021年第三季度信泰人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果就已為C類，這也致使公司在2021年的SARMRA（即償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力監(jiān)管評(píng)估）評(píng)分降至69.25。
因此，此次譚寧的升任，面臨的挑戰(zhàn)并不小。
開年慘淡，綜合投資收益為負(fù)
?成立已有15年之久的信泰人壽，是浙江首家民營(yíng)資本險(xiǎn)企。其早期的發(fā)展歷程，可謂是舉步維艱。自成立以后，信泰人壽便陷入虧損的泥潭，在2009至2014年間累計(jì)虧損金額達(dá)14.78億元。
2015年，因投資收益的增長(zhǎng)，促使信泰人壽實(shí)現(xiàn)首度盈利，凈利潤(rùn)達(dá)到1.86億元。但好景不長(zhǎng)，信泰人壽2016年再次出現(xiàn)虧損狀態(tài)，凈虧達(dá)4.89億元。且2017年，公司的虧損情況進(jìn)一步擴(kuò)大，凈虧損額達(dá)7.59億元。
在2018年，信泰人壽迎來其關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)年9月，鄒平笙出任信泰人壽董事長(zhǎng)一職，成立了新一屆董事會(huì)。在新領(lǐng)導(dǎo)班子的帶領(lǐng)下，信泰人壽提出“回歸保險(xiǎn)保障本源，篤定價(jià)值發(fā)展之路”的發(fā)展理念，開啟價(jià)值轉(zhuǎn)型之路。
在一系列改革舉措的推動(dòng)之下，信泰人壽的業(yè)績(jī)逐步向好。在2018-2020年，信泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為73.9億元、209.57億元、454.5億元；凈利潤(rùn)分別為0.37億元、0.75億元、1.23億元。
（制圖：每日財(cái)報(bào)）
在去年，信泰人壽的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也創(chuàng)其成立以來的最高水平。而從行業(yè)整體來看，今年一季度有近九成的壽險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)出現(xiàn)斷崖式下滑，其中不乏出現(xiàn)虧損的企業(yè)，信泰人壽也在其中。
今年以來，資本市場(chǎng)的蕭條表現(xiàn)令險(xiǎn)企的投資收益幾乎紛紛“撲街”，許多險(xiǎn)企的綜合投資收益降為負(fù)值。據(jù)悉，在2022年一季度，信泰人壽的投資收益僅為0.74%，綜合投資收益率為-1.61%。
大股東清倉(cāng)退出
《每日財(cái)報(bào)》發(fā)現(xiàn)，在積極推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，信泰人壽“悄無聲息”地對(duì)自身股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。
信泰人壽由浙江省政府牽頭籌建的中和人壽與北京的平泰人壽整合而來。在2007年，獲批正式成立，總部位于浙江杭州。作為發(fā)起人之一，浙江永利實(shí)業(yè)出資6000萬元，與巨化集團(tuán)成為信泰人壽的并列第一大股東。
自信泰人壽成立以后，就進(jìn)行了11次增資。在增資的同時(shí)，股權(quán)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)變更。變化之中，大股東實(shí)力不斷增強(qiáng)，而小股東的股權(quán)則逐步被稀釋。截至2021年一季度末，僅浙江永利實(shí)業(yè)就持有信泰人壽47.12%的股權(quán)，為信泰人壽第一大股東。
但在此后三個(gè)月，信泰人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了大幅調(diào)整。截至2021年二季度末，信泰人壽的股東增至15家，浙江永利實(shí)業(yè)、浙江華升物流、利時(shí)集團(tuán)均退出股東行列，新增了7家公司。
現(xiàn)如今，信泰人壽的第一大股東已變更為天津大田，持股比例達(dá)19.9%。通過對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)變更后，不存在“一家獨(dú)大”的情況，前五名股東的持股比例相對(duì)平衡。
但此次的股權(quán)調(diào)整，也讓人對(duì)浙江永利實(shí)業(yè)的退出產(chǎn)生疑惑。畢竟，浙江永利實(shí)業(yè)已與信泰人壽“相伴”14年之久，在信泰人壽發(fā)展最為困難之時(shí)都未曾“放手”，為何卻又在其發(fā)展蒸蒸日上之時(shí)選擇退出呢？
據(jù)《每日財(cái)報(bào)》了解，浙江永利實(shí)業(yè)目前還持有瑞豐銀行、浙商銀行、華龍證券的股份，此次清倉(cāng)信泰人壽，也意味著其將失去壽險(xiǎn)這一稀缺牌照。
繼在股權(quán)結(jié)構(gòu)重新洗牌之后，新董事長(zhǎng)上任或?yàn)槠浒l(fā)展帶來新的轉(zhuǎn)機(jī)，與此同時(shí)信泰人壽的領(lǐng)導(dǎo)班子也或?qū)⒚媾R調(diào)整。更迭后期的經(jīng)營(yíng)狀況，《每日財(cái)報(bào)》將持續(xù)關(guān)注。