文|探客深科技 尹太白
編輯|蛋總
2021年以來(lái)，隨著新能源汽車(chē)行業(yè)整體的崛起，與之相關(guān)的儲(chǔ)能行業(yè)也備受眾人矚目。
儲(chǔ)能為什么重要？各行各業(yè)的人對(duì)此或許有不同的觀點(diǎn)，但一個(gè)普遍的共識(shí)是——儲(chǔ)能是發(fā)展新能源的基礎(chǔ)及核心。
“風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電等新能源發(fā)電方式普遍存在間歇性、波動(dòng)性問(wèn)題，隨著新能源發(fā)電方式占比進(jìn)一步提升，如何保障電力供需雙側(cè)的穩(wěn)定性，已經(jīng)成為當(dāng)下及未來(lái)必須要克服的難題，而儲(chǔ)能是解決新能源發(fā)電方式下電力系統(tǒng)供需匹配和波動(dòng)性難題的關(guān)鍵?！币晃浑娏π袠I(yè)人士向「探客深科技」表示。
事實(shí)上，無(wú)論是政策端還是產(chǎn)業(yè)端，都極其重視儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展，更有不少企業(yè)已入場(chǎng)搶食這個(gè)“萬(wàn)億蛋糕”，儲(chǔ)能行業(yè)春天已至？寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源等企業(yè)早已瞄準(zhǔn)儲(chǔ)能做“第二增長(zhǎng)曲線”？當(dāng)前制約儲(chǔ)能發(fā)展的重要因素又是什么？
1、推動(dòng)儲(chǔ)能發(fā)展的兩大要素
從本質(zhì)來(lái)看，儲(chǔ)能是通過(guò)充放電來(lái)實(shí)現(xiàn)供需雙側(cè)的實(shí)時(shí)平衡，與充電寶的原理基本類似。按照能量?jī)?chǔ)存方式，儲(chǔ)能可分為物理儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能、電磁儲(chǔ)能三種。
具體而言，物理儲(chǔ)能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能、飛輪儲(chǔ)能等；電化學(xué)儲(chǔ)能主要包括鉛酸電池、鋰離子電池、鈉硫電池等；電磁儲(chǔ)能主要包括超級(jí)電容器儲(chǔ)能、超導(dǎo)儲(chǔ)能。
“抽水蓄能仍是最主要的儲(chǔ)能方式，抽水蓄能技術(shù)最成熟，成本也最低，但由于受建設(shè)周期和地理?xiàng)l件限制，因此無(wú)論是發(fā)展?jié)摿€是增長(zhǎng)速度，都已經(jīng)落后于電化學(xué)儲(chǔ)能?！蹦茉葱袠I(yè)分析師韓煦說(shuō)道。
儲(chǔ)能市場(chǎng)被認(rèn)為是下一個(gè)即將爆發(fā)的藍(lán)海市場(chǎng)，其中以電化學(xué)儲(chǔ)能最具發(fā)展?jié)摿Α?/p>
根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)新增儲(chǔ)能裝機(jī)為7397.9兆瓦，累計(jì)裝機(jī)已經(jīng)達(dá)到43.44吉瓦（1吉瓦=1000兆瓦）。其中，抽水儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到37.57吉瓦，占比為86.5%，而電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到5.12吉瓦，占比為11.8%，其中鋰離子電池占比超過(guò)91%。
作為對(duì)比，2020年中國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模僅為3.27吉瓦，占比約為9.2%。
據(jù)「探客深科技」了解，有兩個(gè)層面的因素推動(dòng)著儲(chǔ)能市場(chǎng)高速前進(jìn)：
一是借助“雙碳”東風(fēng)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)了前所未有的關(guān)注度和投資熱潮，2021年國(guó)家與地方政府相繼出臺(tái)了300多項(xiàng)儲(chǔ)能相關(guān)政策，產(chǎn)業(yè)鏈投資計(jì)劃已經(jīng)超過(guò)了1.2萬(wàn)億元；
二是各類電池的應(yīng)用成本大幅下降，電化學(xué)儲(chǔ)能因此駛上了“快車(chē)道”，進(jìn)而帶動(dòng)了整個(gè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展。
“未來(lái)電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)仍有巨大的增量?！表n煦向「探客深科技」表示，“業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，2025年新增電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到12吉瓦，2025年之后，電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將保持在每年12-15吉瓦，2030年是實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，屆時(shí)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到約110吉瓦。”
動(dòng)力電池企業(yè)可謂近水樓臺(tái)先得月，“動(dòng)力電池本身就是一種儲(chǔ)能設(shè)備，而且退役動(dòng)力電池完全可以用于電網(wǎng)儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能等領(lǐng)域，因而更容易形成產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。最重要的是，儲(chǔ)能市場(chǎng)的增長(zhǎng)是剛性的、確定性的，發(fā)展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)也能為其帶來(lái)第二增長(zhǎng)曲線?！币晃粍?dòng)力電池行業(yè)人士向「探客深科技」表示。
5月17日，億緯鋰能發(fā)布公告稱，擬與云南省玉溪高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽訂協(xié)議，計(jì)劃投資30億元，建設(shè)10GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目。
無(wú)獨(dú)有偶，國(guó)軒高科也于5月20日在其官方微信公眾號(hào)表示，已經(jīng)成功中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)多功能移動(dòng)儲(chǔ)能充電車(chē)項(xiàng)目，并為該項(xiàng)目提供液冷電池箱以及“Power Ocean”儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)于8月中旬交付。
“2022年的儲(chǔ)能市場(chǎng)行情更加火爆了。”韓煦認(rèn)為，2022年或與往年不同，雖然難以預(yù)測(cè)儲(chǔ)能市場(chǎng)何時(shí)會(huì)爆發(fā)，但無(wú)論是行業(yè)形勢(shì)還是政策層面均明顯比以往明朗。
2、萬(wàn)億儲(chǔ)能市場(chǎng)迎發(fā)展大年
來(lái)自政策層面的推力，極大推動(dòng)了儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展。
“2021年4月是整個(gè)儲(chǔ)能行業(yè)實(shí)現(xiàn)從平緩發(fā)展到跨越式發(fā)展的轉(zhuǎn)折點(diǎn)?！表n煦向「探客深科技」回憶，“隨著一系列儲(chǔ)能相關(guān)政策的密集出臺(tái)，并且明確鎖定2030年實(shí)現(xiàn)30吉瓦的儲(chǔ)能裝機(jī)目標(biāo)，儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展預(yù)期得以顯著提高。”
進(jìn)入2022年之后，政策層面的推力仍在繼續(xù)。
3月21日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，明確提出，到2025年新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。
6月1日，國(guó)家發(fā)改委等九部門(mén)印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出加快建設(shè)可再生能源存儲(chǔ)調(diào)節(jié)設(shè)施，強(qiáng)化多元化智能化電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施支撐，提升新型電力系統(tǒng)對(duì)高比例可再生能源的適應(yīng)能力。
各地政府也頻繁推出儲(chǔ)能相關(guān)政策，截至2022年2月，共有浙江、山東、四川、河北、山西在內(nèi)的25個(gè)省份將發(fā)展儲(chǔ)能寫(xiě)入了政府工作報(bào)告。
隨著頂層設(shè)計(jì)日益健全，產(chǎn)業(yè)政策及標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)體系逐步完善，儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展也取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)步。
海通證券在研報(bào)中指出，2025年中國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到30吉瓦以上，然而截至2021年，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模累計(jì)僅為5.7吉瓦左右，意味著新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模至少還有5-6倍的增長(zhǎng)空間，年均復(fù)合增速超過(guò)50%。
“儲(chǔ)能行業(yè)或已行至拐點(diǎn)，接下來(lái)加速增長(zhǎng)的可能性較高?！表n煦繼續(xù)說(shuō)道，“從短期來(lái)看，政策層面的影響是儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，也是推動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入高速發(fā)展期的主要原因，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，能否打開(kāi)更大的發(fā)展空間還是依賴于商業(yè)化是否順利落地以及行業(yè)究竟有多大的利潤(rùn)空間?！?/p>
儲(chǔ)能行業(yè)巨大的利潤(rùn)空間正在逐漸顯現(xiàn)。根據(jù)光大證券的預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到0.45萬(wàn)億元，而2030年將增長(zhǎng)至1.3萬(wàn)億元左右。
具體來(lái)看，結(jié)合眾多儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的2022年一季度財(cái)報(bào)，儲(chǔ)能電池領(lǐng)域的代表企業(yè)派能科技和寧德時(shí)代的毛利率分別為27.5%和14.5%；儲(chǔ)能材料領(lǐng)域的代表企業(yè)天齊鋰業(yè)和鹽湖股份的毛利率分別為85.3%和75.4%；儲(chǔ)能系統(tǒng)集成領(lǐng)域的代表企業(yè)林洋能源和科士達(dá)的毛利率分別為33.7%和29.3%，大多獲得了不同程度的增長(zhǎng)。
事實(shí)上，儲(chǔ)能行業(yè)的利潤(rùn)空間仍有釋放的余地：
一方面，自2020年起，多個(gè)地方政府明確將給予儲(chǔ)能項(xiàng)目直接補(bǔ)貼以提高儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性，補(bǔ)貼形式主要以投資補(bǔ)貼和運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼為主，比如四川成都主要按照儲(chǔ)能設(shè)施規(guī)模給予補(bǔ)助，青海則對(duì)儲(chǔ)能項(xiàng)目發(fā)售的電量給予運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼等；
另一方面，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈尚存在降本空間，以儲(chǔ)能系統(tǒng)的“心臟”儲(chǔ)能電池為例，根據(jù)BloombergNEF的數(shù)據(jù)，在2010-2020年，全球鋰離子電池組平均價(jià)格從1100美元/千瓦時(shí)降至137美元/千瓦時(shí)，降幅接近90%，直接帶動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本下降75%。
“隨著儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的各類儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展、對(duì)上游原材料的布局以及提取及加工工藝的提高，成本有望進(jìn)一步降低。”韓煦認(rèn)為，商業(yè)化落地將是儲(chǔ)能行業(yè)下一階段的主要目標(biāo)，只有在政策信號(hào)明確的基礎(chǔ)上，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)能看到持續(xù)獲利的前景，儲(chǔ)能行業(yè)才能真正迎來(lái)爆發(fā)期。
3、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)成第二增長(zhǎng)曲線？
當(dāng)下，儲(chǔ)能相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)成不少掘金者爭(zhēng)相布局的重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一，尤其是成本占比超過(guò)60%的儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)，其代表企業(yè)寧德時(shí)代和比亞迪的相關(guān)業(yè)績(jī)均在2021年實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。
根據(jù)寧德時(shí)代2021年財(cái)報(bào)，其總營(yíng)收為1303.56億元，同比增長(zhǎng)159.06%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為159.31億元，同比增長(zhǎng)185.34%，其中，儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收為136.24億元，同比暴增601.01%，占總營(yíng)收的比例為10.45%。
作為對(duì)比，在2020年，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收為19.43億元，同比增長(zhǎng)218.56%，占總營(yíng)收的比例為3.86%，而在2014-2019年，其儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占總營(yíng)收的比例分別為5.11%，1.56%，0.26%，0.08%，0.64%和1.33%。
一個(gè)顯而易見(jiàn)的事實(shí)是，儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展成為寧德時(shí)代的第二增長(zhǎng)曲線。
相比動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)爆發(fā)較晚，但自成立之初，寧德時(shí)代就將動(dòng)力電池系統(tǒng)和儲(chǔ)能系統(tǒng)明確為兩大主要業(yè)務(wù)。
事實(shí)上，寧德時(shí)代正式涉足儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)甚至早于動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)。2011年，備受關(guān)注的張北國(guó)家風(fēng)光儲(chǔ)輸示范工程電池招標(biāo)結(jié)果出爐，寧德時(shí)代的前身寧德新能源作為五大電池供應(yīng)商之一，中標(biāo)4MW×4h的磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)。
2018年是一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，6月份，寧德時(shí)代與福建省投資集團(tuán)有限公司、福建省電力勘測(cè)設(shè)計(jì)院完成晉江大型鋰電池儲(chǔ)能項(xiàng)目簽約，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資24億元；10月份，寧德時(shí)代競(jìng)標(biāo)獲得魯能海西州50MW/100MWh示范工程儲(chǔ)能項(xiàng)目，由寧德時(shí)代獨(dú)家供應(yīng)儲(chǔ)能電池。
與此同時(shí)，寧德時(shí)代及時(shí)更新了組織架構(gòu)，正式設(shè)立儲(chǔ)能事業(yè)部，將儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)作為第二增長(zhǎng)曲線培養(yǎng)和發(fā)展。
2018年，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收為1.89億元，是2017年的11.8倍，而到了2019年，該業(yè)務(wù)營(yíng)收首次突破6億元關(guān)口，宣告進(jìn)入高速發(fā)展期。根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2021》，2020年，寧德時(shí)代已連續(xù)兩年成為中國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)最多的技術(shù)提供商。
“在‘雙碳’背景下，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)仍會(huì)保持高速增長(zhǎng)?！表n煦向「探客深科技」透露，“有預(yù)測(cè)認(rèn)為，2025年寧德時(shí)代的儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)在中國(guó)的市占率將達(dá)到40%，并帶來(lái)約55億元的利潤(rùn)空間?！?/p>
不止是寧德時(shí)代，陽(yáng)光電源也在2021年嘗到了儲(chǔ)能相關(guān)業(yè)務(wù)帶來(lái)的甜頭。
根據(jù)2021年財(cái)報(bào)，陽(yáng)光電源的總營(yíng)收為241.37億元，同比增長(zhǎng)25.15%；凈利潤(rùn)為15.83億元，同比下降19.01%，其中儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收為31.38億元，同比大增168.51%，占總營(yíng)收的比例由2020年的6.06%躍升至13%，已連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
布局儲(chǔ)能相關(guān)業(yè)務(wù)的掘金者遠(yuǎn)不止于此，華為、比亞迪、欣旺達(dá)、超威集團(tuán)等均紛紛加大對(duì)儲(chǔ)能市場(chǎng)的投入。隨著掘金者不斷增多，儲(chǔ)能領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也將愈發(fā)激烈，一場(chǎng)“萬(wàn)億蛋糕爭(zhēng)奪戰(zhàn)”已迫在眉睫。
4、儲(chǔ)能行業(yè)難脫困境
盡管儲(chǔ)能市場(chǎng)已行至爆發(fā)前夜，但仍面臨著諸多困境。
首先是商業(yè)化尚未完全落地。2018年，國(guó)網(wǎng)系統(tǒng)最大規(guī)模的電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能電站在湖南長(zhǎng)沙投運(yùn)，該儲(chǔ)能電站總規(guī)模為120MW/240MWh，一期建設(shè)規(guī)模為60MW/120MWh，僅一期投資便超過(guò)4億元。
國(guó)家電網(wǎng)內(nèi)部測(cè)算結(jié)果顯示，基于湖南峰谷電價(jià)政策和電池技術(shù)，該儲(chǔ)能電站在全壽命周期內(nèi)都將處于虧損狀態(tài)，即使通過(guò)現(xiàn)貨峰谷套利、用戶側(cè)分時(shí)價(jià)差、輔助服務(wù)市場(chǎng)等方式交易也很難收回成本。
儲(chǔ)能電站的收入來(lái)源仍嚴(yán)重依賴補(bǔ)貼。當(dāng)前，至少有20多個(gè)省份明確給出參與調(diào)度的儲(chǔ)能電站調(diào)峰、調(diào)頻補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，并且集中在200-600元/MWh，成為儲(chǔ)能電站收回成本的主要途徑，以山東萊州儲(chǔ)能電站為例，其收回成本的預(yù)期時(shí)間長(zhǎng)達(dá)15年。
其次，電池原材料價(jià)格暴漲讓儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展遭遇了更大的難題，“增收不增利”成為行業(yè)普遍現(xiàn)象。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為每噸47.10萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)高達(dá)420.94%。
另外，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，從2021年1月至2022年3月，正極三元鋰材料均價(jià)從12.4萬(wàn)元/噸上漲至36.8萬(wàn)元/噸，漲幅為196.8%；磷酸鐵鋰材料均價(jià)由4萬(wàn)元/噸飆升至16.2萬(wàn)元/噸，漲幅為305%；三元鋰電池電解液平均價(jià)格上漲146.2%；磷酸鐵鋰電池電解液平均上漲190.2%。
電池原材料價(jià)格的大幅上浮導(dǎo)致儲(chǔ)能企業(yè)的毛利率急速下降。根據(jù)寧德時(shí)代和陽(yáng)光電源2021年財(cái)報(bào)，寧德時(shí)代的毛利率為28.52%，較2020年減少了7.51個(gè)百分點(diǎn)，而陽(yáng)光電源的毛利率為14.11%，較2020年減少7.8個(gè)百分點(diǎn)。
最后，電池技術(shù)停滯不前也是儲(chǔ)能行業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。以現(xiàn)有電池技術(shù)測(cè)算，大多數(shù)儲(chǔ)能電站的電池循環(huán)次數(shù)約為3000-6000次，在實(shí)際運(yùn)行中，頻繁充放電也會(huì)加速縮短儲(chǔ)能電池的壽命，意味著儲(chǔ)能電站在運(yùn)營(yíng)4-5年后或?qū)⒚媾R著更換儲(chǔ)能電池的問(wèn)題，延長(zhǎng)了收回成本的周期。
“電池技術(shù)的迭代和升級(jí)仍是主攻方向，以技術(shù)升級(jí)換取更大的利潤(rùn)空間已經(jīng)勢(shì)在必行。在市場(chǎng)爆發(fā)前夜，先把技術(shù)儲(chǔ)備做好，對(duì)于儲(chǔ)能企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要?！表n煦向「探客深科技」表示。
現(xiàn)階段，盡管儲(chǔ)能行業(yè)成本與收入“倒掛”現(xiàn)象或?qū)⒊掷m(xù)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，儲(chǔ)能行業(yè)依舊是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)和戰(zhàn)略高地，“誰(shuí)能最先解決商業(yè)化難題以及挖掘出更大的利潤(rùn)空間，誰(shuí)就能在新能源的浪潮中占據(jù)先機(jī)，并獲得增量市場(chǎng)”。
*注：文中人名皆為化名。