文|探客深科技 尹太白
編輯|蛋總
2021年以來，隨著新能源汽車行業(yè)整體的崛起，與之相關(guān)的儲能行業(yè)也備受眾人矚目。
儲能為什么重要？各行各業(yè)的人對此或許有不同的觀點，但一個普遍的共識是——儲能是發(fā)展新能源的基礎(chǔ)及核心。
“風力發(fā)電、光伏發(fā)電等新能源發(fā)電方式普遍存在間歇性、波動性問題，隨著新能源發(fā)電方式占比進一步提升，如何保障電力供需雙側(cè)的穩(wěn)定性，已經(jīng)成為當下及未來必須要克服的難題，而儲能是解決新能源發(fā)電方式下電力系統(tǒng)供需匹配和波動性難題的關(guān)鍵?！币晃浑娏π袠I(yè)人士向「探客深科技」表示。
事實上，無論是政策端還是產(chǎn)業(yè)端，都極其重視儲能行業(yè)的發(fā)展，更有不少企業(yè)已入場搶食這個“萬億蛋糕”，儲能行業(yè)春天已至？寧德時代、陽光電源等企業(yè)早已瞄準儲能做“第二增長曲線”？當前制約儲能發(fā)展的重要因素又是什么？
1、推動儲能發(fā)展的兩大要素
從本質(zhì)來看，儲能是通過充放電來實現(xiàn)供需雙側(cè)的實時平衡，與充電寶的原理基本類似。按照能量儲存方式，儲能可分為物理儲能、電化學儲能、電磁儲能三種。
具體而言，物理儲能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能等；電化學儲能主要包括鉛酸電池、鋰離子電池、鈉硫電池等；電磁儲能主要包括超級電容器儲能、超導儲能。
“抽水蓄能仍是最主要的儲能方式，抽水蓄能技術(shù)最成熟，成本也最低，但由于受建設(shè)周期和地理條件限制，因此無論是發(fā)展?jié)摿€是增長速度，都已經(jīng)落后于電化學儲能?！蹦茉葱袠I(yè)分析師韓煦說道。
儲能市場被認為是下一個即將爆發(fā)的藍海市場，其中以電化學儲能最具發(fā)展?jié)摿Α?/p>
根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應用分會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年中國新增儲能裝機為7397.9兆瓦，累計裝機已經(jīng)達到43.44吉瓦（1吉瓦=1000兆瓦）。其中，抽水儲能累計裝機規(guī)模達到37.57吉瓦，占比為86.5%，而電化學儲能累計裝機規(guī)模達到5.12吉瓦，占比為11.8%，其中鋰離子電池占比超過91%。
作為對比，2020年中國電化學儲能累計裝機規(guī)模僅為3.27吉瓦，占比約為9.2%。
據(jù)「探客深科技」了解，有兩個層面的因素推動著儲能市場高速前進：
一是借助“雙碳”東風，儲能產(chǎn)業(yè)鏈迎來了前所未有的關(guān)注度和投資熱潮，2021年國家與地方政府相繼出臺了300多項儲能相關(guān)政策，產(chǎn)業(yè)鏈投資計劃已經(jīng)超過了1.2萬億元；
二是各類電池的應用成本大幅下降，電化學儲能因此駛上了“快車道”，進而帶動了整個儲能市場的發(fā)展。
“未來電化學儲能市場仍有巨大的增量?！表n煦向「探客深科技」表示，“業(yè)內(nèi)普遍認為，2025年新增電化學儲能裝機規(guī)模將達到12吉瓦，2025年之后，電化學儲能裝機規(guī)模將保持在每年12-15吉瓦，2030年是實現(xiàn)碳達峰目標的時間節(jié)點，屆時電化學儲能裝機規(guī)模將達到約110吉瓦。”
動力電池企業(yè)可謂近水樓臺先得月，“動力電池本身就是一種儲能設(shè)備，而且退役動力電池完全可以用于電網(wǎng)儲能、家庭儲能等領(lǐng)域，因而更容易形成產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。最重要的是，儲能市場的增長是剛性的、確定性的，發(fā)展儲能業(yè)務(wù)也能為其帶來第二增長曲線。”一位動力電池行業(yè)人士向「探客深科技」表示。
5月17日，億緯鋰能發(fā)布公告稱，擬與云南省玉溪高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂協(xié)議，計劃投資30億元，建設(shè)10GWh動力儲能電池項目。
無獨有偶，國軒高科也于5月20日在其官方微信公眾號表示，已經(jīng)成功中標國家電網(wǎng)多功能移動儲能充電車項目，并為該項目提供液冷電池箱以及“Power Ocean”儲能系統(tǒng)產(chǎn)品，預計于8月中旬交付。
“2022年的儲能市場行情更加火爆了?！表n煦認為，2022年或與往年不同，雖然難以預測儲能市場何時會爆發(fā)，但無論是行業(yè)形勢還是政策層面均明顯比以往明朗。
2、萬億儲能市場迎發(fā)展大年
來自政策層面的推力，極大推動了儲能市場的發(fā)展。
“2021年4月是整個儲能行業(yè)實現(xiàn)從平緩發(fā)展到跨越式發(fā)展的轉(zhuǎn)折點?！表n煦向「探客深科技」回憶，“隨著一系列儲能相關(guān)政策的密集出臺，并且明確鎖定2030年實現(xiàn)30吉瓦的儲能裝機目標，儲能行業(yè)的發(fā)展預期得以顯著提高?！?/p>
進入2022年之后，政策層面的推力仍在繼續(xù)。
3月21日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，明確提出，到2025年新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件；到2030年，新型儲能全面市場化發(fā)展。
6月1日，國家發(fā)改委等九部門印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出加快建設(shè)可再生能源存儲調(diào)節(jié)設(shè)施，強化多元化智能化電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施支撐，提升新型電力系統(tǒng)對高比例可再生能源的適應能力。
各地政府也頻繁推出儲能相關(guān)政策，截至2022年2月，共有浙江、山東、四川、河北、山西在內(nèi)的25個省份將發(fā)展儲能寫入了政府工作報告。
隨著頂層設(shè)計日益健全，產(chǎn)業(yè)政策及標準、法規(guī)體系逐步完善，儲能行業(yè)的發(fā)展也取得了實質(zhì)性進步。
海通證券在研報中指出，2025年中國新型儲能裝機規(guī)模將達到30吉瓦以上，然而截至2021年，新型儲能裝機規(guī)模累計僅為5.7吉瓦左右，意味著新型儲能裝機規(guī)模至少還有5-6倍的增長空間，年均復合增速超過50%。
“儲能行業(yè)或已行至拐點，接下來加速增長的可能性較高?！表n煦繼續(xù)說道，“從短期來看，政策層面的影響是儲能市場發(fā)展的驅(qū)動力，也是推動儲能產(chǎn)業(yè)鏈進入高速發(fā)展期的主要原因，但從中長期來看，能否打開更大的發(fā)展空間還是依賴于商業(yè)化是否順利落地以及行業(yè)究竟有多大的利潤空間。”
儲能行業(yè)巨大的利潤空間正在逐漸顯現(xiàn)。根據(jù)光大證券的預測，到2025年，中國儲能市場規(guī)模將達到0.45萬億元，而2030年將增長至1.3萬億元左右。
具體來看，結(jié)合眾多儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的2022年一季度財報，儲能電池領(lǐng)域的代表企業(yè)派能科技和寧德時代的毛利率分別為27.5%和14.5%；儲能材料領(lǐng)域的代表企業(yè)天齊鋰業(yè)和鹽湖股份的毛利率分別為85.3%和75.4%；儲能系統(tǒng)集成領(lǐng)域的代表企業(yè)林洋能源和科士達的毛利率分別為33.7%和29.3%，大多獲得了不同程度的增長。
事實上，儲能行業(yè)的利潤空間仍有釋放的余地：
一方面，自2020年起，多個地方政府明確將給予儲能項目直接補貼以提高儲能經(jīng)濟性，補貼形式主要以投資補貼和運營補貼為主，比如四川成都主要按照儲能設(shè)施規(guī)模給予補助，青海則對儲能項目發(fā)售的電量給予運營補貼等；
另一方面，儲能產(chǎn)業(yè)鏈尚存在降本空間，以儲能系統(tǒng)的“心臟”儲能電池為例，根據(jù)BloombergNEF的數(shù)據(jù)，在2010-2020年，全球鋰離子電池組平均價格從1100美元/千瓦時降至137美元/千瓦時，降幅接近90%，直接帶動儲能系統(tǒng)的成本下降75%。
“隨著儲能產(chǎn)業(yè)鏈的各類儲能技術(shù)的發(fā)展、對上游原材料的布局以及提取及加工工藝的提高，成本有望進一步降低?！表n煦認為，商業(yè)化落地將是儲能行業(yè)下一階段的主要目標，只有在政策信號明確的基礎(chǔ)上，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)能看到持續(xù)獲利的前景，儲能行業(yè)才能真正迎來爆發(fā)期。
3、儲能業(yè)務(wù)成第二增長曲線？
當下，儲能相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)成不少掘金者爭相布局的重點業(yè)務(wù)之一，尤其是成本占比超過60%的儲能電池業(yè)務(wù)，其代表企業(yè)寧德時代和比亞迪的相關(guān)業(yè)績均在2021年實現(xiàn)了高速增長。
根據(jù)寧德時代2021年財報，其總營收為1303.56億元，同比增長159.06%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為159.31億元，同比增長185.34%，其中，儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營收為136.24億元，同比暴增601.01%，占總營收的比例為10.45%。
作為對比，在2020年，寧德時代的儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營收為19.43億元，同比增長218.56%，占總營收的比例為3.86%，而在2014-2019年，其儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營收占總營收的比例分別為5.11%，1.56%，0.26%，0.08%，0.64%和1.33%。
一個顯而易見的事實是，儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展成為寧德時代的第二增長曲線。
相比動力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)，寧德時代的儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)爆發(fā)較晚，但自成立之初，寧德時代就將動力電池系統(tǒng)和儲能系統(tǒng)明確為兩大主要業(yè)務(wù)。
事實上，寧德時代正式涉足儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)甚至早于動力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)。2011年，備受關(guān)注的張北國家風光儲輸示范工程電池招標結(jié)果出爐，寧德時代的前身寧德新能源作為五大電池供應商之一，中標4MW×4h的磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)。
2018年是一個重要的轉(zhuǎn)折點，6月份，寧德時代與福建省投資集團有限公司、福建省電力勘測設(shè)計院完成晉江大型鋰電池儲能項目簽約，該項目計劃總投資24億元；10月份，寧德時代競標獲得魯能海西州50MW/100MWh示范工程儲能項目，由寧德時代獨家供應儲能電池。
與此同時，寧德時代及時更新了組織架構(gòu)，正式設(shè)立儲能事業(yè)部，將儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)作為第二增長曲線培養(yǎng)和發(fā)展。
2018年，寧德時代的儲能業(yè)務(wù)營收為1.89億元，是2017年的11.8倍，而到了2019年，該業(yè)務(wù)營收首次突破6億元關(guān)口，宣告進入高速發(fā)展期。根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2021》，2020年，寧德時代已連續(xù)兩年成為中國電化學儲能項目裝機最多的技術(shù)提供商。
“在‘雙碳’背景下，寧德時代的儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)仍會保持高速增長。”韓煦向「探客深科技」透露，“有預測認為，2025年寧德時代的儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)在中國的市占率將達到40%，并帶來約55億元的利潤空間?！?/p>
不止是寧德時代，陽光電源也在2021年嘗到了儲能相關(guān)業(yè)務(wù)帶來的甜頭。
根據(jù)2021年財報，陽光電源的總營收為241.37億元，同比增長25.15%；凈利潤為15.83億元，同比下降19.01%，其中儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)營收為31.38億元，同比大增168.51%，占總營收的比例由2020年的6.06%躍升至13%，已連續(xù)五年實現(xiàn)增長。
布局儲能相關(guān)業(yè)務(wù)的掘金者遠不止于此，華為、比亞迪、欣旺達、超威集團等均紛紛加大對儲能市場的投入。隨著掘金者不斷增多，儲能領(lǐng)域的競爭也將愈發(fā)激烈，一場“萬億蛋糕爭奪戰(zhàn)”已迫在眉睫。
4、儲能行業(yè)難脫困境
盡管儲能市場已行至爆發(fā)前夜，但仍面臨著諸多困境。
首先是商業(yè)化尚未完全落地。2018年，國網(wǎng)系統(tǒng)最大規(guī)模的電網(wǎng)側(cè)儲能電站在湖南長沙投運，該儲能電站總規(guī)模為120MW/240MWh，一期建設(shè)規(guī)模為60MW/120MWh，僅一期投資便超過4億元。
國家電網(wǎng)內(nèi)部測算結(jié)果顯示，基于湖南峰谷電價政策和電池技術(shù)，該儲能電站在全壽命周期內(nèi)都將處于虧損狀態(tài)，即使通過現(xiàn)貨峰谷套利、用戶側(cè)分時價差、輔助服務(wù)市場等方式交易也很難收回成本。
儲能電站的收入來源仍嚴重依賴補貼。當前，至少有20多個省份明確給出參與調(diào)度的儲能電站調(diào)峰、調(diào)頻補償標準，并且集中在200-600元/MWh，成為儲能電站收回成本的主要途徑，以山東萊州儲能電站為例，其收回成本的預期時間長達15年。
其次，電池原材料價格暴漲讓儲能行業(yè)的發(fā)展遭遇了更大的難題，“增收不增利”成為行業(yè)普遍現(xiàn)象。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月，電池級碳酸鋰價格為每噸47.10萬元，同比增長高達420.94%。
另外，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，從2021年1月至2022年3月，正極三元鋰材料均價從12.4萬元/噸上漲至36.8萬元/噸，漲幅為196.8%；磷酸鐵鋰材料均價由4萬元/噸飆升至16.2萬元/噸，漲幅為305%；三元鋰電池電解液平均價格上漲146.2%；磷酸鐵鋰電池電解液平均上漲190.2%。
電池原材料價格的大幅上浮導致儲能企業(yè)的毛利率急速下降。根據(jù)寧德時代和陽光電源2021年財報，寧德時代的毛利率為28.52%，較2020年減少了7.51個百分點，而陽光電源的毛利率為14.11%，較2020年減少7.8個百分點。
最后，電池技術(shù)停滯不前也是儲能行業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。以現(xiàn)有電池技術(shù)測算，大多數(shù)儲能電站的電池循環(huán)次數(shù)約為3000-6000次，在實際運行中，頻繁充放電也會加速縮短儲能電池的壽命，意味著儲能電站在運營4-5年后或?qū)⒚媾R著更換儲能電池的問題，延長了收回成本的周期。
“電池技術(shù)的迭代和升級仍是主攻方向，以技術(shù)升級換取更大的利潤空間已經(jīng)勢在必行。在市場爆發(fā)前夜，先把技術(shù)儲備做好，對于儲能企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要?！表n煦向「探客深科技」表示。
現(xiàn)階段，盡管儲能行業(yè)成本與收入“倒掛”現(xiàn)象或?qū)⒊掷m(xù)，但從長遠來看，儲能行業(yè)依舊是未來的發(fā)展趨勢和戰(zhàn)略高地，“誰能最先解決商業(yè)化難題以及挖掘出更大的利潤空間，誰就能在新能源的浪潮中占據(jù)先機，并獲得增量市場”。
*注：文中人名皆為化名。