文|新莓daybreak 翟文婷
"壯年期公司知道自己為何存在，有能力保護(hù)自己復(fù)雜多面的目標(biāo)籃子。不僅追求財(cái)務(wù)目標(biāo)，也重視處理各種關(guān)系。壯年期公司會告訴你，未來它們將會如何賺錢以及為什么賺錢。"
沒有意外。騰訊交出的2022年第一份成績單，找不到關(guān)于增速的信息。
財(cái)報(bào)發(fā)布兩天前，馬化騰在《騰訊可持續(xù)社會價(jià)值報(bào)告》中的分享，開頭便警示，騰訊的收入與利潤增速放緩。
互聯(lián)網(wǎng)告別黃金時(shí)代，進(jìn)入白銀甚至青銅時(shí)代，這是所有公司無法回避的現(xiàn)實(shí)背景。甚至已經(jīng)有人預(yù)判，2022年接下來的兩個(gè)季度，數(shù)字大概率不會鼓舞人心。
這是真相，卻不等于全部事實(shí)。
騰訊2022年Q1收入同比沒有變化，因?yàn)槭杖氪箢^「游戲增值服務(wù)部分」保持了穩(wěn)定。如果再進(jìn)一步拆分就會發(fā)現(xiàn)，本土游戲市場收入雖然下降1%，但國際市場卻增長4%。出海行動，是中國公司尋求新增長點(diǎn)的共識。
另一個(gè)值得關(guān)注的數(shù)字是，「金融科技與企業(yè)服務(wù)」已經(jīng)成為騰訊收入增長的新引擎。這也是馬化騰所說，增速放緩的同時(shí)，騰訊也在換擋，創(chuàng)造更高質(zhì)量的發(fā)展。
自2018年提出產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型以來，騰訊被質(zhì)疑過toB基因，C與B融合的能力。
三年時(shí)間，騰訊收入結(jié)構(gòu)變化，是最直觀的結(jié)果；30多個(gè)行業(yè)超9000家合作伙伴使用400多個(gè)解決方案，是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)影響力滲透的一個(gè)側(cè)面說明。
影響無數(shù)創(chuàng)業(yè)者的《企業(yè)生命周期》，這樣描述公司的壯年期。
壯年期公司知道自己為何存在，有能力保護(hù)自己復(fù)雜多面的目標(biāo)籃子。不僅追求財(cái)務(wù)目標(biāo)，也重視處理各種關(guān)系。壯年期公司會告訴你，未來它們將會如何賺錢以及為什么賺錢。它們的愿景和進(jìn)取心是有控制的，并且有可預(yù)期的有效執(zhí)行，而這正是公司在青春期的收獲。
這段話描述的正是壯年騰訊的現(xiàn)狀。
01 toB接棒
2019年Q1，騰訊首次單獨(dú)披露「金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊」的收入，當(dāng)季該板塊收入218億元，貢獻(xiàn)了25.5%的營收。同期網(wǎng)絡(luò)游戲板塊收入占比為33.4%。
2021年Q4，金融科技與企業(yè)服務(wù)收入就達(dá)到479.58億元，在總收入的占比也提升至33.26%。當(dāng)季網(wǎng)絡(luò)游戲總收入為428億元，收入占比為29.68%。這是騰訊toB服務(wù)收入首次超過游戲。
在剛剛發(fā)布的2022年Q1財(cái)報(bào)中，toB板塊的收入占比也達(dá)到32%，是繼增值服務(wù)外，最重要的營收來源。
外界從宏觀數(shù)字和微觀體驗(yàn)，都明顯感知到企鵝在切換跑道。在財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)披露的三年中，騰訊toB服務(wù)在不同層面，細(xì)微動作的調(diào)整從未停止。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是騰訊toB最基礎(chǔ)的動態(tài)變化。
騰訊將toB服務(wù)定位于連接助手，關(guān)注產(chǎn)業(yè)生態(tài)中每一個(gè)「微小單元」，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供各項(xiàng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型所需支持。這是騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基本邏輯。
930變革之后，以云服務(wù)為基本抓手，為各個(gè)垂直行業(yè)提供數(shù)字化工具，幫助他們連接C端用戶，這是實(shí)現(xiàn)路徑。智慧零售解決方案是最先打造的行業(yè)樣板。
三年時(shí)間，騰訊企業(yè)服務(wù)的寬度在被不斷拓展。在政務(wù)、金融、教育、交通出行、醫(yī)療、智慧零售、工業(yè)、能源等30多個(gè)行業(yè)，形成超過400個(gè)解決方案，是與9000多家企業(yè)合作共建的結(jié)果。
比如，在生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，騰訊將AI應(yīng)用于工業(yè)質(zhì)檢等復(fù)雜環(huán)節(jié)，替代重復(fù)性的、易疲勞的人工勞動，讓大數(shù)據(jù)和算法發(fā)揮效力。工業(yè)富聯(lián)、富馳高科、三一重工、玲瓏輪胎等實(shí)體企業(yè)，借此搭上數(shù)字化列車，是一定程度上的新工業(yè)革命。
數(shù)字技術(shù)沿著產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)滲透進(jìn)醫(yī)院、學(xué)校、銀行、工廠、軌道交通甚至田間地頭，每一個(gè)微小的數(shù)字力量，都意味著更大的數(shù)字生機(jī)。
騰訊toB服務(wù)的第二層變化是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
一個(gè)明顯的細(xì)節(jié)是，將企業(yè)微信、騰訊文檔、騰訊會議三大核心產(chǎn)品融合打通。
作為騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)連接的重要工具，企業(yè)微信也是toB戰(zhàn)略的重要一塊拼圖，還是微信私域流量的重要組成部分。企業(yè)微信能為用戶提供一站式CRM、SCM及ERP，是企業(yè)專屬連接器。
最新數(shù)字是，企業(yè)微信連接的真實(shí)企業(yè)與組織數(shù)量已經(jīng)超過1000萬，活躍用戶數(shù)超1.8億，連接微信活躍用戶數(shù)超過5億。騰訊會議注冊用戶也超3億，月活用戶數(shù)突破1億。
也就是說，企業(yè)微信既能連接企業(yè)內(nèi)部，還能連接產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)者。所以與騰訊會議、騰訊文檔的賬號互通、數(shù)據(jù)互通就顯得尤為重要且迫切。降低工具的復(fù)雜性、增強(qiáng)用戶體驗(yàn)和提高效率，企業(yè)是直接受益者。
最典型的應(yīng)用場景是企業(yè)用于上下游連接和管理。比如通過遷移群、二維碼、導(dǎo)入名單等方式邀請企業(yè)加入企業(yè)微信，實(shí)時(shí)更新信息狀態(tài)；對經(jīng)銷商和分銷商分組管理；還可以在上下游聯(lián)系中使用會議、文檔、日程、微盤等協(xié)作工具，產(chǎn)品是基于企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)律和場景需求而研發(fā)布局的。
騰訊企業(yè)服務(wù)的最新動作是，有意識地調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。
2021年騰訊全年報(bào)發(fā)布時(shí)，曾有分析師提問，企業(yè)服務(wù)對整體業(yè)務(wù)的利潤率有一定稀釋，是否有一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，騰訊希望改變金融科技與企業(yè)服務(wù)的利潤增長，使其增長速度遠(yuǎn)高于平均水平?
劉熾平回答，此前云服務(wù)行業(yè)一直在努力擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，以便可以建立盡可能多的客戶關(guān)系，導(dǎo)致比較低的利潤率。一旦達(dá)到合適的規(guī)模，就可以真正關(guān)注健康增長。
去年Q4以來，騰訊企業(yè)服務(wù)一直在主動調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，向視頻云、網(wǎng)絡(luò)安全、通信數(shù)據(jù)庫等毛利率更高的PaaS領(lǐng)域加大資源投入。包括對SaaS的關(guān)注，擴(kuò)大用戶規(guī)模的動作從未停止。
02為底層能力做長期投入
在關(guān)注收入增長的同時(shí)，我們也應(yīng)該留意，大公司的投入。比如最重要的一項(xiàng)指標(biāo)，研發(fā)。這被認(rèn)為是科技公司未來命運(yùn)的晴雨表。
2022年Q1，騰訊研發(fā)投入為153.8億元，同比增長36%。2021年研發(fā)人員數(shù)量同比增長41%，新增研發(fā)項(xiàng)目超6000個(gè)，相比2020年增長51%。
如果拉長時(shí)間維度，2019年至今的三年，騰訊對研發(fā)投入的金額絕對值在增長的同時(shí)，有兩個(gè)數(shù)字值得關(guān)注。
一是，研發(fā)投入在總收入的占比，從2019年Q1的7.6%已經(jīng)逐年上升至2022年Q1的11.35%。二是，當(dāng)季在一般及行政開支的比重，也基本保持在57%以上。也就是說，不論收入增速高低，研發(fā)投入基數(shù)不受影響。
過去三年，騰訊研發(fā)投入已經(jīng)超過1200億元，與之相對應(yīng)的是toB服務(wù)，底層能力的長期建設(shè)。
最重要的成績是，騰訊完成包括服務(wù)器、操作系統(tǒng)、芯片、SaaS等在內(nèi)的自研體系，這是公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的底座。
比如，硬件領(lǐng)域，騰訊旗下的星星海實(shí)驗(yàn)室，已經(jīng)發(fā)布了包括星星海服務(wù)器在內(nèi)的多款自研硬件產(chǎn)品。國內(nèi)首個(gè)規(guī)模應(yīng)用100G超大網(wǎng)絡(luò)云服務(wù)器產(chǎn)品系列，就出自這里。
再比如，操作系統(tǒng)也是騰訊自研投入的重點(diǎn)領(lǐng)域，Tencent OS這款產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)行十多年。最新成績單是，2021年騰訊對外發(fā)布全域治理的分布式云操作系統(tǒng)遨馳，計(jì)算正式進(jìn)入億級時(shí)代。無疑這會加速實(shí)體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程，甚至影響普通人每天的生活。
騰訊與廣州地鐵集團(tuán)聯(lián)合開發(fā)的軌道交通操作系統(tǒng)「穗騰OS 2.0」，這是基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)的新一代軌道交通操作系統(tǒng)，業(yè)內(nèi)首創(chuàng)。
廣州地鐵18號線末班車抵達(dá)終點(diǎn)，往往都是深夜，站長應(yīng)用穗騰OS就能一鍵完成關(guān)閘門、關(guān)燈、關(guān)電梯、關(guān)空調(diào)各種動作，數(shù)字化流程相比之前節(jié)省近40分鐘。對于每個(gè)夜行人來說，這是多么寶貴的40分鐘。
自研技術(shù)還為構(gòu)建騰訊會議、騰訊文檔、企業(yè)微信等SaaS產(chǎn)品生態(tài)，提供了重要土壤。從基礎(chǔ)設(shè)施層到應(yīng)用層的技術(shù)體系統(tǒng)一，能非常好的保證前端用戶體驗(yàn)。底層技術(shù)的穩(wěn)固，也更利于騰訊向PaaS和SaaS服務(wù)的重心遷移。
這只是財(cái)報(bào)所體現(xiàn)出對底層技術(shù)的長期投入。還有一些隱形的變化，體現(xiàn)在集團(tuán)戰(zhàn)略層面。
過去兩個(gè)財(cái)季，騰訊相繼減持京東和Sea。這個(gè)行為，除符合平臺經(jīng)濟(jì)監(jiān)管政策導(dǎo)向外，就是將資金投入到硬科技公司。
2021年Q4以來，騰訊已投資游戲手機(jī)公司黑鯊科技、AI 視覺計(jì)算公司摩爾線程等多家硬科技公司。當(dāng)短期利潤增速放緩的同時(shí)，未來長期增長的種子已經(jīng)埋下。
壯年期公司就像一棵成熟的大樹，果實(shí)里包含著新樹苗的種子。新的業(yè)務(wù)單元不只具有新的職能，它們還是新的利潤中心。