文|市值觀察 泰羅
編輯|小市妹
4月18日，寧德時(shí)代EVOGO換電服務(wù)在廈門正式啟動(dòng)，預(yù)計(jì)到2021年底，將在廈門完成30座快換站的投建。
另一邊，蔚來(lái)已在全國(guó)累計(jì)建成900座換電站，蔚來(lái)還表示，2022年將在中國(guó)市場(chǎng)累計(jì)建成1300+座換電站、6000+根超充樁、10000+根目的地充電樁。
這些新能源車產(chǎn)業(yè)公司的布局，均指向了一個(gè)剛剛起步卻又直接影響電動(dòng)車放量速度的產(chǎn)業(yè)——換電。
換電是新能源汽車補(bǔ)能方式的一種，主要指通過(guò)集中型充電站對(duì)大量電池進(jìn)行集中存儲(chǔ)和集中充電，然后在電池配送站內(nèi)集中對(duì)電動(dòng)車提供電池更換服務(wù)。
之所以說(shuō)是必由之路，是因?yàn)閾Q電模式有著其他方式無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。
首先是補(bǔ)能速度。
即便在公共充電站的快充模式下，完成一次充電也需要30-60分鐘。而如果采取換電池的方式，最短僅需3分鐘，與燃油車加油速度拉平，解決了補(bǔ)能體驗(yàn)問(wèn)題。
其次，換電可以保護(hù)電池。
快充雖然一定程度上縮短了充電時(shí)間，但快充模式下的工作電壓大于電池電壓，必然導(dǎo)致電池升溫過(guò)快，長(zhǎng)此以往，會(huì)給電池帶來(lái)不必要的損害，而采取換電池的方式則完全沒(méi)有這方面的擔(dān)憂。
再次，換電可以縮減初始購(gòu)車成本。
動(dòng)力電池是電動(dòng)車最大的成本項(xiàng)，占比在40%左右。換電模式下，車電分離，消費(fèi)者可以采用租賃電池的方式，不僅極大地減輕了購(gòu)車負(fù)擔(dān)，還順帶解決了電池折舊和車身折舊差異較大的錯(cuò)配問(wèn)題。
最后，換電可以緩解電網(wǎng)的用電壓力。
當(dāng)電動(dòng)車大面積普及之后，巨大的用電量必將對(duì)電網(wǎng)產(chǎn)生壓力，而換電站集中充電的方式可以錯(cuò)開用電高峰，原理類似儲(chǔ)能，起到調(diào)峰的作用。
集眾多優(yōu)勢(shì)于一身，早在十幾年前，特斯拉、Better place等企業(yè)就在海外推行換電模式，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)也同步在一線城市試點(diǎn)換電站。但十幾年過(guò)去了，換電產(chǎn)業(yè)始終以爬行速度前進(jìn)，直到今天，整個(gè)行業(yè)才真正從導(dǎo)入期進(jìn)入了成長(zhǎng)期。
制約換電普及的因素有兩個(gè)，一是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，二是電動(dòng)車保有量規(guī)模。
不同整車廠和電池生產(chǎn)商推出的產(chǎn)品口徑不一，包括電池尺寸、接口等，千奇百怪的型號(hào)直接影響了換電的運(yùn)營(yíng)效率和消費(fèi)者體驗(yàn)。
2011年，國(guó)家電網(wǎng)曾試圖組織建立統(tǒng)一的換電標(biāo)準(zhǔn)，但當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)剛剛起步，技術(shù)不成熟，格局不穩(wěn)定，統(tǒng)一起來(lái)的難度本身就很大。加上當(dāng)時(shí)主要依賴財(cái)政補(bǔ)貼，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)意味著利益重新分配，面對(duì)主導(dǎo)權(quán)的變更，各方一直未達(dá)成共識(shí)，最終只能不了了之。
上層建筑沒(méi)有統(tǒng)一，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)也不具備。
換電的剛性成本支出較大，根據(jù)協(xié)鑫能科的測(cè)算，乘用車換電站單站投資額約500萬(wàn)，重卡換電站的投資額甚至要達(dá)到千萬(wàn)級(jí)別。單個(gè)換電站每天服務(wù)次數(shù)上限約為400次，實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，利用率必須提高到20%。
換句話說(shuō)，要想實(shí)現(xiàn)換電站的商業(yè)化運(yùn)作，必須有足夠的電動(dòng)車規(guī)模支撐，這在新能源車發(fā)展早期是根本做不到的。
上述兩大問(wèn)題，現(xiàn)在都已不是問(wèn)題。
首先，動(dòng)力電池行業(yè)大局初定。
寧德時(shí)代是絕對(duì)龍頭，占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的半壁江山，具備了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)。另一方面，財(cái)政補(bǔ)貼陸續(xù)退出，之前的利潤(rùn)糾紛問(wèn)題也掃除了。動(dòng)力電池包的標(biāo)準(zhǔn)化將有效推動(dòng)電動(dòng)車的普及，符合各方利益，產(chǎn)業(yè)層面已經(jīng)形成了共識(shí)。
政策也不再搖擺。
2020年，《政府工作報(bào)告》將換電站首次納入新基建范疇，隨后頻發(fā)公文，確立換電模式的地位和發(fā)展方向。2021年11月1日，GB/T40032-2021《電動(dòng)汽車換電安全要求》正式實(shí)施，這是換電行業(yè)第一個(gè)基本通用性國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，被市場(chǎng)解讀為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的真正拐點(diǎn)。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下，一項(xiàng)新產(chǎn)品的滲透率軌跡呈現(xiàn)S型曲線特征，按照挪威電動(dòng)車的普及過(guò)程，當(dāng)滲透率越過(guò)10%的閥值后會(huì)高斜率拉升。以此為標(biāo)尺，國(guó)內(nèi)電動(dòng)車市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入高速放量期。
作為最有效的補(bǔ)能方式，換電的爆發(fā)也就擋不住了。
向前看，未來(lái)幾年，整個(gè)行業(yè)大概率仍將以年化翻倍的速度前進(jìn)。
根據(jù)東方證券的數(shù)據(jù)，到2025年，國(guó)內(nèi)換電車型保有量預(yù)計(jì)將達(dá)到500萬(wàn)輛左右；到2030年，這一數(shù)字有望接近4000萬(wàn)輛。
在此基礎(chǔ)上，到2025年，大約將有2.2萬(wàn)座換電站落地。屆時(shí)整個(gè)設(shè)備市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到700億，運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)2631億，2021-2025年CAGR超100%。
換電設(shè)備會(huì)隨著換電站規(guī)劃的落地率先起量，當(dāng)換電模式的普及度提升后，換電運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的空間會(huì)逐步打開。