文|市值觀察 賽文
編輯|小市妹
疫情之下，不少行業(yè)遭遇寒冬，但是有一個行業(yè)卻逆勢而上。
搭上了生鮮電商大爆發(fā)和疫苗大規(guī)模運輸?shù)膬闪锌燔嚕缃窀怯瓉砹隧攲釉O計加持，行業(yè)崛起已經(jīng)勢不可擋。
“熱”起來的冷鏈
冷鏈物流是利用溫控、保鮮等技術工藝和冷庫、冷藏車、冷藏箱等設施設備，確保冷鏈產(chǎn)品始終處于規(guī)定溫度環(huán)境下的專業(yè)物流。
人們忽然發(fā)現(xiàn)，冷運需求比想象中要大得多。
意外爆發(fā)的生鮮電商帶動了終端低溫消費的崛起。
疫情宅家做飯成為新風尚，京東買菜、盒馬鮮生、每日優(yōu)鮮等生鮮電商品牌率先崛起，帶火了生鮮零售的新模式，也帶火了冷鏈物流。
同時，我國作為農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)大國和消費大國，伴隨著人民群眾對生活品質的不斷追求，果蔬的跨省運輸和儲備也早已不是新鮮事，因此，冷鏈配套升級也成為了降低損耗率，提高食材品質的關鍵。
于是，水果蔬菜、肉禽蛋品、海鮮水產(chǎn)的低溫保鮮配送需求持續(xù)擴張，冷鏈物流迎來了自己的黃金發(fā)展期。
2020年我國冷鏈物流市場規(guī)模達3832億元，同比增長13%，冷鏈需求總量突破2.65億噸，同比增長13.69%。
除了生鮮運送，醫(yī)療冷運也是冷鏈物流行業(yè)的另一大需求點。
醫(yī)藥冷鏈運輸較生鮮冷鏈所要求的條件更為嚴苛，尤其是疫苗運輸?shù)娜潭茧x不開冷鏈的精準溫度控制。根據(jù)WHO的統(tǒng)計，全球每年約有50%的疫苗被浪費，其中絕大部分是由于在運輸過程中由于溫度不達標而損耗。2016年3月，山東警方破獲了一起涉案金額高達5.7億元的非法疫苗案——不法商販倒賣過期疫苗和未經(jīng)冷鏈運輸?shù)淖冑|疫苗，醫(yī)藥冷鏈成為公眾關切的議題。
當前，我國已經(jīng)是全球第二大的醫(yī)藥市場，各類疫苗、血液制品、生物藥的運輸都需要冷鏈物流護航。我國境內(nèi)需要低溫運輸?shù)乃幤房偨痤~每年就高達數(shù)千億元，確保醫(yī)藥安全高效安全運輸?shù)闹負猜湓诹死滏溛锪鞯募缟?。特別是新冠肺炎疫苗在全國范圍的大面積接種，更是讓民眾對于醫(yī)藥冷鏈的關注度大大提升。
另一個能夠反映行業(yè)熱度的指標，就是政策的密集程度。
2020年一年之內(nèi)，國家就為冷鏈物流行業(yè)出臺了8個扶持政策文件。而此番發(fā)改委公布的《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》更是進一步確立了冷鏈物流在現(xiàn)代化建設全局中的重要地位。
文件中明確提出：“十四五”期間，布局建設100個左右國家骨干冷鏈物流基地；聚焦產(chǎn)地“最先一公里”和城市“最后一公里”，補齊兩端冷鏈物流設施短板；精細化、多元化、品質化冷鏈物流服務能力顯著增強，形成一批具有較強國際競爭力的綜合性龍頭企業(yè)。
冷鏈物流真的“熱”起來了。
路遠迢迢
規(guī)劃文件一出臺，次日，冷鏈物流上市公司的股票紛紛漲停，領跑A股市場。
然而縱觀全球冷鏈物流行業(yè)，中國企業(yè)中顯然還沒有誕生領跑者。
從行業(yè)角度來看，我國冷鏈物流發(fā)展起步較晚，冷鏈流通率還無法與發(fā)達國家相比。
美國果蔬、肉類和水產(chǎn)品冷鏈流通率在97%以上，日本則90%以上，其中肉類達100%，而我國果蔬冷鏈流通率為35%、肉類為57%，水產(chǎn)品為69%。
目前，我國冷藏車保有量為28.67萬輛，平均5000人才能擁有一輛冷藏車。而美國平均500人就有一輛。冷庫容量也有待提高。中國盡管位列全球第三，但是總量上還不及印度，中國每千人冷庫保有量僅有143立方米，美國和日本則分別達到440立方米和277立方米。
這樣的冷鏈實力，反映在生鮮農(nóng)產(chǎn)品的保鮮能力上——我國的肉類損耗率約為12%、果蔬損耗率約為18%；而在歐美日等發(fā)達國家，在冷鏈物流的保障下，農(nóng)產(chǎn)品損耗率均在10%以下。
從企業(yè)角度看，我國冷鏈物流行業(yè)集中度低，全球排名前十的冷鏈物流企業(yè)沒有一家來自中國。
2019年百強企業(yè)市占率僅為16.2％，美國前五強企業(yè)占63%的市場份額。市場上還沒有一個冷鏈物流巨頭把冷鏈物流行業(yè)中的各種資源整合，冷庫容量和冷庫企業(yè)在地域上分布極不均衡，企業(yè)工商注冊數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存續(xù)的冷鏈企業(yè)中中小型企業(yè)數(shù)量占比高達99.28%，冷鏈物流行業(yè)仍面臨散、小、雜的特點。
除了起步晚，還有哪些因素阻礙了中國冷鏈物流的發(fā)展呢？
環(huán)節(jié)多、加價多，讓冷鏈物流在我國一直以來都是成本高、利潤低。
中國的農(nóng)產(chǎn)品種植不是大面積的，通常要經(jīng)歷從農(nóng)戶到各級分銷商，再到農(nóng)貿(mào)市場、生鮮平臺，最后才能來到消費者手中。與國外從大農(nóng)場到用戶的簡潔供應鏈條相比，我國從產(chǎn)地到用戶的環(huán)節(jié)多，每經(jīng)歷一個環(huán)節(jié)就會加價一次，輾轉流通過程中，不但果蔬損耗高，物流成本也隨之上升。
同時，由于冷藏庫的建設成本遠遠高于普通倉庫，所以只有那些最有實力的生鮮企業(yè)才有能力通過自建冷藏和運輸體系，在全國和地區(qū)部分縮短鏈條，在市場上更多的冷鏈運輸服務來自零散的供應商，因此一旦消費終端的產(chǎn)品質量出現(xiàn)問題，回溯費時費力，這也導致了冷鏈物流的整體成本在無形之中上升。據(jù)早些時候統(tǒng)計，我國冷鏈的利潤率僅在8%左右。
而上述分散的冷鏈物流結構，也導致了行業(yè)標準難以統(tǒng)一。
消費端驅動的市場規(guī)模擴張，讓冷鏈物流承擔配送的生鮮產(chǎn)品不但品類不同，而且在分裝、拆卸、配送環(huán)節(jié)的具體情景也各不相同。同時，當前我國的冷鏈運輸依然主要依靠人力完成，在數(shù)字化和智能化的發(fā)展道路上還處于初期探索階段，因此有許多環(huán)節(jié)實際上是不能被企業(yè)完全掌控的，而非常依賴于員工的主觀判斷和操作習慣。企業(yè)和相關監(jiān)管部門只能各管一段，斷鏈和監(jiān)管真空時有出現(xiàn)。品類繁雜、資金和人才不足，讓行業(yè)仍處于一片散亂之中。
中國冷鏈物流向國際化看齊，依然路途迢迢。
中國冷鏈的未來
與發(fā)達國家的差距客觀存在，但是在政策的激勵之下，我國的冷鏈物流的確有廣闊的市場空間。
從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，冷鏈物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游——冷藏車冷藏設備和冷庫等制造商，中游——運輸型、倉儲型、綜合物流，和平臺型企業(yè)，下游——食品生鮮、醫(yī)藥企業(yè)、化工企業(yè)等。
2020年國內(nèi)共有68家冷鏈物流及相關企業(yè)發(fā)生了78筆投融資事件，在26起已公開融資中，有18起融資額過億，5起融資額超10億。
融資過后，行業(yè)百強準入門檻被提高至8961萬元，在冷鏈物流這一重資產(chǎn)模式行業(yè)中，伴隨著資金壁壘的逐漸形成，一大批中小企業(yè)的淘汰，只是時間問題。
目前，A股市場上冷鏈概念股不過三十余只，加上順豐控股、京東物流、申通快遞等綜合型物流企業(yè)，以及英特集團、中糧工科、九州通等下游企業(yè)，行業(yè)的新格局已經(jīng)若隱若現(xiàn)。
今后的一段時間，伴隨著市場需求的擴張，行業(yè)規(guī)模的增長已是定局，企業(yè)間的競爭升級和市場的逐漸規(guī)范，也會讓許多中小冷鏈企業(yè)被清掃出局，大企業(yè)的并購擴張和小企業(yè)的倒閉淘汰將會同步發(fā)生。歐美國家經(jīng)歷過的從分散到集約的行業(yè)發(fā)展歷程，也即將在我國重演。
澳柯瑪、青島海爾、海容冷鏈、大冷股份等均為知名的設備制造企業(yè)。其中，海容冷鏈是國內(nèi)少數(shù)專注做冷鏈、冷柜的企業(yè)，其商用冷凍柜產(chǎn)品全球市占率7.5%，國內(nèi)市場份額接近40%，且與百事、雀巢、蒙牛、伊利、和路雪等品牌建立了長期穩(wěn)定的合作關系，并且積極布局便利店市場，與7-11、永輝超市、羅森、全家等品牌達成合作，近些年順利地從零售便利店的擴張中搶奪到了冷鏈的新市場。
而物流企業(yè)則更加看重冷鏈網(wǎng)點的布局擴張。對于綜合型冷鏈物流企業(yè)來說，只有能夠在全國將自己的冷鏈網(wǎng)點鋪開，才能進一步縮短從生產(chǎn)端到消費端的距離，才能最終在價格和調(diào)度上建立起優(yōu)勢。順豐、京東物流和蘇寧三家以高效配送聞名的物流企業(yè)已經(jīng)搶占了先機。
順豐在2014年就推出了順豐冷運品牌，2017年正式成立順豐冷鏈物流有限公司，并開始探索全國性冷鏈物流體系。目前，順豐已經(jīng)開通159條食品運輸干線，有超過2.3萬輛可調(diào)配冷藏車，服務覆蓋193個城市，1052個區(qū)縣。值得一提的是，在疫情期間，順豐冷運還承接的新冠疫苗的運輸數(shù)量超過3億劑。今年上半年，順豐冷運及醫(yī)藥板塊實現(xiàn)收入37.2億元，同比增長14.79%。
京東物流也處于國內(nèi)冷鏈物流的第一梯隊。至2020年年底，京東物流運營了87個溫控冷鏈倉儲，可調(diào)用約2000輛冷鏈專用車，運輸網(wǎng)絡覆蓋全國31個省份。
京東物流的優(yōu)勢在于建立了能夠確?！安粩噫湣钡臏乜仄脚_，不僅能實時追蹤訂單運輸軌跡，還能遠程控制溫度。在分揀方面，京東物流的自動化冷鏈分揀中心使用了“貨到人”分揀系統(tǒng)，效率提升3倍。
蘇寧冷鏈服務則更加倚重自身原有同城物流網(wǎng)絡，推出“蘇鮮達”冷鏈物流服務，可實現(xiàn)在24-48小時內(nèi)將貨品送達消費者。在全國50多個城市，蘇鮮達為用戶提供當日達、一小時達等服務。
此外中通、韻達分別選擇了加盟網(wǎng)絡和第三方合作模式進行了冷鏈布局，與順豐和京東的全國性直營模式相比更加注重地區(qū)和行業(yè)的冷鏈物流搭建。
總之，冷鏈物流已成為資本、電商和物流企業(yè)的必爭之地，而根據(jù)《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》，國家還將每年投入至少50億元作為專項資金補助，在國家政策的引導和行業(yè)標準不斷升級的當下，冷鏈物流行業(yè)的未來還值得更多期待。