實(shí)習(xí)記者|王婷婷
進(jìn)入4月,伴隨著各家房企的年報(bào)告一段落,部分房企開(kāi)始應(yīng)對(duì)即將到期的境外債務(wù)。
4月6日晚間,旭輝控股(00884.HK)發(fā)布公告稱,公司擬以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)方式,要約贖回今年4月到期尚未贖回的14.8億元、票面利率為6.70%的優(yōu)先票據(jù)。
按照公告,此優(yōu)先票據(jù)為旭輝控股于2019年7月23日發(fā)行,發(fā)行規(guī)模為16億元,票面利率6.7%。自今年1月以來(lái),旭輝控股已經(jīng)累計(jì)回購(gòu)并注銷其中約1.2億元。
這筆債券贖回完成后,旭輝控股今年內(nèi)的剛性到期債券將清零。
同日晚上,弘陽(yáng)地產(chǎn)(01996.HK)也發(fā)布公告,表示公司全部贖回2022年4月到期優(yōu)先票據(jù)的資金已到賬,金額為4.5億美元。
這筆優(yōu)先票據(jù)為弘陽(yáng)地產(chǎn)在2019年4月發(fā)行的于2022年到期的3億美元優(yōu)先票據(jù),利率為9.95%,以及在2019年11月發(fā)行的與該票據(jù)合并及構(gòu)成單一類別的額外票據(jù),金額為1.5億美元(這兩筆票據(jù)統(tǒng)稱為“2022年4月票據(jù)”)。
在此之前,弘陽(yáng)地產(chǎn)分別于今年1月25日和4月1日發(fā)布回購(gòu)公告,提前注銷了約1.9億美元優(yōu)先票據(jù)。
根據(jù)最新公告,弘陽(yáng)地產(chǎn)已將所需資金全部存入受托人的指定銀行賬戶,用于今年4月11日全額贖回的2022年4月票據(jù),包括該票據(jù)未償還本金額約2.6億美元連同累計(jì)至到期日的利息。
對(duì)于此次提前兌付美元債,弘陽(yáng)地產(chǎn)方面也表示并未對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響,且完成贖回后,2022年4月票據(jù)將被注銷及自聯(lián)交所除名。
也是在4月6日晚,延發(fā)年報(bào)的寶龍地產(chǎn)(01238.HK)發(fā)布債務(wù)償還公告。
寶龍地產(chǎn)在公告中表示,于公布日期,公司已向票據(jù)受托人導(dǎo)出所有必要資金,以償還到期票據(jù)的所有尚未償還本金額及應(yīng)計(jì)利息,償還事項(xiàng)后無(wú)已發(fā)行的尚未償還票據(jù)。
其中,所涉及債務(wù)包括寶龍地產(chǎn)于新加坡證券交易所有限公司上市的于2022年到期的2億美元3.9%優(yōu)先票據(jù),以及公司日期為今年2月25日、2月28日和3月31日的公布內(nèi)容有關(guān)部分回購(gòu)票據(jù)。
此前的三次回購(gòu),寶龍地產(chǎn)共計(jì)回購(gòu)總額為3295萬(wàn)美元,目前這筆債券還剩余約1.67億美元的本金。
初略統(tǒng)計(jì),旭輝、弘陽(yáng)以及寶龍此次提前兌付的境外債本金總額約42億元。這三家房企能如期償還債券,在目前房企面臨的融資環(huán)境下,也向市場(chǎng)傳遞出一些積極信號(hào)。
據(jù)界面新聞查詢,寶龍地產(chǎn)今年內(nèi)還剩下3筆美元債待償還,總計(jì)6億美元。至于弘陽(yáng)地產(chǎn),也還有2.5億美元債券將于今年10月到期。
目前房企除了融資端尚需改善外,由于一季度的樓市成交尚未觸底回暖,4月份又是今年度房企的償債高峰期,部分房企仍然面臨債務(wù)兌付壓力。
根據(jù)貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示,房企4月份到期債務(wù)總規(guī)模超過(guò)千億元。根據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì),4月份房企待償還的海外債規(guī)模至少達(dá)到419億元。
數(shù)據(jù)顯示,在過(guò)去的3月份,房企境內(nèi)外債務(wù)累計(jì)到期金額也突破了千億元,而在3月到期的海外債中,正在申請(qǐng)或已成功實(shí)行交換要約的共有72.5億元,違約或進(jìn)入債務(wù)重組階段共計(jì)31.6億元。
一季度的樓市成交狀況致房企回籠資金難達(dá)預(yù)期,疊加行業(yè)整體融資仍受限,資本市場(chǎng)對(duì)房企的風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)持謹(jǐn)慎態(tài)度。
在弘陽(yáng)地產(chǎn)公布償還美元債的第二日,4月7日,穆迪將其公司家族評(píng)級(jí)(CFR)從“B2”下調(diào)至“B3”,并將公司的高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)從“B3”下調(diào)至“Caa1”,展望仍為負(fù)面。穆迪認(rèn)為評(píng)級(jí)下調(diào)反映了弘陽(yáng)地產(chǎn)在未來(lái)12-18個(gè)月內(nèi)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流疲弱,面臨流動(dòng)性壓力。
接下來(lái),房企在銷售端的狀況或許會(huì)迎來(lái)改善。目前各地樓市調(diào)控放松政策相繼落地,對(duì)改善樓市現(xiàn)狀,提升市場(chǎng)信心,增強(qiáng)房企流動(dòng)性會(huì)起到積極作用。
據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì),2022年以來(lái),已有超60個(gè)城市出臺(tái)樓市放松政策,涵蓋放松限購(gòu)限貸、降低首付比例、下調(diào)房貸利率、放寬公積金貸款、購(gòu)房補(bǔ)貼等多個(gè)層面。一些較早出臺(tái)樓市支持政策的城市,如鄭州、重慶等,市場(chǎng)已出現(xiàn)回暖跡象。